நிலையற்ற சூத்திரம் | எக்செல் இல் தினசரி மற்றும் வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
நிலையற்ற சூத்திரம் என்றால் என்ன?
“நிலையற்ற தன்மை” என்ற சொல், பங்குகள், பாதுகாப்பு அல்லது சந்தைக் குறியீட்டிற்கான ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் வருமானத்தை சிதறடிப்பதன் புள்ளிவிவர அளவைக் குறிக்கிறது. நிலையான விலகல் அல்லது பாதுகாப்பு அல்லது பங்குகளின் மாறுபாட்டைப் பயன்படுத்தி நிலையற்ற தன்மையைக் கணக்கிட முடியும்.
தினசரி பங்கு விலையின் மாறுபாட்டின் சதுர மூலத்தைக் கண்டுபிடிப்பதன் மூலம் தினசரி நிலையற்ற தன்மைக்கான சூத்திரம் கணக்கிடப்படுகிறது.
தினசரி ஏற்ற இறக்கம் ஃபார்முலா,
தினசரி ஏற்ற இறக்கம் ஃபார்முலா = ar மாறுபாடுமேலும், வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் சூத்திரம் தினசரி நிலையற்ற தன்மையை 252 என்ற சதுர மூலத்தால் பெருக்கி கணக்கிடப்படுகிறது.
வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் சூத்திரம்,
வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் சூத்திரம் = √252 * ar மாறுபாடு
நிலையற்ற சூத்திரத்தின் விளக்கம்
பின்வரும் படிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் ஒரு குறிப்பிட்ட பங்குகளின் நிலையற்ற தன்மைக்கான சூத்திரத்தைப் பெறலாம்:
படி 1: முதலாவதாக, தினசரி பங்கு விலையை சேகரித்து பின்னர் பங்கு விலையின் சராசரியை தீர்மானிக்கவும். தினசரி பங்கு விலையை ஒரு ஐத் நாளில் பி எனக் கொள்வோம்நான் மற்றும் சராசரி விலை பிav.
படி 2: அடுத்து, ஒவ்வொரு நாளின் பங்கு விலைக்கும் சராசரி விலைக்கும் உள்ள வேறுபாட்டைக் கணக்கிடுங்கள், அதாவது பிநான் - பி.
படி 3: அடுத்து, அனைத்து விலகல்களின் சதுரத்தையும் கணக்கிடுங்கள், அதாவது (பிav - பிநான்)2.
படி 4: அடுத்து, அனைத்து ஸ்கொயர் விலகல்களின் கூட்டுத்தொகையைக் கண்டறியவும், அதாவது ∑ (பிav - பிநான்)2.
படி 5: அடுத்து, அனைத்து சதுர விலகல்களின் கூட்டுத்தொகையை தினசரி பங்கு விலைகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கவும், n என்று சொல்லுங்கள். இது பங்கு விலையின் மாறுபாடு என்று அழைக்கப்படுகிறது.
மாறுபாடு = ∑ (பிav - பிநான்) 2 / என்
படி 6: அடுத்து, பங்குகளின் மாறுபாட்டின் சதுர மூலத்தைக் கணக்கிடுவதன் மூலம் தினசரி ஏற்ற இறக்கம் அல்லது நிலையான விலகலைக் கணக்கிடுங்கள்.
தினசரி ஏற்ற இறக்கம் = √ ((பிav - பிநான்) 2 / n)
படி 7: அடுத்து, வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் சூத்திரம் 252 இன் சதுர மூலத்தால் தினசரி ஏற்ற இறக்கத்தை பெருக்கி கணக்கிடப்படுகிறது. இங்கே, 252 என்பது ஒரு வருடத்தின் வர்த்தக நாட்களின் எண்ணிக்கை.
வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் = = √252 *(∑ (பிav - பிநான்) 2 / n)
நிலையற்ற ஃபார்முலாவின் எடுத்துக்காட்டு (எக்செல் வார்ப்புருவுடன்)
இந்த நிலையற்ற ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - ஏற்ற இறக்கம் ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புரு
கடந்த ஒரு மாதத்தில், அதாவது ஜனவரி 14, 2019 முதல் பிப்ரவரி 13, 2019 வரை ஆப்பிள் இன்க் நிறுவனத்தின் பங்கு விலை இயக்கத்தின் உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம். இந்த காலகட்டத்தில் ஆப்பிள் இன்க் நிறுவனத்தின் தினசரி ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் ஆண்டு ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவற்றைக் கணக்கிடுங்கள்.
