கடன் மேம்பாடு (வரையறை, எடுத்துக்காட்டுகள்) | கடன் விரிவாக்க வகைகள்
கடன் மேம்பாடு என்றால் என்ன?
கிரெடிட் விரிவாக்கம் என்பது நிறுவனங்கள் தங்கள் கடன் தகுதியை மேம்படுத்த பல்வேறு உள் மற்றும் வெளிப்புற நடவடிக்கைகளை எடுக்கும் ஒரு மூலோபாயமாகும், அவற்றின் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான சிறந்த விதிமுறைகளை வாங்குவதற்கான முதன்மை நோக்கத்துடன், நிதிச் சந்தையில் குறிப்பிட்ட கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளின் முதலீட்டாளர்களின் அபாயத்தையும் குறைக்கிறது.
நிறுவனங்கள் அல்லது வழங்குநர்கள் முக்கியமாக கடன் மேம்பாட்டு உத்திகளில் குறிப்பிட்ட பாதுகாப்பிற்காக செலுத்த வேண்டிய வட்டியைக் குறைப்பதில் ஈடுபடுகிறார்கள், ஏனெனில் அதிக கடன் மதிப்பு என்பது ஒரு நல்ல கடன் மதிப்பீட்டைக் குறிக்கிறது, இதன் பொருள் ஒரு முதலீட்டாளரால் செய்யப்படும் முதலீடு பாதுகாப்பு இருக்கும்போது வாக்குறுதியளித்தபடி பலன்களைப் பெறும் சந்தையில் வழங்கப்படுகிறது. நேர்மாறாக, கடன் மதிப்பு குறைவாக இருக்கும்போது, கடன் மதிப்பீடு மோசமாக இருக்கும், இது முதலீட்டாளர் தனது / அவள் முதலீட்டை இழக்க நேரிடும் என்பதால் முதலீட்டாளர்கள் முதலீடு செய்வது சாதகமற்றதாக இருக்கும்.
கடன் விரிவாக்க வகைகள்
சம்பந்தப்பட்ட மூலோபாயத்தைப் பொறுத்து கடன் மேம்பாடு உள் அல்லது வெளிப்புறமாக இருக்கலாம். கடன் காட்சியை மேம்படுத்தும் ஒரு நிறுவனத்தில் உள்நாட்டில் செய்யப்படும் நடவடிக்கைகள் உள் மேம்பாடு என குறிப்பிடப்படுகின்றன, அதேசமயம் கடன் தகுதியை மேம்படுத்துவதற்கு எடுக்கப்பட்ட எந்தவொரு வெளிப்புற ஆதரவும் வெளிப்புற மேம்பாடு என அழைக்கப்படலாம்.
# 1 - உள் விரிவாக்கம்
அதிகப்படியான இணைத்தல்
மிகவும் பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் கடன் மேம்பாட்டு நுட்பம் அதிகப்படியான இணைப்படுத்தல் ஆகும். பெயர் குறிப்பிடுவது போல, பிணையின் மதிப்பு பாதுகாப்பை விட அதிகமாக உள்ளது. அடிப்படை இணை அதிக மதிப்புடையது என்பதால், இயல்புநிலை ஏற்பட்டால் முதலீட்டாளர் உறுதியளிக்க முடியும்.
அதிகப்படியான பரவல்
அதிகப்படியான பரவல் என்பது ஒரு சொத்து ஆதரவு பாதுகாப்பின் அனைத்து செலவுகளையும் உள்ளடக்கிய பின்னர் அதிகமாக இருக்கும் ஆர்வத்தைக் குறிக்கிறது. இது அதிகப்படியான இணைத்தல் தொடர்பானது. இது அடிப்படை பிணையிலிருந்து பெறப்பட்ட வட்டி வீதத்திலும் வழங்கப்பட்ட பாதுகாப்புக்கு செலுத்தப்படும் வட்டிக்கும் உள்ள வித்தியாசமாகும். அதிகப்படியான பரவலானது நிறுவனங்களுக்கு இழப்பை ஏற்படுத்தும் கட்டத்தில் சுவாசிக்கும் இடத்தை அனுமதிக்கிறது.
