முதிர்வு ஃபார்முலாவுக்கு மகசூல் | எடுத்துக்காட்டுகளுடன் படி கணக்கீடு
YTM ஐக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம்
முதிர்வு ஃபார்முலாவுக்கு மகசூல் பத்திரத்தின் மீது எதிர்பார்க்கப்படும் மொத்த வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்காகப் பயன்படுத்தப்படும் சூத்திரத்தைக் குறிக்கிறது, அது முதிர்ச்சி அடையும் வரை நடைபெற்றது மற்றும் சூத்திரத்தின் படி முதிர்வுக்கான மகசூல் கணக்கிடப்படுகிறது, பாதுகாப்பின் தற்போதைய மதிப்பை பாதுகாப்பின் முக மதிப்பிலிருந்து கழிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. , முதிர்ச்சிக்கான பல ஆண்டுகளால் அவற்றைப் பிரித்து அவற்றை கூப்பன் கட்டணத்துடன் சேர்க்கவும், அதன் பின்னர் அதன் தற்போதைய பாதுகாப்பின் மதிப்பு மற்றும் பாதுகாப்பின் முக மதிப்பை 2 ஆல் வகுக்கவும்.
எங்கே,
- சி என்பது கூப்பன்.
- F என்பது பிணைப்பின் முக மதிப்பு.
- பி என்பது தற்போதைய சந்தை விலை.
- n முதிர்ச்சியடையும் ஆண்டுகள்.
முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் (YTM) படிப்படியாக கணக்கிடுதல்
- படி 1: பத்திரத்தைப் போன்ற அதன் முக மதிப்பு, முதிர்ச்சியடைய மாதங்கள், பத்திரத்தின் தற்போதைய சந்தை விலை, பத்திரத்தின் கூப்பன் வீதம் பற்றிய தகவல்களை சேகரித்தது.
- படி 2: இப்போது பெரும்பாலும் கூப்பனாக இருக்கும் பத்திரத்தில் கிடைக்கும் வருடாந்திர வருமானத்தை கணக்கிடுங்கள், அது ஆண்டுதோறும், அரை ஆண்டு, காலாண்டு, மாதாந்திரம் போன்றவற்றை செலுத்தலாம், அதன்படி கணக்கீடு செய்யப்பட வேண்டும்.
- படி 3: மேலும், ஒருவர் தள்ளுபடியை அல்லது பிரீமியத்தை மன்னிப்பு செய்ய வேண்டும், இது பத்திரத்தின் முக மதிப்பு மற்றும் பத்திரத்தின் ஆயுள் மீதான தற்போதைய சந்தை விலை ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான வித்தியாசமாகும்.
- படி 4: YTM சூத்திரத்தின் எண் படி 2 மற்றும் படி 3 இல் கணக்கிடப்பட்ட தொகையின் தொகையாக இருக்கும்.
- படி 5: YTM சூத்திரத்தின் வகுத்தல் விலை மற்றும் முக மதிப்பின் சராசரியாக இருக்கும்.
- படி 6: ஒருவர் படி 4 ஐ படி 5 மதிப்பால் வகுக்கும்போது, அது முதிர்ச்சியின் தோராயமான விளைச்சலாக இருக்கும்.
எடுத்துக்காட்டுகள்
இந்த விளைச்சலை முதிர்ச்சி (YTM) ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - முதிர்ச்சிக்கு மகசூல் (YTM) ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புருஎடுத்துக்காட்டு # 1
பத்திரத்தின் முக மதிப்பு $ 1000 உடன் பத்திரத்தின் விலை 40 940 என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். வருடாந்திர கூப்பன் வீதம் 12% முதிர்ச்சியுடன் 8% ஆகும். இந்த தகவலின் அடிப்படையில், முதிர்ச்சிக்கான தோராயமான மகசூலை நீங்கள் கணக்கிட வேண்டும்.
தீர்வு:
முதிர்ச்சிக்கான மகசூலைக் கணக்கிடுவதற்கு கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள தரவைப் பயன்படுத்தவும்.
