PE Vs முன்னோக்கி PE விகிதம் | சிறந்த எடுத்துக்காட்டுகள் மற்றும் கணக்கீடு

PE மற்றும் முன்னோக்கி PE விகிதத்திற்குப் பின்னால் உள்ள வேறுபாடுகள்

முந்தைய 12 மாத காலப்பகுதியில் விலை-வருவாய் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கு PE இன் பின்னால் ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயைப் பயன்படுத்துகிறது, அதேசமயம் முன்னோக்கி PE நிறுவனத்தின் பங்கிற்கு முன்னறிவிக்கப்பட்ட வருவாயை அடுத்த 12 மாத காலப்பகுதியில் விலையை கணக்கிடுவதற்கு பயன்படுத்துகிறது- வருவாய் விகிதம்.

PE விகிதத்தைப் பின்தொடர்வது என்ன

PE விகிதத்தைப் பின்தொடர்வது என்பது வகுக்கும் ஒரு பங்கிற்கு வரலாற்று வருவாயைப் பயன்படுத்துகிறோம்.

PE விகித ஃபார்முலாவைப் பின்தொடர்வது (TTM அல்லது பன்னிரண்டு மாதங்கள் பின்னால்) = முந்தைய 12 மாதங்களில் ஒரு பங்குக்கான விலை / EPS.

பின்னால் PE விகிதம் எடுத்துக்காட்டு

அமேசானின் பின்தங்கிய PE விகிதத்தைக் கணக்கிடுவோம்.

அமேசான் நடப்பு பங்கு விலை = 1,586.51 (மார்ச் 20, 2018 நிலவரப்படி)

மூல: reuters.com

  • அமேசான் = இபிஎஸ் (டிசம்பர், 2017) + இபிஎஸ் (செப் 2017) + இபிஎஸ் (ஜூன் 2017) + இபிஎஸ் (மார்ச், 2017) = 2.153 + 0.518 + 0.400 + 1.505 = $ 4.576 இன் பங்குக்கான வருவாய் (டிடிஎம்)
  • PE (TTM) = தற்போதைய விலை / EPS (TTM) = 1586.51 / 4.576 = 346.7x

முன்னோக்கி PE விகிதம் என்றால் என்ன

ஃபார்முலாவைப் பயன்படுத்தி முன்னோக்கி PE விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்று இப்போது பார்ப்போம் -

முன்னோக்கி PE விகித ஃபார்முலா = அடுத்த 12 மாதங்களில் ஒரு பங்குக்கான விலை / முன்னறிவிக்கப்பட்ட இபிஎஸ்

முன்னோக்கி PE விகித உதாரணம்

அமேசான் நடப்பு பங்கு விலை = 1,586.51 (20 மார்ச் 2018 நிலவரப்படி)

அமேசானின் முன்னோக்கி இபிஎஸ் (2018) = $ 8.3

அமேசானின் முன்னோக்கி இபிஎஸ் (2019) = $ 15.39

  • முன்னோக்கி PE விகிதம் (2018) = தற்போதைய விலை / இபிஎஸ் (2018) = 1,586.51 / 8.31 = 190.91x
  • முன்னோக்கி PE விகிதம் (2019) = தற்போதைய விலை / இபிஎஸ் (2019) = 1,586.51 / 15.39 = 103.08x

பின்னால் PE எதிராக முன்னோக்கி PE விகிதம்

மேலே இருந்து நீங்கள் கவனிக்க முடியும் என, இரண்டிற்கும் இடையிலான முக்கிய வேறுபாடு பயன்படுத்தப்படும் இபிஎஸ் ஆகும். PE ஐப் பின்தொடர்வதற்கு, வரலாற்று EPS ஐப் பயன்படுத்துகிறோம், அதேசமயம், முன்னோக்கி PE க்கு, EPS கணிப்புகளைப் பயன்படுத்துகிறோம்.

பின்னால் PE எதிராக முன்னோக்கி PE விகித உதாரணம்

PE விகிதம் பின்னால் வரலாற்று EPS ஐப் பயன்படுத்துகிறது, முன்னோக்கி PE விகிதம் முன்னறிவிப்பு EPS ஐப் பயன்படுத்துகிறது. பின்தங்கிய PE வெர்சஸ் ஃபார்வர்டிங் PE விகிதத்தைக் கணக்கிட கீழேயுள்ள எடுத்துக்காட்டைப் பார்ப்போம்.