மூத்த மற்றும் துணை அகழிகள்
ஒரு மூத்த அல்லது கீழ்படிந்த அமைப்பு ஒரு நிறுவனத்தின் உள் கடன் தகுதியை மேம்படுத்துகிறது. பணப்புழக்கங்கள் பிரிக்கப்பட்டன மற்றும் அவற்றின் மூப்புத்தன்மையின் அடிப்படையில் மூத்தவர்கள் அல்லது கீழ்ப்படிதல் என முன்னுரிமை அளிக்கப்படுகின்றன. ஒரு மூத்த தவணை என்பது பணப்புழக்கத்தில் மிக உயர்ந்த மூப்புத்தன்மையைக் கொண்டிருப்பதாகவும், கீழ்படிவோர் குறைவாக இருப்பதாகவும் அர்த்தம். மூத்த மற்றும் அடிபணியலின் அமைதியான கட்டமைப்பு மூத்த தவணைக்கு ஒரு பாதுகாப்பு அடுக்காக செயல்படுகிறது. மூத்த டிரான்ச்கள் அந்த கீழ்ப்படிதலைக் காட்டிலும் சிறந்த மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன.
# 2 - வெளிப்புற விரிவாக்கம்
பண இணை கணக்கு
பண இணை கணக்கு என்பது வருமானத்தில் ஏதேனும் பற்றாக்குறை ஏற்பட்டால் வழங்குபவர் பயன்படுத்தும் கணக்கு. மிக உயர்ந்த கடன் தரத்துடன் வணிக காகித (சிபி) கருவிகளை வாங்குவதற்கு ஒரு வணிக வங்கியிடமிருந்து ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை நிறுவனம் கடன் வாங்கலாம். ரொக்க இணைப்புக் கணக்கு கடன் மேம்பாட்டை உறுதிசெய்கிறது, ஏனெனில், சொத்து ஆதரவு பாதுகாப்பு தொடர்பான சிக்கல்களின் போது, நிறுவனம் வணிகத் தாளை விற்று முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து கடன் வாங்கிய தொகையை திருப்பிச் செலுத்த முடியும்.
கடன் கடிதம்
பற்றாக்குறை ஏற்பட்டால், பணம் செலுத்துதல் இயல்புநிலையாக இருக்கும்போது வழங்குபவருக்கு ஈடுசெய்ய ஒரு வங்கி அல்லது வேறு எந்த நிதி நிறுவனத்திற்கும் கட்டணம் செலுத்தப்படுகிறது. கடன் கடிதத்துடன் மேம்படுத்தப்பட்ட பத்திரங்கள் தரமிறக்கப்படுவதற்கான வாய்ப்பைக் கொண்டுள்ளன, இதன் விளைவாக, கடன் மேம்பாட்டிற்கு வெளிப்புற ஆதரவு தேவைப்படும்போது வழங்குபவர் பணப் பிணையக் கணக்கை அதிகம் நம்புகிறார்.
ஜாமீன் பத்திரங்கள்
ஜாமீன் பத்திரங்களால் ஆதரிக்கப்படும் சொத்து ஆதரவு பத்திரங்கள் ஜாமீன் பத்திரங்களை வழங்குபவரின் அதே மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன. கடன் மேம்பாடு சொத்து ஆதரவு பாதுகாப்புக்காக ஜாமீன் பத்திரங்களுடன் செயல்படுகிறது, ஏனெனில் சொத்து ஆதரவு பாதுகாப்பு எதிர்பார்த்தபடி செயல்படவில்லை என்றால், இயல்புநிலை செலுத்தப்பட்ட கொடுப்பனவுகளை திருப்பிச் செலுத்த ஜாமீன் பத்திரங்கள் பயன்படுத்தப்படலாம்.
போர்த்தப்பட்ட பத்திரங்கள்
வட்டி மற்றும் அசல் செலுத்துதல் தொடர்பாக மூன்றாம் தரப்பினரின் காப்பீடு அல்லது உத்தரவாதம் மூடப்பட்ட பாதுகாப்பு என அழைக்கப்படுகிறது. மூன்றாம் தரப்பினர் பாதுகாப்பு வழங்குபவரின் பெற்றோர் நிறுவனம் அல்லது வங்கி அல்லது காப்பீட்டு நிறுவனமாக இருக்கலாம். உத்தரவாதம் பொதுவாக AAA- மதிப்பிடப்பட்ட நிறுவனம் அல்லது ஒரு வங்கியால் வழங்கப்படுகிறது.
