டாலர் செலவு சராசரி (வரையறை, நன்மைகள்) | எடுத்துக்காட்டுகளுடன் கணக்கீடு
டாலர்-செலவு சராசரி வரையறை
டாலர் செலவு சராசரி ஒரு சொத்தில் (பங்குகள்) அதன் விலையைப் பொருட்படுத்தாமல் குறிப்பிட்ட இடைவெளியில் அதே தொகையை முதலீடு செய்வதன் மூலம் சந்தையில் விலை ஏற்ற இறக்கம் ஏற்படும் அபாயத்தைக் குறைக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒவ்வொரு மாதமும் $ 100 ஒரு மாத பரஸ்பர நிதியில் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு மாதத்தின் முதல் நாளில் முதலீடு செய்வார்.
உதாரணமாக
இந்த டாலர் செலவு சராசரி எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - டாலர் செலவு சராசரி எக்செல் வார்ப்புருடாலர் செலவு சராசரி உதாரணம் இங்கே, கீழே காட்டப்பட்டுள்ளபடி கொடுக்கப்பட்ட ஆறு மாத காலத்திற்கு ஒவ்வொரு மாதமும் 28 ஆம் தேதி தவறாமல் $ 1000 முதலீடு செய்திருந்தால் என்ன நடக்கும் என்று பார்ப்போம்.
முழு காலத்திலும் ஆப்பிளின் சராசரி பங்கு விலை 1 181.26 என்பதை இங்கே காணலாம். விலை 26 பிப்ரவரி 2019 க்குப் பிறகு மிகவும் கூர்மையாக உயர்ந்து, ஏப்ரல் 26, 2019 க்குப் பிறகு மீண்டும் குறைகிறது. இது முதலீட்டாளருக்கு ஆப்பிள் நிறுவனத்தில் எந்த தேதியில் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க மிகவும் கடினமாக உள்ளது. இந்த வழக்கில், கீழே காட்டப்பட்டுள்ளபடி ஒவ்வொரு மாதமும் 28 ஆம் தேதி அவர் அவ்வப்போது $ 1000 முதலீடு செய்கிறார் -
ஆதாரம்: யாகூ நிதி
Invest 1000 முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகையை நாளின் நெருங்கிய விலையால் வகுப்பதன் மூலம் வாங்கிய பங்குகளின் எண்ணிக்கையை இங்கே காணலாம். சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி இந்த முதலீடுகளுக்கு அவர் செலுத்திய சராசரி பங்கு விலையை நாம் எளிதாகக் காணலாம்:
- சராசரி விலை செலுத்தப்பட்டது = முதலீடு செய்யப்பட்ட மொத்த தொகை / வாங்கிய மொத்த பங்குகள்
- = 6000/34
- = $176.47
ஹார்மோனிக் சராசரி என்ற கருத்தைப் பயன்படுத்தும் டாலர் சராசரி விலையைக் கணக்கிட மாற்று தோராயமான சூத்திரம் உள்ளது:
- டாலர் சராசரி விலை = காலங்களின் எண்ணிக்கை / ∑ (முதலீட்டு தேதிகளில் 1 / பங்கு விலை)
- = 6 / {(1/156.23)+ (1/156.30)+ (1/173.15)+ (1/188.72) + (1/204.61)+ (1/178.23)}
- = $174.57
இரண்டு சராசரி மதிப்புகளில் உள்ள சிறிய வேறுபாடு என்னவென்றால், முதல் சூத்திரத்தின் வகுப்பில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை பூஜ்ஜிய தசமத்திற்கு (பங்கு பொதுவாக ஒருங்கிணைந்த எண்களில் வாங்கப்படுவதால்) $ 156.23 ஆல் வகுக்கப்படுவதால் (28 டிசம்பர் 2018 அன்று) 6.4 ஐ 6 பங்குகளுக்கு வட்டமிட்டுள்ளோம். ஆனால் ஹார்மோனிக் சராசரியைப் பயன்படுத்தி இரண்டாவது சூத்திரத்தில் நாம் பங்கு விலையைச் சுற்றவில்லை, எனவே இரண்டு புள்ளிவிவரங்களுக்கும் இடையே ஒரு சிறிய வித்தியாசம் உள்ளது.
