கண்காணிப்பு பிழை ஃபார்முலா | படி கணக்கீடு (எடுத்துக்காட்டுகளுடன்)
கண்காணிப்பு பிழைக்கான சூத்திரம் (வரையறை)
டிராக்கிங் பிழை ஃபார்முலா, போர்ட்ஃபோலியோவின் விலை நடத்தை மற்றும் அந்தந்த அளவுகோலின் விலை நடத்தை ஆகியவற்றுக்கு இடையில் எழும் வேறுபாட்டை அளவிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் சூத்திரத்தின்படி டிராக்கிங் பிழை கணக்கீடு போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோவின் பதிலில் உள்ள வேறுபாட்டின் நிலையான விலகலைக் கணக்கிடுவதன் மூலம் செய்யப்படுகிறது. காலத்தின் அளவுகோல்.
கண்காணிப்புப் பிழை என்பது ஒரு குறியீட்டின் வருவாயிலிருந்து ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எவ்வளவு மாறுபடுகிறது என்பதைக் கணக்கிடுவதற்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும், இது ஒரு குறியீட்டின் கூறுகளின் அடிப்படையில் மற்றும் அந்த குறியீட்டின் வருவாயின் காலத்திலும் பிரதிபலிக்க முயற்சிக்கிறது. பல பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளன, அந்த நிதியின் நிதி மேலாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டின் பங்குகளை நெருக்கமாக நகலெடுப்பதன் மூலம் நிதியை நிர்மாணிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர், அதே விகிதத்தில் அவரது நிதியில் பங்குகளைச் சேர்க்க முயற்சிப்பதன் மூலம். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கான கண்காணிப்பு பிழையை கணக்கிட இரண்டு சூத்திரங்கள் உள்ளன.
தி முதல் முறை போர்ட்ஃபோலியோ வருவாய்க்கும் அது நகலெடுக்க முயற்சிக்கும் குறியீட்டிலிருந்து திரும்புவதற்கும் வித்தியாசத்தை உருவாக்குவதாகும்
கண்காணிப்பு பிழை = Rp-Ri- Rp = போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து திரும்பவும்
- ரி = குறியீட்டிலிருந்து திரும்பவும்
போர்ட்ஃபோலியோ கண்காணிக்கும் குறியீட்டிலிருந்து திரும்புவது தொடர்பாக ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் கண்காணிப்பு பிழையை கணக்கிட மற்றொரு முறை உள்ளது.
தி இரண்டாவது முறை போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் பெஞ்ச்மார்க் திரும்புவதற்கான நிலையான விலகலை எடுக்கும்.
இந்த முறைமையில் ஒரே வித்தியாசம் என்னவென்றால், இது போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாயின் நிலையான விலகலைக் கணக்கிடுவது போன்றது மற்றும் குறியீட்டின் போர்ட்ஃபோலியோ நகலெடுக்க முயற்சிக்கிறது. இரண்டாவது முறை மிகவும் பிரபலமானது மற்றும் தரவுகளின் தொடர் தொடர் நீண்ட வரலாற்றைக் கொண்டிருக்கும்போது பயன்படுத்தப்படுகிறது, வேறுவிதமாகக் கூறினால், இரண்டு மாறிகள் திரும்புவதற்கான வரலாற்றுத் தரவு நீண்ட காலத்திற்கு கிடைக்கும்போது.
விளக்கம்
டிராக்கிங் பிழை என்பது ஒரு குறியீட்டின் வருவாயிலிருந்து ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எவ்வளவு மாறுபடுகிறது என்பதைக் கண்டுபிடிப்பதற்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும், இது ஒரு குறியீட்டின் கூறுகளின் அடிப்படையில் மற்றும் அந்த குறியீட்டின் வருவாயின் காலத்திலும் பிரதிபலிக்க முயற்சிக்கிறது. ஆனால் பெரும்பாலான நேரங்களில் அது வருவாயைப் பொறுத்தவரை சரியாகப் பிரதிபலிக்காது, பங்குகளை வாங்கும் நேரம், நிதி மேலாளரின் தனிப்பட்ட தீர்ப்பு, அவரது முதலீட்டு பாணியைப் பொறுத்து விகிதத்தை மாற்றுவது போன்ற பல்வேறு காரணிகளால்.
