ப.ப.வ.நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதிகள் | நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய முதல் 8 வேறுபாடுகள்!

பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதிகள் அல்லது ப.ப.வ.நிதி குறைந்த விலை மற்றும் பங்குகள், பொருட்கள் அல்லது பத்திரங்கள் போன்ற நேரடியாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் வரி திறமையான முதலீட்டு நிதிகள், அதேசமயம் குறியீட்டு நிதிகள் அதிக விலை பரஸ்பர நிதிகளுடன் மிகவும் ஒத்திருக்கின்றன, மேலும் இவை எப்போதும் ஒரு நிதி மேலாளர் மூலம் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. பாதிக்கப்படவில்லை

ப.ப.வ.நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதிகளுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகள்

எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்ட் (ப.ப.வ.நிதி) என்பது பங்குகள், பத்திரங்கள் அல்லது பொருட்கள் போன்ற சொத்துக்களை வைத்திருக்கும் பங்குச் சந்தையில் செயல்படும் முதலீட்டு நிதியாகும். இந்த நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும், அதன்படி அதன் கூடைப் பத்திரங்களை வடிவமைக்கும். அவற்றின் குறைந்த செலவுகள், வரி-செயல்திறன் மற்றும் வர்த்தக பங்கு போன்ற அம்சங்கள் காரணமாக அவை நன்மையை வழங்குகின்றன.

ஒரு குறியீட்டு நிதி, மறுபுறம், ஒரு பரஸ்பர நிதி அல்லது எஸ் & பி 500 போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில் அல்லது குறியீட்டைப் பின்பற்றுவதற்காக கட்டப்பட்ட ஒரு ப.ப.வ.நிதி ஆகும். இது செயல்படுத்தல் விதிகளின் அடிப்படையில் போர்ட்ஃபோலியோவை வடிவமைக்கலாம்:

  • வரி மேலாண்மை
  • பிழைகள் குறைப்பதைக் கண்காணித்தல்
  • பெரிய தொகுதி வர்த்தகம்
  • சமூக மற்றும் நிலையான அளவுகோல்களைக் காண்பிக்கும் விதிகள்.

ப.ப.வ.நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதிகள் இன்போ கிராபிக்ஸ்

ப.ப.வ.நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதிகளுக்கு இடையிலான அதன் சில முக்கிய வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வோம்

ஒற்றுமைகள்

இரு நிதிகளும் இயற்கையில் ஒத்ததாகவும் கீழே கூறப்பட்ட சில காரணிகள் உள்ளன:

  • இரண்டுமே ‘குறியீட்டு’ என்ற தலைப்பின் கீழ் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளன, ஏனெனில் இது ஒரு அடிப்படை குறியீட்டு குறியீட்டில் முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது. தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதியை பல வழிகளில் வெல்வதே இதன் நோக்கம்.
  • தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது அவை குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன
  • நிதி தொழில் ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் மூலம் அபாயங்களைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
  • அவற்றின் நிகர சொத்து மதிப்பு அடிப்படை சொத்துகளின் மொத்த மதிப்பாக நிர்ணயிக்கப்படுகிறது மைனஸ் கட்டணம் / மொத்த பங்குகளின் எண்ணிக்கை

வேறுபாடுகள்

ப.ப.வ.நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதி வேறுபாடுகள் சில கீழே:

  1. ப.ப.வ.நிதி என்பது ஒரு பங்குச் சந்தை குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் மற்றும் பரிமாற்றத்தில் வழக்கமான பங்குகள் போன்ற வர்த்தகத்தைக் குறிக்கும், அதேசமயம் குறியீட்டு நிதிகள் சந்தையின் ஒரு குறியீட்டு குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கும்.
  2. ப.ப.வ.நிதிக்கான விலை வர்த்தக நாள் முழுவதும் நடைபெறுகிறது, ஆனால் குறியீட்டு நிதிகள் வர்த்தக நாளின் முடிவில் விலை பெறுகின்றன.
  3. ஒரு ப.ப.வ.நிதிக்கான வர்த்தக கட்டணம் அதிகமானது மற்றும் செலவு விகிதம் 0.1-0.5% வரை இருக்கும், இது விலைக்கு சரிசெய்யப்படுகிறது, அதேசமயம் குறியீட்டு நிதிகளுக்கு பரிவர்த்தனைக் கட்டணம் அல்லது கமிஷன் இல்லை.
  4. இந்திய சந்தையில், ஒரு ப.ப.வ.நிதியின் குறைந்தபட்ச முதலீடு ரூ .10,000 மற்றும் குறியீட்டு நிதிகளுக்கு எஸ்.ஐ.பி (முறையான முதலீட்டு திட்டம்) ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்டால் ரூ .5000 அல்லது ரூ .500 செலுத்த வேண்டும். இந்த குறைந்தபட்ச முதலீட்டின் அளவு நாடு மற்றும் பொருந்தக்கூடிய சட்டங்களின்படி மாறுபடும். ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு SIP மூலம் முதலீடு பொருந்தாது.
  5. ஒரு ப.ப.வ.நிதிக்கான விலை சந்தையில் பத்திரங்களின் தேவை மற்றும் வழங்கலைப் பொறுத்தது, ஆனால் ஒரு குறியீட்டு நிதிக்கான விலை அடிப்படை சொத்தின் NAV (நிகர சொத்து மதிப்பு) படி உள்ளது.
  6. நெகிழ்வுத்தன்மை மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் அம்சம் ப.ப.வ.நிதியில் ஒப்பீட்டளவில் அதிகமாக உள்ளது, ஏனெனில் உள்-நாள் விலை நிர்ணயம் வர்த்தகர்களுக்கு குறியீட்டு நிதியைக் காட்டிலும் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையுடன் பரிவர்த்தனை செய்ய உதவுகிறது, இந்த விஷயத்தில், ஒரு நாளைக்கு ஒரு முறை மட்டுமே கணக்கிடப்படுகிறது.
  7. ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்குவதற்கும் விற்பனை செய்வதற்கும் ஒரு வர்த்தக / தரகு கணக்குகள் அவசியம், ஆனால் ஒரு குறியீட்டு நிதியின் விஷயத்தில் அத்தகைய தேவை இல்லை.
  8. ப.ப.வ.நிதி எந்த நுழைவு / வெளியேறும் சுமை சம்பந்தப்படவில்லை, ஆனால் தரகு, மேலாண்மை கட்டணம் மற்றும் வரி விதிக்கப்படுகிறது. குறியீட்டு நிதி என்பது நிர்வாகக் கட்டணங்களை உள்ளடக்கியது மற்றும் நிர்ணயிக்கப்பட்ட நேரத்திற்கு முன்னர் கலைக்கப்பட்டால் வெளியேறும் சுமை பொருந்தும்.
  9. நிதி பயன்பாடு ஹெட்ஜிங், நடுவர் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கான உபரி பணத்தை முதலீடு செய்வது, ஆனால் ஒரு குறியீட்டு நிதிக்கான கவனம் என்பது பண உபரியின் ஒரே முதலீடு.
  10. முதலீட்டு பயன்பாட்டைப் பொறுத்தவரை, ப.ப.வ.நிதிகளை நீண்ட கால முதலீடு மற்றும் வர்த்தக உத்திகளுக்குப் பயன்படுத்தலாம், ஆனால் குறியீட்டு / பரஸ்பர நிதிகளுக்கு இது பங்கு மற்றும் கடன் தளத்தின் மூலம் நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை உருவாக்குவதாகும்.
  11. முதலீட்டாளர்களுக்கும் திறந்த சந்தைக்கும் இடையில் வர்த்தகம் ஏற்படுவதால் ப.ப.வ.நிதிகள் குறைந்த வரிப் பொறுப்பைக் கொண்டிருக்கக்கூடும், மேலும் நிதித் மேலாளர் பணத் தேவைகளை உயர்த்துவதற்காக சொத்துக்களை விற்க தேவையில்லை, எனவே மூலதன ஆதாயக் கடன்களை உருவாக்குவது குறைவு. மூலதன ஆதாய வரி பரிவர்த்தனைக்கு பொருந்தும், ஆனால் முதலீட்டாளர் பங்குகளை வைத்திருந்தால் அது பாதிக்கப்படாது. மாறாக, குறியீட்டு நிதிகள் முதலீட்டாளருக்கும் நிதி மேலாளருக்கும் இடையிலான ஒரு பரிவர்த்தனையை உள்ளடக்கியது மற்றும் முதலீட்டாளர் தங்கள் பங்கை கலைக்க விரும்பினால், அதற்கான வர்த்தகம் சந்தையில் நடைபெறுகிறது மூலதன ஆதாயங்கள் அல்லது இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கிறது.
  12. ப.ப.வ.நிதிகள் நேரடியாக திறந்த சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதால், அவை பொதுவாக வர்த்தகம் செய்வது கடினம், ஒரு குறியீட்டு நிதி எப்போதும் நிதி மேலாளர் மூலமாக வழிநடத்தப்படுகிறது, இது ஒரு உண்மையான வாங்குபவர் அல்லது விற்பனையாளரை வாங்குவது மற்றும் வழக்கமான செயல்பாட்டை உறுதி செய்வது.
  13. ப.ப.வ.நிதி பரிவர்த்தனைக்கு 3 நாட்கள் தீர்வு நேரம் தேவைப்படுகிறது, அதேசமயம் குறியீட்டு நிதிக்கு விற்பனையைத் தொடர்ந்து திரவ பணத்தை விரைவாக வைத்திருப்பவர்களுக்கு ஒரு நாள் தேவைப்படுகிறது.
  14. ப.ப.வ.நிதிகளின் வர்த்தகம் சந்தையின் நிகழ்நேர சூழலை பிரதிபலிக்கிறது என்றாலும், அவை என்.ஏ.வி உடன் நேரடியாக தொடர்புபடுத்தப்படாததால், அவை கையாளுதல்களுக்கு ஆளாகின்றன, அவை நிலையான முதலீட்டிற்கு முன்னுரிமை அளிக்கும் ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றுக்கொள்ளப்படாது. குறியீட்டு நிதியை குறுகியதாக விற்க முடியாது மற்றும் பொதுவாக பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக ஸ்திரத்தன்மையை வழங்குகிறது.

