சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் (வரையறை, ஃபார்முலா) | கணக்கிடுவது எப்படி?
சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் என்றால் என்ன?
சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் என்பது ஒரு இடர் பகுப்பாய்வு பன்மடங்கு ஆகும், இது சொத்துக்களை விற்றதன் மூலம் கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நிறுவனத்தின் திறன் மற்றும் கடனுக்கு எதிராக எவ்வளவு நாணய மற்றும் உறுதியான சொத்துக்கள் உள்ளன என்ற விவரங்களை அளிக்கிறது, இது முதலீட்டாளருக்கு எதிர்கால வருவாயைக் கணிக்க உதவுகிறது முதலீட்டில் உள்ள ஆபத்தை அளவிடவும்.
பொதுவாக, ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான கடனை பராமரிக்க நிறுவனங்களுக்கு குறைந்தபட்ச விகிதம் ஏற்கனவே வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது, இதனால் நிறுவனத்தின் அந்நிய நிலையில் ஒரு சமநிலை இருக்கும். அதிக விகிதம், நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் கடன்களை விட அதிகமாக இருப்பதை உயர் விகிதம் குறிப்பதால் அதிக முதலீட்டு சாதகமானது, மேலும் திறமையான மூலதன நிர்வாகத்துடன் நிறுவனம் நிதி ரீதியாக நிலையானது.
சொத்து பாதுகாப்பு விகித சூத்திரம்
சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் = (மொத்த சொத்துக்கள் - அருவமான சொத்துக்கள்) - (தற்போதைய பொறுப்புகள் - நீண்ட கால கடனின் குறுகிய கால பகுதி) / மொத்த கடன்
எடுத்துக்காட்டுகள்
இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகளுடன் விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வோம்; முதல் நிறுவனத்தில், ஒரு தனிப்பட்ட நிறுவனத்தின் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவோம், இரண்டாவது எடுத்துக்காட்டில், ஒரே தொழில்துறையைச் சேர்ந்த 2 நிறுவனங்களின் விகிதத்தைக் கணக்கிட்டு மதிப்பீடு செய்ய முயற்சிப்போம்.
இந்த சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் எக்செல் வார்ப்புருஎடுத்துக்காட்டு # 1
2017-2019 ஆம் ஆண்டிற்கான நெட்ஃபிக்ஸ் தரவு கீழே உள்ளது என்று வைத்துக் கொள்வோம்; இப்போது, அவர்களுக்கான சொத்து பாதுகாப்பு விகிதத்தை கணக்கிடுவோம்.
தீர்வு
- =((200-80)-(40-30))/150
- =0.73
2017, 2018, 2019 ஆம் ஆண்டிற்கான சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் பின்வருமாறு -
மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டில் இருந்து, நெட்ஃபிக்ஸ் விகிதம் 2017 முதல் 2019 வரை மேம்பட்டிருப்பதைக் காணலாம்; இந்த விகிதத்தை அடுத்த பகுதியில் விளக்கி விவாதிப்போம்.
எடுத்துக்காட்டு # 2
அமெரிக்காவில் உள்ள இரண்டு தொலைத் தொடர்பு நிறுவனங்களான டி-மொபைல் மற்றும் வெரிசோன் ஆகியவற்றை ஒப்பிடுவோம், அதன் சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடுகிறோம்.
சொத்து பாதுகாப்பு விகிதத்தின் விளக்கம் மற்றும் பகுப்பாய்வு
அதிக விகிதம் நிறுவனம் தனது கடனைத் திருப்பிச் செலுத்த போதுமான சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது என்றும் குறைந்த விகிதம் கடன்கள் சொத்துக்களை விட அதிகமாக இருப்பதையும், ஆபத்து காரணிகள் சம்பந்தப்பட்டிருப்பதையும் குறிக்கிறது.
எடுத்துக்காட்டு 1:
நெட்ஃபிக்ஸ் சொத்து கவரேஜ் விகிதம் 2017 இல் 0.73 இலிருந்து 2018 இல் 0.64 ஆகக் குறைகிறது என்பதைக் காணலாம், ஆனால் பின்னர் 2019 முதல் 1.35 வரை கடுமையாக அதிகரிக்கிறது. எனவே, ஆரம்பத்தில் 2017 ஆம் ஆண்டில் நெட்ஃபிக்ஸ் அதன் பொறுப்பின் 0.73 பகுதிகளை மட்டுமே ஈடுகட்ட சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது, அதேசமயம், 2018 ஆம் ஆண்டில் இது மேலும் குறைந்தது, அதாவது நிறுவனம் அதிக கடனை எடுத்துக்கொள்கிறது அல்லது அதன் சொத்துக்களை விற்கிறது, இதனால் விகிதம் குறைகிறது. 2019 ஆம் ஆண்டில், இந்த விகிதம் 1.35 வரை உயர்கிறது, இது நிறுவனத்தின் நீண்டகால கடனின் ஒரு பகுதியை நிறுவனம் திருப்பிச் செலுத்தியதாகக் கூறுகிறது, மேலும் நிலையான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் பயனுள்ள உற்பத்தி நிர்வாகத்துடன் விரிவடைகிறது.