நிறுவனம் AAA, பன்னிரண்டு மாதங்கள் பின்னால் இபிஎஸ் $ 10.0, மற்றும் அதன் தற்போதைய சந்தை விலை $ 234.

  • பின்தங்கிய விலை சம்பாதிக்கும் விகித சூத்திரம் = $ 234 / $ 10 = $ 23.4x

அதேபோல், நிறுவனத்தின் AAA இன் முன்னோக்கி விலை வருவாய் விகிதத்தை கணக்கிடுவோம். நிறுவனம் AAA 2016 மதிப்பிடப்பட்ட EPS $ 11.0, மற்றும் அதன் தற்போதைய விலை $ 234 ஆகும்.

  • முன்னோக்கி விலை சம்பாதிக்கும் விகித சூத்திரம் = $ 234 / $ 11 = $ 21.3x

PE Vs முன்னோக்கி PE விகிதத்தைப் பின்தொடர்வது (கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய புள்ளிகள்)

பின்தங்கிய விலை சம்பாதிக்கும் விகிதம் மற்றும் முன்னோக்கி விலை சம்பாதிக்கும் விகிதம் குறித்து கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில விஷயங்கள்.

  • இபிஎஸ் வளரும் என்று எதிர்பார்க்கப்பட்டால், முன்னோக்கி PE விகிதம் வரலாற்று அல்லது பின்னால் PE ஐ விட குறைவாக இருக்கும். மேலே உள்ள அட்டவணையில் இருந்து, AAA மற்றும் BBB ஆகியவை EPS இன் அதிகரிப்பைக் காட்டுகின்றன, எனவே, அவற்றின் முன்னோக்கி PE விகிதம் பின்தங்கிய PE விகிதத்தை விட குறைவாக உள்ளது.
  • மறுபுறம், இபிஎஸ் குறையும் என்று எதிர்பார்க்கப்பட்டால், முன்னோக்கி PE விகிதம் பின்னால் இருக்கும் PE விகிதத்தை விட அதிகமாக இருக்கும் என்பதை நீங்கள் கவனிப்பீர்கள். கம்பெனி டி.டி.டி-யில் இதைக் காணலாம், அதன் பி.இ. விகிதம் 23.0x ஆக இருந்தது; இருப்பினும், முன்னோக்கி PE விகிதம் முறையே 2016 மற்றும் 2017 ஆம் ஆண்டுகளில் 28.7x மற்றும் 38.3x ஆக அதிகரித்தது,
  • முன்னோக்கி PE விகிதம் EPS (2016E, 2017E, மற்றும் பலவற்றை) மட்டுமே முன்னறிவிக்கிறது என்பதை நினைவில் கொள்க, அதேசமயம் பங்கு விலை எதிர்காலத்தில் வருவாய் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை பிரதிபலிக்கும்.
  • ஒருவர் இரு நிறுவனங்களுக்கிடையேயான மதிப்பீட்டு ஒப்பீட்டுக்கான பின்தங்கிய PE விகிதத்தை ஒப்பிடுவது மட்டுமல்லாமல், உறவினர் மதிப்பில் கவனம் செலுத்துவதற்கு முன்னோக்கி PE விகிதத்தையும் பார்க்க வேண்டும் - PE வேறுபாடுகள் நிறுவனத்தின் நீண்டகால வளர்ச்சி வாய்ப்புகளையும் நிதி ஸ்திரத்தன்மையையும் பிரதிபலிக்கிறதா.

பின்னால் மற்றும் முன்னோக்கிவிலை சம்பாதிக்கும் விகிதம் - விரைவான கேள்வி

ரூடி காம்ப் நிதியாண்டில் m 32 மில்லியன் வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. ஒரு ஆய்வாளர் அடுத்த பன்னிரண்டு மாதங்களில் $ 1.2 இல் ஒரு இபிஎஸ் கணித்துள்ளார். ரூடி 25 மில்லியன் பங்குகளை சந்தை விலையில் / 20 / பங்குக்கு நிலுவையில் வைத்திருக்கிறார். ரூடியின் பின்தங்கிய மற்றும் முன்னணி பி / இ விகிதத்தைக் கணக்கிடுங்கள். 5 வருட வரலாற்று சராசரி விலை வருவாய் விகிதம் 15x ஆக இருந்தால், ரூடி காம்ப் மிகைப்படுத்தப்பட்டதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா?

பதில் - உங்கள் பதில்களை கருத்து பெட்டியில் விடுங்கள்.

பின்னால் PE எதிராக முன்னோக்கி PE விகித வீடியோ