இந்த விஷயத்தில், முதலீட்டாளர் டாலர்-செலவு சராசரியில் ஒரு பங்கிற்கு சராசரியாக 6 176.47 விலையில் வாங்குகிறார், இது அதே காலகட்டத்தில் ஆப்பிளின் சராசரி விலையை விட 3% குறைவாகும். பங்கு விலைகள் வழக்கத்திற்கு மாறாக அதிகமாக இருந்த நாட்களில் முதலீட்டாளர் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை (ஐந்து) வாங்கினார் என்பதையும் நாம் கவனிக்க முடியும்.
நன்மைகள்
- டாலர்-செலவு சராசரியின் முதல் நன்மை என்னவென்றால், இந்த திட்டத்தை அமைப்பது மிகவும் வசதியானது மற்றும் சந்தையை ஒரு வழக்கமான அடிப்படையில் கண்காணிக்காத அல்லது சந்தையைப் பற்றி அதிக அறிவு இல்லாத முதலீட்டாளர்களுக்கு சந்தை நேரத்தின் தேவையை நீக்குகிறது.
- இரண்டாவது நன்மை என்னவென்றால், இந்த முறை பங்கு விலைகளின் ஏற்ற இறக்கங்களை சராசரியாகக் காட்டுகிறது மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் மதிப்பில் வீழ்ச்சியடையும் பத்திரங்களின் செலவு அடிப்படையை குறைக்க உதவுகிறது.
- கடைசி நன்மை என்னவென்றால், ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் ஒரு பெரிய தொகையை முதலீடு செய்யும் திறன் இல்லாத முதலீட்டாளர்களுக்கு இது மலிவு. உதாரணமாக, ஒரு சம்பள நபருக்கு எங்கள் விஷயத்தில், ஒரே நாளில் 000 6000 முதலீடு செய்வதை விட ஆறு மாதங்களுக்கு மாதத்திற்கு $ 1000 முதலீடு செய்வது எளிது.
குறைபாடுகள் / வரம்புகள்
- முதல் வரம்பு என்னவென்றால், முதலீட்டாளர் சந்தையை சரியாக நிர்ணயிப்பதால், நீண்ட காலத்திற்கு அதிக வருவாயைப் பெறுவதால், மொத்த தொகையை முதலீடு செய்வது நல்லது என்று ஆய்வுகள் காட்டுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, எங்கள் விஷயத்தில், முதலீட்டாளர் 2019 ஜனவரி 26 க்கு முன்பு 000 6000 வைத்திருந்தால், அவரது சராசரி கொள்முதல் விலை டாலர் சராசரி விலையை விட மிகக் குறைவாக இருக்கும் (துல்லியமாக இருக்க 11% குறைவாக)
- இரண்டாவதாக, டாலர் செலவு சராசரி மேலும் பரிவர்த்தனைகளுக்கு வழிவகுக்கிறது (எங்கள் விஷயத்தில் ஆறு மடங்கு) இது தரகு கட்டணம் அதிகமாக இருந்தால் முதலீட்டாளருக்கான பரிவர்த்தனை செலவுகளை கணிசமாக சேர்க்கும்.
முடிவுரை
டாலர்-செலவு சராசரியாக முதலீட்டாளர் ஒவ்வொரு முறையும் அதே அளவு பணத்தை முதலீடு செய்கிறார், இதன் விளைவாக பங்கு விலை குறைவாக இருக்கும்போது அதிக பங்குகளை வாங்குவார். இருப்பினும், முதலீட்டாளருக்கு சந்தையைக் கண்காணிக்கவும் தேவையான போர்ட்ஃபோலியோ மாற்றங்களைச் செய்யவும் நேரமும் நிபுணத்துவமும் இருந்தால், டாலர்-செலவு சராசரி என்பது போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் மிகச் சிறந்த முறையாக இருக்காது. டாலர்-செலவு சராசரி என்பது சந்தையில் முதலீடு செய்வதற்கான மிக எளிய மற்றும் வசதியான முறையாகும் மற்றும் ஒழுக்கமான முதலீட்டை ஊக்குவிக்கிறது, இது முதலீட்டாளருக்கு தனது நிதி இலக்குகளை அடைய உதவுகிறது.