கடன் விரிவாக்கத்தின் எடுத்துக்காட்டு
ஏபிசி இன்க் ஒரு பத்திரத்தை வெளியிடுவதன் மூலம் மூலதனத்தை திரட்டுகிறது. முதலீட்டாளர்களுக்கான பத்திரத்திற்கு செலுத்த வேண்டிய வட்டி விகிதத்தை குறைக்க இது கடன் மேம்பாட்டில் ஈடுபடக்கூடும். ஏபிசி இன்க். அசல் தொகையின் ஒரு பகுதிக்கு வங்கி உத்தரவாதம் பெற வேண்டும். இது பத்திரத்தை ‘வங்கி உத்தரவாதம்’ செய்கிறது. இந்த வழக்கில், முதலீட்டாளர் ஏபிசி இன்க் பத்திரத்தின் பதவிக்காலத்தில் இயல்புநிலைக்கு வந்தால், முதலீட்டை திரும்பப் பெறுவதற்கான வங்கியின் உத்தரவாதத்தை நம்பலாம். வெளியீட்டு நேரத்தில் பத்திரத்தின் மதிப்பீடு பிபிபி என்று வைத்துக்கொள்வோம், வங்கி உத்தரவாதம் பத்திரத்தின் கடன் மதிப்பீட்டை ஏஏ ஆக அதிகரிக்க உதவும்.
கடன் மதிப்பீட்டில் முன்னேற்றம் ஏபிசி இன்க் நிறுவனத்திற்கு வட்டி வீதத்தைக் குறைப்பதற்கான இடத்தை உருவாக்குகிறது, மேலும் முதலீட்டாளர்கள் வட்டி செலுத்துதல்களையும் வங்கியின் உத்தரவாதத்தின் அசல் தொகையையும் பெறுவதை உறுதி செய்கிறது.
நன்மைகள்
- இது குறைந்த வட்டி விகிதத்தில் கடன் வாங்க நிறுவனங்களுக்கு உதவுகிறது.
- இது அமைப்பின் கடன் தகுதியை மேம்படுத்துகிறது.
- இது நிறுவனங்களின் கடன் தகுதியை மேம்படுத்துவதில் பணியாற்ற ஊக்குவிக்கிறது.
தீமைகள்
- ஒரு நிறுவனம் அதன் முக்கிய வணிகத்தில் கவனம் செலுத்துவதற்குப் பதிலாக அதன் கடன் தகுதியை மேம்படுத்த பல்வேறு வழிகளில் முயற்சி செய்யலாம்.
- அதிக கடன் மதிப்பீட்டைக் கொண்ட பத்திரங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் சாதகமாக இருக்கும், மேலும் குறைந்த கடன் மதிப்பீட்டைக் கொண்ட பத்திரங்கள் முதலீடு செய்யப்படாது.
- கடன் மேம்பாடு என்பது அதன் முக்கிய வணிக நடவடிக்கைகளில் சிறப்பாக செயல்படாத ஒரு வழங்குநரின் தவறான படத்தை சித்தரிக்கக்கூடும் என்பதால் இது முதலீட்டாளர்களிடையே தெளிவின்மையை உருவாக்குகிறது.
முடிவுரை
- நிறுவனங்கள் தங்கள் கடன் தகுதியை மேம்படுத்துவதற்காக பின்பற்றப்பட்ட ஒரு உத்தி இது.
- இரண்டு முதன்மை கடன் மேம்பாட்டு நுட்பங்கள் உள்ளன - உள் மற்றும் வெளிப்புறம்
- கடன் மேம்பாடு கடன் வாங்குபவருக்கும் (அமைப்புக்கும்) கடன் வழங்குபவருக்கும் (முதலீட்டாளர்) ஒரு வெற்றி-வெற்றி சூழ்நிலையை உருவாக்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
- இது ஒரு முதலீட்டாளர் செய்யும் முதலீட்டிற்கான பாதுகாப்பை உறுதி செய்கிறது.