முதிர்ச்சிக்கான தோராயமான மகசூலைக் கணக்கிட மேலே உள்ள சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தலாம்.
பத்திரத்தின் கூப்பன் $ 1,000 * 8% இது $ 80 ஆகும்.
முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் (தோராயமாக) = (80 + (1000 - 94) / 12) / ((1000 + 940) / 2)
முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் இருக்கும் -
முதிர்வுக்கான மகசூல் (தோராயமாக) = 8.76%
இது முதிர்ச்சியின் தோராயமான மகசூல், இது 8.76% ஆக இருக்கும்.
எடுத்துக்காட்டு # 2
அமெரிக்க சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பிரபலமான பிராண்டுகளில் FANNIE MAE ஒன்றாகும். அமெரிக்க அரசாங்கம் இப்போது தங்கள் திட்டத்திற்காக 20 ஆண்டு நிலையான அரை ஆண்டு செலுத்தும் பத்திரத்தை வெளியிட விரும்புகிறது. பத்திரத்தின் விலை 10 1,101.79 மற்றும் பத்திரத்தின் முக மதிப்பு $ 1,000 ஆகும். கூப்பன் வீதம் பத்திரத்தில் 7.5% ஆகும். இந்த தகவலின் அடிப்படையில், பத்திரத்தின் முதிர்ச்சிக்கான தோராயமான மகசூலை நீங்கள் கணக்கிட வேண்டும்.
தீர்வு:
முதிர்ச்சிக்கான மகசூலைக் கணக்கிடுவதற்கு கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள தரவைப் பயன்படுத்தவும்.
பத்திரத்தின் கூப்பன் $ 1,000 * 7.5% / 2 ஆகும், இது $ 37.50 ஆகும், ஏனெனில் இது அரை ஆண்டுக்கு செலுத்துகிறது.
முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் (தோராயமாக) = (37.50 + (1000 - 1101.79) / (20 * 2)) / ((1000 + 1101.79) / 2)
முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் இருக்கும் -
முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் (தோராயமாக) = 3.33%
இது முதிர்ச்சியின் தோராயமான மகசூல் ஆகும், இது 3.33% ஆக இருக்கும், இது அரை ஆண்டு ஆகும்.
முதிர்ச்சிக்கான வருடாந்திர மகசூல் இருக்கும் -
ஆகையால், முதிர்ச்சியின் வருடாந்திர மகசூல் 3.33% * 2 ஆக இருக்கும் 6.65%.
எடுத்துக்காட்டு # 3
திரு. ரோலின்ஸ் லாட்டரி வடிவத்தில் மொத்த தொகையைப் பெற்றுள்ளார். அவர் ஆபத்து இல்லாத நபர் மற்றும் குறைந்த ஆபத்து மற்றும் அதிக வருவாயை நம்புகிறார். அவர் நிதி ஆலோசகரை அணுகுகிறார், ஆலோசகர் அவரிடம் குறைந்த ஆபத்து மற்றும் அதிக வருவாய் பற்றிய தவறான கட்டுக்கதை என்று கூறுகிறார். திரு. ரோலின்ஸ் தனக்கு ஆபத்து இல்லை என்பதை ஏற்றுக்கொள்கிறார், குறைந்த வருமானத்துடன் குறைந்த ஆபத்து முதலீடு செய்வார். ஆலோசகர் அவருக்கு இரண்டு முதலீட்டு விருப்பங்களை அளிக்கிறார், அவற்றின் விவரங்கள் கீழே உள்ளன:
இரண்டு கூப்பன்களும் அரை ஆண்டுக்கு செலுத்துகின்றன. இப்போது திரு. ரோலின்ஸ் எந்த பிணைப்பைத் தேர்ந்தெடுப்பது என்று குழப்பமடைகிறார். பத்திரத்தின் விலை குறைவாக இருப்பதால், விருப்பத்தை 2 இல் முதலீடு செய்ய அவர் ஆலோசகரிடம் கேட்கிறார், மேலும் அவர் 0.50% கூப்பனை தியாகம் செய்யத் தயாராக உள்ளார். இருப்பினும், விருப்பம் 1 இல் முதலீடு செய்யுமாறு ஆலோசகர் அவரிடம் கூறுகிறார்.
