photosdematures.com

லாப அளவு வரையறை

லாபம் விளிம்பு என்பது மேலாண்மை, நிதி ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு முக்கியமான இலாப விகிதமாகும், இது விற்பனைக்கு எதிராக நிறுவனம் எவ்வளவு லாபம் ஈட்டியது மற்றும் விற்பனையின் மூலம் உருவாக்கப்பட்ட இலாபங்களை வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.

மேலே உள்ள எட்ஸியின் உதாரணத்தைப் பார்ப்போம். நிறுவனத்தின் மொத்த அளவு 64.5% என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்; இருப்பினும், அதன் இயக்க அளவு மற்றும் லாப அளவு முறையே -0.69% மற்றும் -19.8% ஆக எதிர்மறையாக உள்ளன. இது ஏன்?

இருப்பினும், “ஏன்” என்ற கேள்விக்கு நாம் பதிலளிப்பதற்கு முன், மொத்த விளிம்பு, இயக்க விளிம்புகள் மற்றும் நிகர லாப வரம்புகள் ஆகிய மூன்று வகைகளின் பொருளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்!

அவை ஒவ்வொன்றையும் விரிவாக விவாதிப்போம் -

# 1 - மொத்த லாப அளவு

இது மொத்த விளிம்பு அல்லது மொத்த இலாப விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. இது கீழே குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது -

மொத்த லாப அளவு சூத்திரம் = (விற்பனை - விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை) / விற்பனை அல்லது மொத்த லாபம் / விற்பனை

• இந்த விகிதம் நிறுவனம் செய்த மொத்த விற்பனையின் மொத்த இலாப விகிதத்தை அளவிடுகிறது.
• மொத்த இலாபமானது, நிர்வாகம், விற்பனை மற்றும் விநியோகம் மற்றும் நிதிக் கட்டணங்கள் ஆகியவற்றைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதற்கு முன்னர், அவற்றின் செலவைக் கண்காணிக்கும் காலப்பகுதியில் விற்பனை வருமானத்தின் அதிகப்படியானதைக் குறிக்கிறது. இந்த விகிதம் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் செயல்திறனை அளவிடுகிறது, மேலும் இது செயல்திறனைக் கண்டறிய முந்தைய ஆண்டுகளின் முடிவுகளுடன் ஒப்பிடலாம்.
• எல்லாம் இயல்பானதாக இருக்கும்போது, ​​உற்பத்தி மற்றும் விற்பனையின் அளவைப் பொருட்படுத்தாமல், மொத்த இலாபம் மாறாமல் இருக்க வேண்டும், ஏனெனில் இது மொத்த இலாப விகிதத்தைக் கணக்கிடும்போது, ​​அனைத்து செலவினங்களும் கழிக்கப்பட வேண்டும், அவை விற்பனையுடன் நேரடியாக நிலையற்றவை.

மொத்த இலாப விகிதத்தின் எடுத்துக்காட்டு, கீழே உள்ள விளக்கப்படத்தைப் பார்ப்போம். இந்த விளக்கப்படம் அமேசான், எட்ஸி, அலிபாபா மற்றும் ஈபே ஆகியவற்றின் மொத்த விளிம்புகளை ஒப்பிடுகிறது.

மூல: ycharts

• ஈபே மிக உயர்ந்த மொத்த அளவு (~ 79.39%), அலிபாபா மற்றும் எட்ஸி ஆகியோரைக் கொண்டுள்ளது என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்.
• அமேசானின் மொத்த இலாப விகிதங்கள் 2012 வரை (~ 20%) தேக்க நிலையில் இருந்தன; இருப்பினும், அதன் மொத்த விளிம்புகள் கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் படிப்படியாக முன்னேறியுள்ளன (FY2016 இல் .0 33.04%).

மொத்த இலாபத்தின் அளவு தொழில்துறையில் உள்ள போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடப்படலாம், இது தொழில்துறையின் பிற வீரர்களுக்கு தொடர்புடைய செயல்பாட்டு சாதனைகளை மதிப்பிடுகிறது.

# 2 - இயக்க லாப அளவு

இது இயக்க விளிம்பு அல்லது இயக்க லாப விகிதம் அல்லது ஈபிஐடி விளிம்பு (வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய்) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.

இயக்க விளிம்பு பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது:

இயக்க லாப விகித சூத்திரம் = இயக்க லாபம் / விற்பனை அல்லது ஈபிஐடி / விற்பனை

அல்லது (இலாப நட்டக் கணக்கின் படி நிகர லாபம் + செயல்படாத செலவுகள் - செயல்படாத வருமானங்கள்) * / விற்பனை.

• இந்த விகிதம் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் செயல்திறனை மதிப்பிடுகிறது.
• வரி மற்றும் வட்டி குறைக்கப்படுவதற்கு முன்னர் வணிக நடவடிக்கைகள் காரணமாக இலாபங்களின் விளிம்பில் கவனம் செலுத்த இந்த விகிதம் உருவாக்கப்படுகிறது.
• இந்த விகிதம் வரி மற்றும் வட்டி தவிர்த்து, அனைத்து செலவுகளையும் கழித்தபின் மொத்த விற்பனையின் லாபத்தின் இயக்க வரம்பை பிரதிபலிக்கிறது.

