ஈபிஐடி (வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முன் வருவாய்) - பொருள், எடுத்துக்காட்டுகள்
EBIT பொருள்
ஈபிஐடி அல்லது இயக்க வருமானம் என்பது நிறுவனத்தின் இயக்க லாபத்தை நிர்ணயிக்கும் இலாப அளவீடு ஆகும், மேலும் விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை மற்றும் மொத்த வருவாயிலிருந்து நிறுவனத்தால் ஏற்படும் இயக்க செலவுகளை கழிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.
- நிறுவனம் அதன் இயக்க நடவடிக்கைகளிலிருந்து மட்டுமே ஈட்டும் லாபத்தின் அளவை இது காட்டுகிறது.
- இயக்க நடவடிக்கைகள் காரணமாக எழாததால், வட்டி மற்றும் வரி தொடர்பான செலவுகள் ஈபிஐடியைக் கணக்கிடுவதற்கு கருதப்படுவதில்லை, அதனால்தான் இயக்க லாபம் அல்லது இயக்க வருவாய் என்று பொருள்.
வட்டி மற்றும் வரிக்கு முன் வருவாயின் கூறுகள்
# 1 - வருவாய்
வணிகத்தில் வருவாயின் முக்கிய வருமான ஆதாரமாக உள்ளது, இது அதன் வணிகத்தின் சாதாரண போக்கில் பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் விற்பனையிலிருந்து உருவாக்கப்படுகிறது.
# 2 - விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை (COGS)
விற்கப்படும் பொருட்களின் விலை என்பது முடிக்கப்பட்ட பொருட்களின் உற்பத்தி மற்றும் சேவைகளின் விற்பனையில் ஏற்படும் நேரடி செலவைக் குறிக்கிறது. இந்த செலவில் மூலப்பொருட்களின் கொள்முதல் செலவு, நேரடி உழைப்பு மற்றும் பிற நேரடி மேல்நிலை செலவுகள் ஆகியவை அடங்கும். விற்கப்படும் பொருட்களின் விலைக்கான COGS சூத்திரம்:
COGS = சரக்குகளைத் திறத்தல் + மூலப்பொருட்களின் கொள்முதல் + நேரடி உழைப்பு + மேல்நிலைகள் - சரக்குகளை மூடுவது
# 3 - இயக்க செலவுகள்
இயக்க செலவுகள் என்பது அதன் செயல்பாடுகளின் சாதாரண போக்கில் வணிகத்தால் ஏற்படும் செலவுகள் ஆகும். விற்பனை, பொது மற்றும் நிர்வாக செலவுகள், வாடகை செலவுகள், நிர்வாக ஊழியர்களுக்கு சம்பளம், பயணச் செலவுகள் போன்றவை இதில் அடங்கும்.
ஈபிஐடி ஃபார்முலா
நேரடி மற்றும் மறைமுக முறைகளைப் பயன்படுத்தி அதைக் கணக்கிட முடியும்.
# 1 - நேரடி முறை
வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாய் = வருவாய் - விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை - இயக்க செலவுகள்
நேரடி முறைக்கான இந்த ஈபிஐடி சூத்திரம், தொடர்புடைய செலவுகளை நேரடியாக ஈட்டிய வருவாயிலிருந்து கழிக்கிறது
# 2 - மறைமுக முறை
வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாய் = நிகர வருமானம் + வட்டி செலவுகள் + வரி செலவு
EBIT எடுத்துக்காட்டுகள்
எடுத்துக்காட்டு # 1
எங்களிடம் ஏபிசி இன்க் என்ற நிறுவனம் உள்ளது, இதில், 000 4,000 வருவாய், COGS, 500 1,500, மற்றும் இயக்க செலவுகள் $ 200.
ஈபிஐடி நேரடியாக வருவாயிலிருந்து ஏற்படும் செலவைக் கழிக்கிறது, அதேசமயம் இரண்டாவது சமன்பாடு வட்டி மற்றும் வரிகளை மீண்டும் சேர்க்கிறது, இது வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய் என்று ஈபிஐடி கூறுகிறது. இந்த வேறுபாடு வேறுபட்டது, ஏனெனில் இது பயனர்கள் ஈபிஐடியின் கருத்தை புரிந்து கொள்ள அனுமதிக்கிறது இரண்டு வெவ்வேறு கோணங்களில்.
முதலாவது, ஈபிஐடியை ஒரு ஆரம்ப செயல்பாட்டுக் கண்ணோட்டத்தில் பார்ப்பது, மற்றொன்று அதை ஆண்டு இறுதி இலாப நோக்காகப் பார்ப்பது. சமன்பாடு இரண்டும் ஒரே எண்ணைப் பெறும் என்றாலும், வேறுபட்ட கண்ணோட்டத்தில் எண்ணை பகுப்பாய்வு செய்வது முதலீட்டாளர்களின் பார்வையில் இருந்து முக்கியமானது.
வங்கி மற்றும் நிதி நிறுவனங்களின் விஷயத்தில் வணிகத்தைப் போன்ற முக்கிய வருமான ஆதாரமாக வட்டி இருந்தால், அத்தகைய வட்டி வருமானம் வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாயில் சேர்க்கப்பட வேண்டும்.
எடுத்துக்காட்டு # 2
கேஜெட்களின் உற்பத்தி வணிகத்தைக் கொண்ட ஹாரி கார்ப்பரேஷனின் உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம். ஹாரி கார்ப்பரேஷனின் வருமான அறிக்கை பின்வரும் செயல்பாடுகளை அறிவித்தது.