ஆலோசகரின் ஆலோசனையை நீங்கள் சரிபார்க்க வேண்டும்.
தீர்வு:
விருப்பம் 1
பத்திரத்தின் கூப்பன் $ 1,000 * 9% / 2 ஆகும், இது $ 45 ஆகும், ஏனெனில் இது அரை ஆண்டுக்கு செலுத்துகிறது.
முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் (தோராயமாக) = (45 + (1000 - 1010) / (10 * 2)) / ((1000 +1010) / 2)
முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் இருக்கும் -
முதிர்வுக்கான மகசூல் (தோராயமாக) = 4.43%
இது முதிர்ச்சியின் தோராயமான மகசூல் ஆகும், இது 4.43% ஆக இருக்கும், இது அரை ஆண்டு ஆகும்.
முதிர்ச்சிக்கான வருடாந்திர மகசூல் இருக்கும் -
ஆகையால், முதிர்ச்சியின் வருடாந்திர மகசூல் 4.43% * 2 ஆக இருக்கும் 8.86%.
விருப்பம் 2
பத்திரத்தின் கூப்பன் $ 1,000 * 8.50% / 2 ஆக இருக்கும், இது .5 42.5 ஆகும், ஏனெனில் இது அரை ஆண்டுக்கு செலுத்துகிறது.
முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் (தோராயமாக) = (42.50 + (1000 - 988) / (10 * 2)) / ((1000 +988) / 2)
முதிர்ச்சிக்கான மகசூல் இருக்கும் -
முதிர்வுக்கான மகசூல் (தோராயமாக) = 4.34%
இது முதிர்ச்சியின் தோராயமான மகசூல் ஆகும், இது 4.34% ஆக இருக்கும், இது அரை ஆண்டு ஆகும்.
முதிர்ச்சிக்கான வருடாந்திர மகசூல் இருக்கும் -
ஆகையால், முதிர்ச்சியின் வருடாந்திர மகசூல் 4.34% * 2 ஆக இருக்கும் 8.67%.
முதிர்ச்சியின் விளைச்சல் விருப்பம் 2 இல் அதிகமாக இருப்பதால், திரு. ரோலின்ஸுக்கு விருப்பம் 2 இல் முதலீடு செய்ய பரிந்துரைப்பதில் ஆலோசகர் சரியானவர்.
சம்பந்தம் மற்றும் பயன்கள்
முதிர்வு சூத்திரத்திற்கான தோராயமான மகசூல் கூப்பன்களாக இருக்கும் பணப்புழக்கங்களை பிரிக்கும் மற்றும் பத்திரத்தின் விலையால் பிரீமியங்கள் அல்லது தள்ளுபடியை மாற்றியமைக்கும் தற்போதைய விளைச்சலுடன் கிட்டத்தட்ட ஒத்திருக்கிறது, இதனால் முதலீட்டாளர் ஒரு வருடத்திற்கு பத்திரத்தை வைத்திருந்தால் பத்திரத்தின் வருமானம் என்ன என்பதை தீர்மானிக்க முடியும் . சரி, இது முதிர்ச்சிக்கான மகசூலை மட்டுமே மதிப்பிடுகிறது, மேலும் முதிர்ச்சிக்கான துல்லியமான மகசூலைக் கணக்கிட வேண்டுமானால், ஒருவர் ஐஆர்ஆர் அல்லது கூப்பன் மற்றும் மன்னிப்பு மதிப்புகள் மற்றும் முக மதிப்புடன் தற்போதைய பத்திர சந்தை விலைக்கு சமமான விகிதத்தைக் கண்டறிய வேண்டும். சோதனை மற்றும் பிழை முறையைப் பயன்படுத்தி முடிந்தது.
