பங்கு பீட்டா (பொருள், ஃபார்முலா) | பங்கு பீட்டாவை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
பங்கு பீட்டா என்றால் என்ன?
பங்கு பீட்டா ஒரு பாதுகாப்பு அல்லது பங்குகளின் விலையில் ஏற்ற இறக்கம் அளவைக் குறிக்கும் புள்ளிவிவரக் கருவிகளில் ஒன்றாகும், இது சந்தையை முழுவதுமாகக் குறிக்கிறது அல்லது பாதுகாப்பின் செயல்திறனை ஒப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் வேறு எந்த அளவுகோலாகும். இது உண்மையில் மூலதன சொத்து விலை மாதிரியின் (சிஏபிஎம்) ஒரு அங்கமாகும், இது அடிப்படை பீட்டா, ஆபத்து இல்லாத விகிதம் மற்றும் ஆபத்து பிரீமியம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஒரு சொத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தை கணக்கிட பயன்படுகிறது.
பங்கு பீட்டா சூத்திரம்
பங்குகளின் பீட்டா என்பது பங்குகளின் வருவாயின் கோவாரென்ஸின் பிரிவு மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் பெஞ்ச்மார்க் வருமானத்தின் மாறுபாட்டின் மூலம் பெஞ்ச்மார்க் வருமானம் என கணக்கிடப்படுகிறது.
பங்கு பீட்டாவைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் கீழே.
பங்கு பீட்டா ஃபார்முலா = COV (ரூ., ஆர்.எம்) / விஏஆர் (ஆர்எம்)
இங்கே,
- ஆர்கள்பங்குகளின் வருவாயைக் குறிக்கிறது
- ஆர்மீஒட்டுமொத்த சந்தையின் வருவாயைக் குறிக்கிறது அல்லது ஒப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் அடிப்படை அளவுகோல்
- கோவ்(ரூ, ஆர்.எம்) பங்கு மற்றும் சந்தையின் ஒத்துழைப்பைக் குறிக்கிறது
- வர்(Rm) சந்தையின் மாறுபாட்டைக் குறிக்கிறது
பங்கு பீட்டாவின் கணக்கீட்டிற்குள் செல்லும் கூறுகளில் நாம் கவனம் செலுத்தினால், அது இன்னும் தெளிவாகத் தெரியும்:
- சந்தையின் இயக்கத்தின் திசையையோ அல்லது ஒப்பீட்டிற்குப் பயன்படுத்தப்படும் அளவுகோலையோ குறிக்கும் வகையில் பங்குகளின் இயக்கத்தின் திசையை மதிப்பிடுவதற்கு இது உதவுகிறது.
- சந்தை அல்லது அளவுகோலைப் பொறுத்தவரை பங்குகளின் விலை இயக்கம் எவ்வளவு உணர்திறன் அல்லது நிலையற்றது?
குறிப்பிடத் தகுந்த ஒரு முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், பங்குக்கும் சந்தைக்கும் இடையில் ஒருவித உறவு இருக்க வேண்டும் அல்லது இல்லையெனில் ஒப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் அளவுகோல் இருக்க வேண்டும், பகுப்பாய்வு எந்த நோக்கத்திற்கும் பயன்படாது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு எண்ணெய் நிறுவனத்தின் பங்கு மற்றும் தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களால் முக்கியமாக எடையுள்ள ஒரு குறியீடானது வணிகங்களை ஒப்பிடுவதற்கு மிகவும் வேறுபட்டதாக இருப்பதால் அதிக உறவு இருக்காது, எனவே இரண்டிற்கும் இடையிலான பீட்டா கணக்கீட்டில் நடைமுறையில் பயனுள்ள நுண்ணறிவு எதுவும் வெளிவராது.
MakeMyTrip இன் பங்கு பீட்டாவைக் கணக்கிடுங்கள்
நாஸ்டாக் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனமான மேக்மைட்ரிப் (எம்எம்டிஒய்) இன் பங்கு பீட்டாவைக் கணக்கிடுவோம்.
முக்கிய குறியீட்டு எண் நாஸ்டாக்.
பங்கு பீட்டாவைக் கணக்கிடுவதற்கான படிகள் பின்வருமாறு
படி 1 - கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளாக பங்கு விலைகள் மற்றும் நாஸ்டாக் குறியீட்டு விலைகளை பதிவிறக்கவும்.
நாஸ்டாக், யாகூ ஃபைனான்ஸிலிருந்து தரவுத்தொகுப்பைப் பதிவிறக்கவும்.
அதேபோல், மேக்மைட்ரிப் உதாரணத்திற்கான தொடர்புடைய பங்கு விலை தரவை இங்கிருந்து பதிவிறக்கவும்.
படி 2 - தரவை தேவையான வடிவத்தில் வரிசைப்படுத்துங்கள்.
கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள விவரங்களின்படி தரவை வடிவமைக்கவும்.
படி 3 - பங்கு விலை தரவு மற்றும் நாஸ்டாக் தரவுகளுடன் ஒரு எக்செல் தாளைத் தயாரிக்கவும்.