இவை தவிர, போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகளின் ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் ஒரு முதலீட்டாளர் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும் போது இணைக்கப்பட்டுள்ள பல்வேறு கட்டணங்கள் ஆகியவை ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாய் மற்றும் குறியீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ டிராக்குகளின் விலகலுக்கு காரணமாகின்றன.
எடுத்துக்காட்டுகள்
இந்த பொதுவான பங்கு ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - பொதுவான பங்கு ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புருஎடுத்துக்காட்டு # 1
எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் A க்கு ஒரு தன்னிச்சையான உதாரணத்தின் உதவியுடன் கண்காணிப்பு பிழையின் கணக்கீட்டைச் செய்ய முயற்சிப்போம். இது இரண்டு மாறிகள் திரும்புவதற்கான வித்தியாசத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது.
கண்காணிப்பு பிழை கணக்கீடு = ரா - ரோ & ஜி
- ரா = போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து திரும்பவும்
- Ro & g = எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு குறியீட்டிலிருந்து திரும்பவும்
போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து வருவாய் 7% என்றும், வரையறையிலிருந்து வருவாய் 6% என்றும் வைத்துக்கொள்வோம். கணக்கீடு பின்வருமாறு இருக்கும்,
இந்த வழக்கில், போர்ட்ஃபோலியோவின் கண்காணிப்பு பிழைகள் 1% ஆக இருக்கும்.
எடுத்துக்காட்டு # 2
எஸ்பிஐயில் ஒரு நிதி மேலாளரால் பரஸ்பரம் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. கேள்விக்குரிய நிதியின் பெயர் எஸ்பிஐ- ப.ப.வ.நிதி நிஃப்டி வங்கி. வங்கி நிஃப்டி குறியீட்டில் வங்கி பங்குகள் இருக்கும் விகிதத்தில் வங்கி நிஃப்டியின் கூறுகளை நெருக்கமாக எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் இந்த குறிப்பிட்ட நிதி கட்டமைக்கப்படுகிறது.
கண்காணிப்பு பிழை = Rp-Ri
போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து ஒரு வருடம் வருமானம் 8.9% மற்றும் நிஃப்டி குறியீட்டிலிருந்து ஒரு வருடம் வருமானம் 8.6% ஆகும்.
இந்த வழக்கில், போர்ட்ஃபோலியோவின் கண்காணிப்பு பிழைகள் 0.3% ஆக இருக்கும்.
எடுத்துக்காட்டு # 3
ஆக்சிஸ் வங்கியில் ஒரு நிதி மேலாளரால் பரஸ்பரம் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. கேள்விக்குரிய நிதியின் பெயர் அச்சு நிஃப்டி ப.ப.வ.நிதி. இந்த குறிப்பிட்ட நிதி நிஃப்டி 50 இன் கூறுகளை நிஃப்டி குறியீட்டில் குறியீட்டு பங்குகள் இருக்கும் விகிதத்தில் நெருக்கமாக எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் கட்டமைக்கப்படுகிறது.
போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து ஒரு வருடம் வருமானம் 5.4% மற்றும் நிஃப்டி குறியீட்டிலிருந்து ஒரு வருடம் வருமானம் 3.9% ஆகும்.
இந்த வழக்கில், போர்ட்ஃபோலியோவின் கண்காணிப்பு பிழைகள் 1.5% ஆக இருக்கும்.
கண்காணிப்பு பிழை ஃபார்முலாவின் பயன்பாடு
இது ஒரு நிதியின் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு முக்கிய குறியீடாக முன்வைக்கும் குறியீட்டின் கூறுகளை நெருக்கமாக கண்காணித்து நகலெடுக்கிறதா என்பதைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது. நிதி மேலாளர் முக்கிய குறியீட்டை தீவிரமாக கண்காணிக்க முயற்சிக்கிறாரா அல்லது அதை மாற்றுவதற்காக அவர் தனது பாணியை வைக்கிறாரா என்பதை இது காட்டுகிறது. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதியின் வருவாயை பாதிக்கும் அளவுக்கு கட்டணம் அதிகமாக உள்ளதா என்பதைக் கண்டறிய உதவுகிறது.