ஈபிஐடி விளிம்பின் எடுத்துக்காட்டு, கீழே உள்ள விளக்கப்படத்தைப் பார்ப்போம். இந்த விளக்கப்படம் அமேசான், எட்ஸி, அலிபாபா மற்றும் ஈபே ஆகியவற்றின் இயக்க விளிம்புகள் / ஈபிஐடி விளிம்புகளை ஒப்பிடுகிறது.

மூல: ycharts

• அலிபாபா மற்றும் ஈபே ஆகியவை ஆரோக்கியமான இயக்க விளிம்பு அளவைக் காட்டுகின்றன (25% க்கும் அதிகமாக). இருப்பினும், அமேசான் ஈபிஐடி மட்டத்தில் சாதகமாக இருக்க முடிந்தது.
• கூடுதலாக, எட்ஸிக்கு ஆரோக்கியமான மொத்த விளிம்பு (தோராயமாக 64%) இருந்தபோதிலும், அதன் இயக்க அளவு எதிர்மறையானது (69 0.69%).
• எட்ஸியின் சந்தைப்படுத்தல், தயாரிப்பு மேம்பாடு மற்றும் பொது மற்றும் நிர்வாக செலவுகள் வழக்கத்திற்கு மாறாக அதிகம். இது எதிர்மறை ஈபிஐடி விளிம்பில் விளைகிறது.

ஆதாரம்: எட்ஸி எஸ்.இ.சி தாக்கல்

இயக்க வருமானம் செயல்பாடுகளிலிருந்து "கீழ்நிலை" என்று கருதப்படலாம் என்பதை நினைவில் கொள்க

# 3 - நிகர லாப அளவு

இது நிகர விளிம்பு அல்லது நிகர லாபத்தின் விகிதம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. நிகர விளிம்பு கீழே கணக்கிடப்படுகிறது:

நிகர விளிம்பு சூத்திரம் = வரிக்குப் பின் லாபம் (பிஏடி) / விற்பனை அல்லது நிகர லாபம் / விற்பனை

• இந்த விகிதம் வட்டி மற்றும் வரிவிதிப்பு ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய அனைத்து செலவுகளையும் கழித்தபின் மொத்த விற்பனையின் லாபத்தின் நிகர விளிம்பை பிரதிபலிக்கிறது.
• இங்கே நாம் கவனிக்க வேண்டிய ஒரு முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், மீண்டும் நிகழாத உருப்படிகள் இருப்பதால் நிகர விளிம்பு அதிகரிக்கலாம் அல்லது குறைக்கலாம்.
• எனவே, எந்தவொரு முடிவுக்கும் வருவதற்கு முன்பு அவற்றை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது முக்கியம்.

நிகர விளிம்பின் எடுத்துக்காட்டு, கீழேயுள்ள விளக்கப்படத்தைப் பார்ப்போம். இந்த விளக்கப்படம் அமேசான், எட்ஸி, அலிபாபா மற்றும் ஈபே ஆகியவற்றின் நிகர விளிம்புகளை ஒப்பிடுகிறது.

மூல: ycharts

• அலிபாபா மற்றும் ஈபேயின் லாபம் மிக அதிகம் (20% க்கும் அதிகமாக).
• அமேசான் இப்போது நேர்மறையான நிகர விளிம்பு நிலைகளைக் காட்ட முடிந்தது.
• மறுபுறம், எட்ஸி எதிர்மறை லாப வரம்பைக் கொண்டுள்ளது (~ 19.8%)

எடுத்துக்காட்டுகள்

எடுத்துக்காட்டு 1

ஏபிசி லிமிடெட் அடுத்த ஆண்டுக்கான திட்டங்களை உருவாக்கியுள்ளது. நிறுவனம் மொத்த சொத்துக்கள், 000 80,000, 50% கடன் மூலதனத்தால் ஆண்டுக்கு 16% வட்டி விகிதத்தில் நிதியளிக்கப்படும் என்று மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. ஆண்டின் நேரடி செலவுகள், 000 48,000 என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது, மற்ற அனைத்து இயக்க செலவுகளும், 000 8,000 என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. பொருட்கள் நேரடி செலவில் 150% வாடிக்கையாளர்களுக்கு விற்கப்படும். வருமான வரி விகிதம் 50% என்று கருதப்படுகிறது.

(அ) ​​மொத்த விளிம்பு, (ஆ) நிகர விளிம்பு (இ) ஈபிஐடி விளிம்பு ஆகியவற்றை நீங்கள் கணக்கிட வேண்டும்.

