photosdematures.com

இலவச பணப்புழக்க சூத்திரம் (FCF) என்றால் என்ன?

இலவச பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் கையில் உள்ள பணம், அனைத்து செலவுகளையும் செலுத்திய பிறகு. வணிகத்திற்கு பணம் ஒரு முக்கிய உறுப்பு. வணிகத்தின் செயல்பாட்டிற்கு இது தேவைப்படுகிறது; சில முதலீட்டாளர்கள் மற்ற நிதி அறிக்கைகளை விட பணப்புழக்க அறிக்கைகளுக்கு அதிகம் தருகிறார்கள். இலவச பணப்புழக்கம் என்பது அனைத்து செலவுகளையும் கடன்களையும் செலுத்திய பின்னர் பண நிறுவனம் உருவாக்கும் ஒரு நடவடிக்கையாகும். இலவச பணப்புழக்கத்தின் உண்மையான நிதி நிலையை பண அறிக்கையில் பிரதிபலிக்க இது உதவுகிறது. இலவச பணப்புழக்கம் (FCF) சூத்திரம் பணப்புழக்கம் கழித்தல் மூலதன செலவினமாகும்.

இலவச பணப்புழக்க சமன்பாடு ஒரு நிறுவனத்தின் உண்மையான லாபத்தைக் கண்டறிய உதவுகிறது, மேலும் இது ஒரு பங்குதாரருக்கு விநியோகிக்க கிடைக்கும் ஈவுத்தொகை செலுத்துதலைக் கணக்கிட உதவுகிறது. இதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலை குறித்து தெளிவு பெறுகிறார்கள், இது ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் குறித்து விரிவாக வழங்குகிறது.

இலவச பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுவதற்கு மற்றொரு சூத்திரம் உள்ளது, இது நிகர வருமானம் மற்றும் பணமல்லாத செலவினம் கழித்தல் மூலதன கழித்தல் மூலதன செலவினங்களின் அதிகரிப்பு.

இலவச பணப்புழக்கத்தை (FCF) கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு: -

இலவச பணப்புழக்க சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி FCF ஐக் கணக்கிடுங்கள் - படிப்படியாக

இப்போது, ​​FCF மற்றும் சூத்திரக் கூறுகளைக் கணக்கிடுவதற்கான படிகளைப் பார்ப்போம்.

படி 1: செயல்பாடுகள் மற்றும் நிகர வருமானத்திலிருந்து பணத்தைக் கணக்கிட.

செயல்பாட்டிலிருந்து வரும் பணம் நிகர வருமானம் மற்றும் பணமல்லாத செலவு மூலதனத்தில் பணமல்லாத செலவு கழித்தல் அதிகரிப்பு ஆகும்.

செயல்பாடுகளில் இருந்து பணம் = நிகர வருமானம் + பணமில்லாத செலவு - பணமில்லாத பணி மூலதனத்தில் அதிகரிப்பு.

படி 2: பணமில்லா செலவைக் கணக்கிட.

இது தேய்மானம், கடன்தொகுப்பு, பங்கு அடிப்படையிலான இழப்பீடு, குறைபாடு கட்டணங்கள் மற்றும் முதலீடுகளின் ஆதாயங்கள் அல்லது இழப்புகளின் தொகை.

பணமில்லாத செலவு = தேய்மானம் + கடன்தொகை + பங்கு அடிப்படையிலான இழப்பீடு + குறைபாடு கட்டணங்கள் + முதலீடுகளின் ஆதாயங்கள் அல்லது இழப்புகள்

படி 3: பணமில்லாத நிகர செயல்பாட்டு மூலதனத்தில் மாற்றங்களை கணக்கிடுங்கள் அல்லது பணி மூலதனத்தின் அதிகரிப்பு.

நடப்பு ஆண்டு சரக்கு, பெறத்தக்க கணக்கு அல்லது செலுத்த வேண்டிய கணக்கை முந்தைய ஆண்டு மதிப்புகளுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம் பணி மூலதனத்தின் மாற்றங்களை கணக்கிட முடியும். சூத்திரத்தை இவ்வாறு எழுதலாம்: -

பணி மூலதனத்தில் மாற்றம் = (AR₂₀₁₈ - ஏ.ஆர்₂₀₁₇) + (சரக்கு₂₀₁₈ - சரக்கு₂₀₁₇) - (ஆபி₂₀₁₈ - ஆபி₂₀₁₇)

எங்கே,

AR = பெறத்தக்க கணக்கு

AP = செலுத்த வேண்டிய கணக்கு

படி 4: மூலதன செலவைக் கணக்கிடுங்கள்.

சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்கள் எனப்படும் பிபி & இ அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தி மூலதனச் செலவைக் கணக்கிட முடியும். அதற்கான சூத்திரத்தை கீழே கணக்கிடலாம்: -

கேப்எக்ஸ் = பிபி & இ₂₀₁₈ - பிபி & இ₂₀₁₇ + தேய்மானம் மற்றும் கடன் பெறுதல்

எங்கே,

பிபி & இ = சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்கள்

படி 5: FCF ஃபார்முலாவைக் கணக்கிடுங்கள்.

இப்போது நமக்குத் தெரிந்தபடி, FCF க்கான சூத்திரம்: -

இலவச பணப்புழக்கம் (FCF) ஃபார்முலா = நிகர வருமானம் + பணமில்லாத செலவுகள் - பணி மூலதனத்தில் அதிகரிப்பு - மூலதன செலவு

படி 1 இல் கணக்கிடப்பட்ட மதிப்பை மேலே உள்ள படி 4 க்கு வைப்பது.

FCF = நிகர வருமானம் + தேய்மானம் + கடன்தொகை + பங்கு அடிப்படையிலான இழப்பீடு + குறைபாடு கட்டணங்கள் + முதலீடுகளின் ஆதாயங்கள் அல்லது இழப்புகள் - {(AR₂₀₁₈ - ஏ.ஆர்₂₀₁₇) + (சரக்கு₂₀₁₈ - சரக்கு₂₀₁₇) - (ஆபி₂₀₁₈ - ஆபி₂₀₁₇)} - {பிபி & இ₂₀₁₈ - பிபி & இ₂₀₁₇ + தேய்மானம் மற்றும் கடன் பெறுதல்}

எளிமையாக,

இலவச பணப்புழக்க ஃபார்முலா = செயல்பாடுகளிலிருந்து பணம் - கேப்எக்ஸ்.

FCF ஃபார்முலாவின் எடுத்துக்காட்டுகள் (எக்செல் வார்ப்புருவுடன்)

இலவச பணப்புழக்க சூத்திரத்தின் கணக்கீட்டை சிறப்பாக புரிந்துகொள்ள சில எளிய மற்றும் மேம்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகளைப் பார்ப்போம்.

இந்த இலவச பணப்புழக்க ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - இலவச பணப்புழக்க ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புரு

எடுத்துக்காட்டு # 1

கிரீன்ஃபீல்ட் பிரைவேட் லிமிடெட் என்ற நிறுவனம் ஆர்கானிக் காய்கறிகளைக் கையாளும் லிமிடெட், மூலதனச் செலவு $ 200 மற்றும் இயக்கப் பணப்புழக்கம் 100 1,100. இப்போது நிறுவனத்திற்கான இலவச பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுங்கள்.

கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள வார்ப்புருவில் இலவச பணப்புழக்க சமன்பாட்டைக் கணக்கிடுவதற்கான தரவு உள்ளது.

எனவே, இலவச பணப்புழக்கத்தின் கணக்கீடு இருக்கும்-

அதாவது இலவச பணப்புழக்க சூத்திரம் = $ 1,100 - $ 200

எனவே, இலவச பணப்புழக்கம் இருக்கும் -

ஒரு நிறுவனத்திற்கான எஃப்.சி.எஃப் மூலதன செலவைக் குறைத்த பிறகு. 900.00 ஆகும்.

எடுத்துக்காட்டு # 2

மற்றொரு சூத்திரத்துடன் இலவச பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிட ஒரு எடுத்துக்காட்டைப் பார்ப்போம்.

நிகர வருமானம் $ 2,000, மூலதனச் செலவு $ 600, பணமில்லாத செலவு $ 300 மற்றும் பணி மூலதனம் $ 250 அதிகரிப்பு ஆகியவற்றைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் என்று வைத்துக்கொள்வோம்.

கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள வார்ப்புருவில் இலவச பணப்புழக்க சமன்பாட்டைக் கணக்கிடுவதற்கான தரவு உள்ளது.

எனவே, இலவச பணப்புழக்கத்தின் கணக்கீடு இருக்கும் -

அதாவது FCF = 2000 + 300 - 250 - 600

இப்போது, ​​இலவச பணப்புழக்கம் இருக்கும் -

இலவச பணப்புழக்கம், அதாவது, ஒரு நிறுவனத்தின் FCF $ 11,450.00

பிற இலவச பணப்புழக்க சூத்திரங்கள்

இலவச பணப்புழக்கத்தில் அடிப்படையில் இரண்டு வகைகள் உள்ளன; ஒன்றுFCFF, மற்றொன்றுFCFE.