ஆப்பிள் இன்க் தினசரி ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் ஆகியவற்றைக் கணக்கிடுவதற்கான தரவு கீழே உள்ளது
கொடுக்கப்பட்ட பங்கு விலைகளின் அடிப்படையில், இந்த காலகட்டத்தில் சராசரி பங்கு விலை 2 162.23 ஆக கணக்கிடப்படுகிறது.
இப்போது, ஒவ்வொரு நாளின் பங்கு விலையின் சராசரி பங்கு விலையுடன் விலகல் மூன்றாவது நெடுவரிசையில் கணக்கிடப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் விலகலின் சதுரம் நான்காவது நெடுவரிசையில் கணக்கிடப்படுகிறது. ஸ்கொயர் விலகலின் கூட்டுத்தொகை 1454.7040 ஆக கணக்கிடப்படுகிறது.
மாறுபாடு
இப்போது, மாறுபாடு தினசரி பங்கு விலைகளின் எண்ணிக்கையால் ஸ்கொயர் விலகலின் தொகையை வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது, அதாவது 24,
மாறுபாடு = 1454.7040 / 24
மாறுபாடு = 66.1229
தினசரி ஏற்ற இறக்கம்
இப்போது, மாறுபாட்டின் சதுர மூலத்தைக் கண்டுபிடிப்பதன் மூலம் தினசரி ஏற்ற இறக்கம் கணக்கிடப்படுகிறது,
எனவே, தினசரி நிலையற்ற தன்மையைக் கணக்கிடுவது,
தினசரி ஏற்ற இறக்கம் = √66.1229
தினசரி நிலையற்ற தன்மை = 8.1316
வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம்
இப்போது, வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் 252 இன் சதுர மூலத்தை தினசரி நிலையற்ற தன்மைக்கு பெருக்கி கணக்கிடப்படுகிறது,
எனவே, வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் கணக்கிடப்படும்,
வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் = √252 * 8.1316
வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் = 129.0851
ஆகையால், ஆப்பிள் இன்க் நிறுவனத்தின் பங்கு விலையின் தினசரி ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் வருடாந்திர ஏற்ற இறக்கம் முறையே 8.1316 மற்றும் 129.0851 என கணக்கிடப்படுகிறது.
பொருத்தமும் பயன்பாடும்
ஒரு முதலீட்டாளரின் பார்வையில், நிலையற்ற தன்மையைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் முக்கியம், ஏனெனில் இது ஒரு பாதுகாப்பு அல்லது பங்குகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அளவு தொடர்பான ஆபத்து அல்லது நிச்சயமற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது. அதிக ஏற்ற இறக்கம் என்பது பங்குகளின் மதிப்பை ஒரு பெரிய அளவிலான மதிப்புகளில் பரப்ப முடியும் என்பதைக் குறிக்கிறது, இதன் பொருள் இறுதியில் பங்குகளின் மதிப்பு குறுகிய காலத்திற்குள் இரு திசைகளிலும் கணிசமாக நகரக்கூடும். மறுபுறம், குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் பங்குகளின் மதிப்பு பெரிதும் ஏற்ற இறக்கத்தை ஏற்படுத்தாது என்பதையும், குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் தொடர்ந்து நிலைத்திருக்கும் என்பதையும் குறிக்கிறது.
நிலையற்ற தன்மையின் முக்கிய பயன்பாடுகளில் ஒன்று, நிலையற்ற தன்மை குறியீட்டு அல்லது VIX ஆகும், இது சிகாகோ வாரிய விருப்பத்தேர்வு பரிமாற்றத்தால் உருவாக்கப்பட்டது. VIX என்பது எஸ் & பி 500 அழைப்பு மற்றும் புட் விருப்பங்களின் நிகழ்நேர மேற்கோள் விலைகளின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்பட்ட யு.எஸ். பங்குச் சந்தையின் 30 நாள் எதிர்பார்க்கப்படும் ஏற்ற இறக்கம் ஆகும்.