படி 4 - பங்கு விலைகள் மற்றும் நாஸ்டாக் சதவீத மாற்றத்தைக் கணக்கிடுங்கள்.
படி 5 - மாறுபாடு / கோவாரன்ஸ் ஃபார்முலாவைப் பயன்படுத்தி பங்கு பீட்டாவைக் கணக்கிடுங்கள்.
மாறுபாடு-கோவாரன்ஸ் பங்கு பீட்டா சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி, நாங்கள் பெறுகிறோம்பீட்டா 0.9859 ஆக (பீட்டா குணகம்)
பங்கு பீட்டா எதைக் குறிக்கிறது?
இது அதிகப்படியான கணித சூத்திரம் போல் தோன்றலாம், ஆனால் இது தரமான மற்றும் அளவுசார் செயல்பாட்டு தகவல்களை வழங்குகிறது. அடையாளம் (நேர்மறை அல்லது எதிர்மறை) என்பது பங்குகளின் இயக்கத்தின் திசையை குறிக்கிறது, இது அடிப்படை சந்தை அல்லது பங்குகளின் இயக்கம் மதிப்பீடு செய்யப்படும் அளவுகோலைப் பொறுத்தவரை.
பங்கு பீட்டா மூன்று வகையான மதிப்புகளைக் கொண்டிருக்கலாம்:
- பீட்டா <0: பீட்டா எதிர்மறையாக இருந்தால், இது பங்குக்கும் அடிப்படை சந்தைக்கும் அல்லது ஒப்பிடுகையில் வரையறைக்கும் இடையிலான தலைகீழ் உறவைக் குறிக்கிறது. பங்கு மற்றும் சந்தை அல்லது பெஞ்ச்மார்க் இரண்டும் எதிர் திசையில் நகரும்.
- பீட்டா = 0: பீட்டா பூஜ்ஜியத்திற்கு சமமாக இருந்தால், இது பங்குகளின் வருவாயின் இயக்கத்திற்கும் சந்தை அல்லது அளவுகோலுக்கும் எந்த தொடர்பும் இல்லை என்பதை இது குறிக்கிறது, எனவே இவை இரண்டும் விலை இயக்கங்களில் பொதுவான வடிவத்தைக் கொண்டிருப்பதற்கு மிகவும் வேறுபடுகின்றன.
- பீட்டா> 0: பீட்டா பூஜ்ஜியத்தை விட அதிகமாக இருந்தால், பங்குக்கும் அடிப்படை சந்தைக்கும் அல்லது அளவுகோலுக்கும் இடையே ஒரு வலுவான நேரடி உறவு உள்ளது. பங்கு மற்றும் சந்தை அல்லது பெஞ்ச்மார்க் இரண்டும் ஒரே திசையில் நகரும். மேலும் சில நுண்ணறிவு பின்வருமாறு:
- 0 மற்றும் 1 க்கு இடையிலான பீட்டா, பெஞ்ச்மார்க்கின் அடிப்படை சந்தையை விட பங்கு குறைந்த நிலையற்றதாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது.
- 1 இன் பீட்டா, பங்குகளின் ஏற்ற இறக்கம் அடிப்படை சந்தை அல்லது குறியீட்டுடன் தரமான மற்றும் அளவுசார் சொற்களில் சரியாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது.
- 1 க்கும் அதிகமான பீட்டா, அடிப்படை சந்தை அல்லது குறியீட்டை விட பங்கு மிகவும் கொந்தளிப்பானது என்பதைக் குறிக்கிறது.
எதிர்மறை பீட்டா சாத்தியம் ஆனால் மிகவும் சாத்தியமில்லை. பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் தங்கம் மற்றும் தங்கத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட பங்கு ஆகியவை சந்தையில் மூழ்கும்போது சிறப்பாக செயல்படுகின்றன என்று நம்புகிறார்கள். அதேசமயம், முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்த மகசூலை வழங்கும் ஆபத்து இல்லாத பத்திரங்களாக அரசு பத்திரங்கள் செயல்படுவதில் பீட்டா பூஜ்ஜியம் சாத்தியமாகும். முதலீட்டு உலகில் நாம் காணும் பொதுவான காட்சி பூஜ்ஜியத்தை விட அதிகமான பீட்டா ஆகும். பெரும்பாலான பங்குகள் இந்த முறையைப் பின்பற்றுகின்றன.
முடிவுரை
முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்கக்கூடிய அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கு முதலீட்டாளர்கள் அடிக்கடி பயன்படுத்தும் ஒரே ஒரு புள்ளிவிவர கருவியாகும், இது தரத்தை மற்றும் அளவு அடிப்படையில் ஆபத்தை அளவிடவும், பங்குடன் தொடர்புடைய ஆபத்து மற்றும் வெகுமதிகளை மதிப்பிடவும் அனுமதிக்கிறது. பீட்டா மற்றும் அவர்களின் சந்தை புத்திசாலித்தனம் பற்றிய அவர்களின் பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தி, முதலீட்டாளர்கள் பங்கு குறித்து நடவடிக்கை எடுக்கலாம்.