லாப அளவுக்கான தீர்வு - எடுத்துக்காட்டு 1

விற்பனையின் கணக்கீடு

விற்பனை = 150% நேரடி செலவு = $ 48,000 * 150/100 = $ 72,000

இலாபங்களின் கணக்கீடு

மொத்த விளிம்பின் கணக்கீடு

மொத்த விளிம்பு = மொத்த லாபம் * 100 / விற்பனை = 24,000 * 100 / 72,000 = 100/3 = 33.33%

நிகர விளிம்பு கணக்கீடு

நிகர விளிம்பு = வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் அல்லது நிகர லாபம் * 100 / விற்பனை = 4,800 * 100 / 72,000 = 20/3 = 6.7%

ஈபிஐடி விளிம்பு கணக்கீடு

ஈபிஐடி விளிம்பு = இயக்க லாபம் அல்லது ஈபிஐடி * 100 / விற்பனை = 16,000 * 100 / 72,000 = 100/6 = 16.67%

எடுத்துக்காட்டு 2

இசட் லிமிடெட் பின்வரும் தகவல்களைக் கொண்டுள்ளது

லாப வரம்பில் ஏற்படும் மாற்றங்களை நீங்கள் விளக்கி பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்

லாப அளவுக்கான தீர்வு - எடுத்துக்காட்டு 2

தொழில்நுட்ப துறை உதாரணம்

25 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சந்தை மூலதனத்துடன் தொழில்நுட்பத் துறையில் முதல் 20 நிறுவனங்கள் கீழே உள்ளன.

மூல: ycharts

• இந்த பியர் குழுவின் சராசரி மொத்த அளவு சுமார் 46.8%, சராசரி இயக்க அளவு 17.8%, மற்றும் நிகர அளவு 15.3%
• இந்த பியர் குழுவில் பேஸ்புக் மற்றும் அடோப் அதிக மொத்த அளவு விளிம்புகளைக் கொண்டுள்ளன. இது உறுதியான தயாரிப்புகளை விற்காத காரணத்தினால் தான் (நேரடி செலவுகள் குறைவாக இருக்கும் மென்பொருள் / இணையத்தில் அவை இருப்பதால் எந்த மூலப்பொருளும் இல்லை).
• ஆப்பிள் நிறுவனத்திற்கு மொத்த அளவு உள்ளது, இது பேஸ்புக்கோடு ஒப்பிடுகையில் குறைவாக உள்ளது, ஏனென்றால் அவை அதிக நேரடி செலவைக் கொண்டிருக்கின்றன (உற்பத்தி, மூலப்பொருள் மற்றும் நேரடி தொழிலாளர் செலவுகள் உட்பட). இருப்பினும், ஆப்பிள் இயக்க மட்டத்தில் (. 27.8%) மற்றும் லாப அளவு நிலைகளில் (21.2%) சிறப்பாக செயல்படுகிறது
• எதிர்மறை லாப அளவு (~ 0.7%) கொண்ட பியர் குழுவில் உள்ள ஒரே நிறுவனம் சேல்ஸ்ஃபோர்ஸ்.காம். இது விதிவிலக்காக அதிக மொத்த அளவைக் கொண்டுள்ளது என்ற போதிலும் இது உள்ளது.
• Salesforce.com சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விற்பனை செலவுகள் மொத்த வருவாயில் 50% ஆகும். இந்த வழக்கத்திற்கு மாறாக அதிக சந்தைப்படுத்தல் செலவில், நிறுவனத்தின் லாப அளவு பாதிக்கப்படுகிறது மற்றும் எதிர்மறையாக உள்ளது.

ஆதாரம்: சேல்ஸ்ஃபோர்ஸ் எஸ்.இ.சி.

பயன்பாட்டுத் துறை எடுத்துக்காட்டு

பயன்பாட்டுத் துறையில் 25 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சந்தை மூலதனத்துடன் சிறந்த 12 நிறுவனங்களின் பட்டியல் கீழே.

மூல: ycharts

• இந்த பயன்பாட்டு பியர் குழுவின் சராசரி மொத்த அளவு சுமார் 51.9%, சராசரி ஈபிஐடி விளிம்பு 19.0%, மற்றும் நிகர அளவு 10.6%
• பயன்பாட்டுத் துறையின் மிக உயர்ந்த மொத்த விளிம்புகள் தொழில்நுட்பத் துறையை விட குறைவாக இருப்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம். இது முதன்மையாக பயன்பாட்டுத் துறையுடன் தொடர்புடைய அதிக நேரடி செலவுகள் (உற்பத்தி, மூலப்பொருள், பரிமாற்றம் போன்றவை) காரணமாக எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
• எதிர்மறை ஈபிஐடி விளிம்பு (~ 4.6%) மற்றும் எதிர்மறை நிகர விளிம்பு (~ 6.6) ஆகியவற்றைக் கொண்ட ஒரே நிறுவனம் எங்கி (டிக்கர் - என்ஜி).
• அமெரிக்கன் எலக்ட்ரிக், டொமினியன் வளங்கள் மற்றும் டியூக் எனர்ஜி ஒரு வலுவான மொத்த இலாப அளவு (> 60%), ஈபிஐடி விளிம்புகள் (> 20%) மற்றும் நிகர விளிம்புகள் (> 12%)