# 1 - நிறுவனத்திற்கு இலவச பணம் (FCFF) ஃபார்முலா

எஃப்.சி.எஃப்.எஃப் அன்லீவர்ட் என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் மூலதன செலவினங்களுக்கு பணத்தை உருவாக்குவதற்கான திறன் இது. FCFF என்பது இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் கழித்தல் மூலதன செலவு.

FCFF இன் எடுத்துக்காட்டு

Capital 1000 மூலதனச் செலவு மற்றும் இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் $ 2500 என்று ஒரு நிறுவனம் வைத்துக்கொள்வோம். இப்போது, ​​FCFF ஐக் கணக்கிடுவோம்.

கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள வார்ப்புருவில் இலவச பணத்தை உறுதிப்படுத்துவதற்கான தரவு உள்ளது.

எனவே, FCFF இன் கணக்கீடு இருக்கும் -

அதாவது FCFF = 2500 - 1000

எனவே FCFF இருக்கும் -

எனவே, நிறுவனத்திற்கான FCFF $ 1,500.00 ஆகும்

# 2 - ஈக்விட்டிக்கு இலவச பணப்புழக்கம் (FCFE) ஃபார்முலா

எஃப்.சி.எஃப்.இ என்பது நிறுவனத்தின் பங்குதாரருக்கு ஈவுத்தொகையை விநியோகிக்க கிடைக்கும் பணமாகும். ஒரு பங்குதாரருக்கு விநியோகிக்க கிடைக்கும் ஈவுத்தொகை செலுத்துதலைக் கணக்கிட FCFE உதவுகிறது.

FCFE என்பது நிறுவனத்திற்கு இலவச பணத்தின் தொகை மற்றும் நிகர கடன் மைனஸ் வட்டி ஒரு கழித்தல் வரியால் பெருக்கப்படுகிறது.

FCFE இன் எடுத்துக்காட்டு

Capital 1000 மூலதனச் செலவு, 200 டாலர் வட்டியுடன் $ 500 நிகர கடன் மற்றும் 25% வரி, மற்றும் இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் 00 2500 என ஒரு எடுத்துக்காட்டு எடுத்துக்கொள்வோம். இப்போது, ​​FCFF ஐக் கணக்கிடுவோம்.

கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள வார்ப்புருவில் ஈக்விட்டிக்கு இலவச பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான தரவு (FCFE)

FCFF -

அதாவது FCFF ஃபார்முலா = 2500 - 1000

FCFF = $ 1,500.00

எனவே, FCFE இன் கணக்கீடு இருக்கும் -

அதாவது FCFE ஃபார்முலா = 1500 + 500 - 200 * (1-.25)

எனவே, FCFE இருக்கும் -

எனவே, ஒரு நிறுவனத்திற்கான FCFE $ 1,850.00 ஆகும்

இலவச பணப்புழக்க கால்குலேட்டர்

பின்வரும் இலவச பணப்புழக்க கால்குலேட்டரை நீங்கள் பயன்படுத்தலாம் -

பொருத்தமும் பயன்பாடும்

இலவச பணப்புழக்க சமன்பாட்டின் பல பயன்பாடுகள் பின்வருமாறு: -

• ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை கணக்கிட.
• ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையைப் பெற.
• புதிய பண, கடன், வணிக வாய்ப்பு குறித்து முடிவெடுக்க ஒரு நிறுவனத்திற்கு இலவச பணப்புழக்க ஃபார்முலா உதவுகிறது.
• இலவச பணப்புழக்க ஃபார்முலா கிடைக்கக்கூடிய பணத்தை அறிய உதவுகிறது, இது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குதாரர்களிடையே விநியோகிக்கப்பட வேண்டும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் எஃப்.சி.எஃப் அதிகமாக இருந்தால், ஒரு நிறுவனம் ஒரு புதிய தயாரிப்பு வெளியீடு, வணிக விரிவாக்கம் மற்றும் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்கு போதுமான நிதி உள்ளது என்று அர்த்தம், ஆனால் சில நேரங்களில் ஒரு நிறுவனத்தில் குறைந்த எஃப்.சி.எஃப் இருந்தால், அது சாத்தியமான நிறுவனத்திற்கு பெரும் முதலீட்டைக் கொண்டிருக்கக்கூடும் நிறுவனம் நீண்ட காலத்திற்கு வளரும். ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அவர்களின் லாபகரமான வருவாயைக் கணக்கிட முதலீட்டாளருக்கு FCF உதவுகிறது.