ப.ப.வ.நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதி அட்டவணை

ஒப்பீட்டுக்கான அடிப்படைப.ப.வ.INDEX FUNDS
பொருள்ஒரு குறிப்பிட்ட பரிமாற்றத்தின் நிதி கண்காணிப்பு குறியீடுகள்.ஒரு முக்கிய சந்தை குறியீட்டின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்கும் நிதி.
அடித்தளம்இது மற்ற பங்குகளைப் போல வர்த்தகம் செய்யும்.அவை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் போன்றவை
விலை நிர்ணயம் - ப.ப.வ.நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதி வேறுபாடுகள்பங்கு விலை இயக்கத்தைப் பொறுத்து நாள் முடிவில் முடிந்ததுஒரு நாள் அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.
விலை நிர்ணயம் செய்வதற்கான அடிப்படைசந்தையில் பாதுகாப்பு / பங்குகளின் தேவை மற்றும் வழங்கல்அடிப்படை சொத்தின் NAV
வர்த்தக செலவுகள்அதிக செலவுகள்பரிவர்த்தனை கட்டணம் / கமிஷன் இல்லை
ப.ப.வ.நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதிகளில் செலவு விகிதங்கள்குறைந்தஒப்பீட்டளவில் அதிகம்
ஆரம்ப முதலீடுகுறைந்தபட்ச முதலீடு இல்லைஇது சில ஆயிரம் டாலர்கள் அல்லது எஸ்ஐபி மூலம் வழக்கமான முதலீடுகளில் வாங்குவது.
ப.ப.வ.நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதிகளில் தீர்வு நேரம்மூன்று நாட்கள்ஒரு நாள்

முடிவுரை

குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் இரண்டுமே அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகள் உள்ளன என்று முடிவு செய்யலாம், ஆனால் இரண்டும் குறைந்த விலையில் பல்வகைப்படுத்தலை அனுமதிப்பதற்கான எளிய கருவிகள். முதலீட்டின் அளவு மற்றும் முதலீட்டாளரின் ஆபத்து பசி ஆகியவை முதலீட்டைக் குறைக்கும் அம்சங்களாகும். இயற்கையில் பெரும்பாலும் ஒத்ததாக இருந்தாலும், அவர்கள் வேறுபட்டவர்கள் மற்றும் பங்குச் சந்தையில் அனுபவமற்ற முதலீட்டாளர்கள் எந்தவொரு தேர்வையும் செய்வதற்கு முன்பு அனைத்து அம்சங்களையும் படிக்க வேண்டும். ஒரு சில்லறை முதலீட்டாளர் குறியீட்டு நிதியை நோக்கி ஈர்க்கப்படுவார், ஏனெனில் அவை குறைந்தபட்ச ஆரம்ப முதலீட்டு விருப்பங்களுடன் நிர்வகிக்க எளிய மற்றும் மலிவானவை. நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் ப.ப.வ.நிதியைக் கருத்தில் கொள்ளலாம், ஏனெனில் அவர்கள் வரி விலக்கு மற்றும் வழக்கமான பங்குகளைப் போன்ற அம்சங்களை வழங்குகிறார்கள்.

ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் திறந்த-இறுதி குறியீட்டு நிதிகள் பல வழிகளில் ஒத்திருக்கின்றன, இருப்பினும் அவை பல அம்சங்களில் வேறுபடுகின்றன. பொருத்தமான முதலீட்டை திறம்பட தேர்ந்தெடுப்பதற்கான முதலீடுகளின் குறிக்கோள்களை தெளிவுபடுத்துவது முக்கியமானது. உதாரணமாக, ஒருவருக்கு நிகழ்நேர விலை நிர்ணயத்தின் நெகிழ்வுத்தன்மை அல்லது நீண்ட கால பங்குதாரர்களின் வரி நன்மைகள் தேவைப்பட்டால், ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு நல்ல பொருத்தமாக இருக்கும்.

மறுபுறம், ப.ப.வ.நிதிகள் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்திற்கு அதிகமாக வெளிப்படுகின்றன, அவை பாரம்பரிய மற்றும் பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு அழகற்றதாக இருக்கலாம் அல்லது குறுகிய கால விலை ஏற்ற இறக்கங்களைக் கையாளாமல் வழக்கமான வருமானத்தை ஈட்ட விரும்பினால். சில பத்திர-மைய ப.ப.வ.நிதிகள் இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் நகராட்சி மற்றும் சர்வதேச பத்திரங்கள் போன்ற பணமற்ற சொத்து வகுப்புகளுக்கு வெளிப்பாடு தேடுகிறார்களானால் குறியீட்டு நிதிகள் சிறந்த தேர்வாக இருக்கலாம். முடிவில், தனிப்பட்ட விருப்பம் பணப்புழக்கத்தின் தேவை, முதலீட்டிற்கான செலவழிப்பு வருமானம், முதிர்வு நேரம் மற்றும் சொத்து வகுப்பின் விருப்பம் ஆகியவற்றுக்கு வரும்.