- நடவடிக்கைகளிலிருந்து வருவாய்:, 500 2,500,000
- COGS: 4 1,400,000
- இயக்க செலவுகள்:, 000 400,000
- வட்டி செலவு:, 000 200,000
- வரி செலவு: $ 30,000
இப்போது கீழேயுள்ள புள்ளிவிவரங்களிலிருந்து, மொத்த லாபத்தை நாம் கணக்கிடலாம் (வருவாய் - COGS)
= $2,500,000 – $550,000
மொத்த லாபம் = 100 1,100,000
மற்றும் நிகர வருமான சூத்திரம் = மொத்த லாபம் - இயக்க செலவு - வட்டி செலவு - வரி செலவு
= $1,100,000 – $400,000 – $200,000 – $30,000
நிகர வருமானம் = 70 470,000
இப்போது இரண்டு சமன்பாடுகளிலிருந்தும் வட்டி மற்றும் வரிக்கு முந்தைய வருவாயைக் கணக்கிட வேண்டும்:
நேரடி முறை மூலம்
= $2,500,000 – $1,400,000- $400,000 = $700,000
மறைமுக முறை மூலம்
= $470,000 + $200,000 + $30,000 = $700,000
நன்மைகள்
- இது நிறுவனத்தின் சம்பாதிக்கும் திறனைப் பற்றி ஒரு குறிப்பைக் கொடுக்க முடியும். இது சாத்தியமான வாங்குபவர்களையும் முதலீட்டாளர்களையும் ஈர்க்கும் ஒரு முக்கியமான நபராகும். ஈபிஐடியின் எண்ணிக்கை மூலம், முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் முதலீட்டில் இருந்து பெறக்கூடிய வருமானத்தை பகுப்பாய்வு செய்யலாம்.
- ஈபிஐடி முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஏனெனில் இது வரி தாக்கங்கள் மற்றும் மூலதன கட்டமைப்பின் நிறுவனத்தின் செலவு பற்றி கவலைப்படாமல் வணிகத்தின் முக்கிய செயல்பாடுகளின் வெற்றியைப் பற்றி அறிய உதவுகிறது. மேலும், வணிகத்தின் செயல்பாடுகள் மற்றும் அவர்களின் யோசனைகள் உண்மையில் உண்மையான உலகில் செயல்படுகின்றனவா என்பதை அவர்கள் வெறுமனே சோதிக்க முடியும்.
- மற்ற நிதி விகிதங்களுடன் ஒப்பிடும்போது, வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய் கணக்கிட எளிதானது மற்றும் புரிந்துகொள்ள எளிதானது. எனவே ஒரு பயனராக, நிறுவனத்தின் அடிப்படை புரிதலை வழங்கும் முதல் எண்ணிக்கை ஈபிஐடி ஆகும்.
வரம்பு
- ஈபிஐடியைக் கணக்கிடும்போது தேய்மானம் கருதப்படுகிறது. வெவ்வேறு தொழில்களின் முடிவுகளை ஒப்பிடும் போது, தேய்மானம் மாறுபாடுகள் காரணமாக இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நபர் நிலையான சொத்துக்களில் கணிசமான அளவு நிலையான சொத்துக்களைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தின் வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாயை ஒப்பிடுகிறார் என்றால், நிலையான சொத்துக்களைக் கொண்ட தேய்மானம் செலவு நிறுவனம் காரணமாக வட்டிக்கு குறைவான வருவாய் இருக்கும் வரி என்பது நிகர வருமானம் அல்லது இலாபத்தை குறைக்க வழிவகுக்கிறது.
- கடன் மூலம் நிதியத்தின் பெரும்பகுதியைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் நிச்சயமாக ஒரு பெரிய வட்டி செலவைக் கொண்டிருக்கும். வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய் அத்தகைய வட்டி செலவைக் கருத்தில் கொள்ளாது, இதன் விளைவாக நிறுவனத்தின் வருவாய் திறன் பணவீக்கம் ஏற்படுகிறது. வட்டி செலவைக் கருத்தில் கொள்ளாதது முதலீட்டாளர்களை தவறாக வழிநடத்தக்கூடும், ஏனெனில் மோசமான விற்பனை செயல்திறன் அல்லது பணப்புழக்கம் குறைந்து வருவதால், நிறுவனம் பெரும் கடன்களை எடுத்துள்ளது. ஆனால் இபிஐடி முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஈர்ப்பதில் தோல்வியுற்றது.
முக்கியத்துவம்
- இரண்டு நிறுவனங்களின் எந்தவொரு நிதி மெட்ரிக்கையும் ஒப்பிட்டுப் பார்க்கும்போது, ஒரு தொழில்துறை தரத்தை ஒரு அளவுகோலாக அமைப்பது முக்கியம். ஒரே நிறுவனத்தில் பணிபுரியும் மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுகையில் இரண்டு நிறுவனங்களின் இயக்க இலாபங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பது மட்டும் போதாது.
- மேலும், ஒரு போக்கு இருக்கிறதா என்று சோதிக்க, முந்தைய ஆண்டுகளை நடப்பு ஆண்டோடு ஒப்பிடுவது போன்ற வருவாய் ஈட்டக்கூடிய நிறுவனங்களை மதிப்பிடும்போது போக்குகளை உருவாக்குவது அவசியம்.
முடிவுரை
வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் லாபத்தை அளவிடுகிறது. வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முன் வருவாயைப் பயன்படுத்துவது அதன் கணக்கீட்டோடு மட்டுப்படுத்தப்படவில்லை, ஆனால் இயக்க விளிம்பு விகிதம், வட்டி பாதுகாப்பு விகிதம் போன்ற நிதி விகிதங்களைக் கணக்கிடும்போது இது ஒரு உள்ளீடாகவும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. மேலும், பல்வேறு அந்நியச் செலாவணிகளின் அளவைக் கணக்கிட, நமக்குத் தேவை EBIT ஐ கணக்கிட.