எடுத்துக்காட்டு 2:
2017, 2018 மற்றும் 2019 ஆம் ஆண்டுகளுக்கான டி-மொபைல் மற்றும் வெரிசோனுக்கான சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம் 1.2, 1.3 மற்றும் 1.35 ஆகும். டி-மொபைலில் 1.3 முதல் 0.9 வரை மற்றும் இறுதியாக 1.1 வரை நிறைய இயக்கம் இருப்பதை நாம் தெளிவாகக் காணலாம். அதேசமயம், வெரிசோன் ஆண்டுக்கு விகிதத்தை பராமரிக்கும் ஒரு நிலையான நிறுவனமாக வருகிறது. வெரிசோன் டி-மொபைலை விட சிறந்த முதலீட்டு வழி என்று அர்த்தமல்ல, இறுதி முடிவை எடுப்பதற்கு முன்பு பல காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். டி-மொபைல் சந்தையில் புதிய சேவைகளைத் தொடங்க திட்டமிட்டுள்ளது, அதற்காக, அதன் இருப்புநிலைக் கடனில் கடனை அதிகரித்து வருகிறது.
மறுபுறம், வெரிசோன் எந்த புதிய வெளியீடும் இல்லாமல் நிலையான விகிதத்தை பராமரிப்பதன் மூலம் பாதுகாப்பாக விளையாடுகிறது; ஒரு குறுகிய டெர்ன் டன்ட் நீண்ட கால நன்மைகளைப் பெறலாம். இந்த விகிதம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் எந்தவொரு நிறுவனத்தின் கடன் மற்றும் சொத்து இருப்புக்களை நமக்கு சொல்கிறது; பின்னர், இறுதி அழைப்பைச் செய்வதற்கு முன் பிற காரணிகளைக் கருத்தில் கொள்வது ஆய்வாளரின் வேலை.
நன்மைகள்
- இந்த விகிதம் நிறுவனம் முதலீடு மற்றும் விரிவாக்கம் குறித்து எதிர்கால முடிவுகளை எடுக்க ஒரு குறிகாட்டியாக செயல்பட முடியும்; இந்த விகிதம் ஆண்டுக்கு ஆண்டு குறைவாக இருந்தால், இந்த விகிதத்தை அதிகரிக்கும் என்பதால் நிறுவனம் இதை முதலீட்டிற்கான சரியான நேரமாகக் காணலாம்.
- மேலும், இந்த விகிதம் பயனுள்ள மேலாண்மை முடிவுகளுடன் இணைந்தால் சிறந்த முறையில் பயன்படுத்தப்படலாம், இது ஆண்டு தாக்கல் அறிக்கை அல்லது காலாண்டு கூட்டங்களில் காணப்படுகிறது.
தீமைகள்
- இந்த விகிதத்தின் முக்கிய குறைபாடுகளில் ஒன்று, இது இருப்புநிலை புள்ளிவிவரங்களைப் பயன்படுத்துகிறது, அதுவும் புத்தக மதிப்பில் உள்ளது, ஆனால் கலைத்தல் அல்லது சந்தை விலை அல்ல.
- மேலும், ஒரு ஆய்வாளர் முடிவெடுக்க இந்த விகிதத்தில் மட்டும் கவனம் செலுத்தக்கூடாது. அவர் / அவள் நிறுவனத்தின் தெளிவான படத்தைப் பெற ஏராளமான பிற நிதி விகிதங்களையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
முடிவுரை
சொத்து பாதுகாப்பு விகிதம், திறமையாகப் பயன்படுத்தப்பட்டால், ஆய்வாளர்களுக்கு இது ஒரு சிறந்த ஆதாரமாக இருக்கும்; தகவலறிந்த முடிவை எடுக்க இந்த விகிதத்துடன் வேறு சில காரணிகளையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இது முதலீட்டாளர்கள், பங்கு அல்லது கடன் ஆகிய இரண்டிற்கும் உதவியாக இருக்கும், மேலும் விகிதத்தை ஒரு போட்டியாளர் மற்றும் தொழில்துறை தரத்துடன் ஒப்பிடுவது எந்தவொரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தையும் பற்றிய தெளிவான சித்திரத்தை அளிக்கும்.
