மறு நிதியளிப்பு ஆபத்து (வரையறை, எடுத்துக்காட்டுகள்) | நன்மைகளும் தீமைகளும்
மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து என்றால் என்ன?
மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து என்பது புதிய கடனுடன் மீட்பதன் காரணமாக தனிநபரின் அல்லது ஒரு நிறுவனத்தின் இயலாமை காரணமாக இருக்கும் கடனை மறுநிதியளிப்பதால் ஏற்படும் அபாயத்தைக் குறிக்கிறது. மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து என்பது வணிகத்தின் கடனைக் கடக்க முடியாமல் போகும் அபாயத்தையும், ரோல்ஓவர் ஆபத்து என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.
மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து வங்கிகளை எவ்வாறு பாதிக்கிறது?
மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து என்பது முதிர்ச்சியடைந்த கடன்களை மறுநிதியளிப்பதற்கான வங்கி அல்லது நிதி நிறுவனத்தின் திறனின் வடிவமாகவும் இருக்கலாம், ஆனால் மிக அதிக வட்டிக்கு அதன் வருமான சுயவிவரத்தை மோசமாக பாதிக்கிறது, இது வங்கி சம்பாதித்த நிகர வட்டி வருமானத்தின் மூலம் அளவிடப்படுகிறது.
பொதுவாக வங்கிகள் குறுகிய கால இயற்கையில் கால வைப்பு, தேவை வைப்பு (பொதுவாக ஒரு நாள் முதல் 5 ஆண்டுகள் வரை) மற்றும் நிதி சொத்துக்களை கடன்களின் வடிவத்தில் திரட்டுகின்றன (அவை வரை நீட்டிக்கப்படலாம்) 30 ஆண்டுகள்) அவை பொதுவாக இயற்கையில் நீண்ட கால மற்றும் வங்கியின் சொத்து-பொறுப்பு சுயவிவரத்தில் இயல்பாகவே பொருந்தாத தன்மையை உருவாக்குகின்றன.
அதிகரித்து வரும் வட்டி சூழ்நிலையில் அல்லது பணப்புழக்க நெருக்கடி சந்தையில் மோசமாக இருக்கும்போது, வங்கிகள் / நிதி நிறுவனங்கள் முதிர்ச்சியடைந்த கடன்களை மறுநிதியளிப்பதற்கு நிதி திரட்டுவது கடினமாக இருக்கும் போது, அது மறுநிதியளிப்பு அபாயத்திற்கு வழிவகுக்கிறது.
மறு நிதியளிப்பு ஆபத்துக்கான எடுத்துக்காட்டுகள்
சில கற்பனையான எடுத்துக்காட்டுகளின் உதவியுடன் ரோல்ஓவர் அபாயத்தைப் புரிந்துகொள்வோம்:
எடுத்துக்காட்டு # 1
லாரல் இன்டர்நேஷனல் என்பது ரியல் எஸ்டேட்டில் வணிக ஆர்வமுள்ள ஒரு கூட்டு குழு. நிறுவனம் அடிப்படையில் நீண்ட கர்ப்ப காலத்துடன் ஆயத்த தயாரிப்பு திட்டங்களை நிர்மாணிப்பதில் ஈடுபட்டுள்ளது, மேலும் இது குறுகிய கால கடனைப் பயன்படுத்தி கடன் வாங்கும் நீண்ட காலத்திற்கு நிதி தேவைப்படுகிறது மற்றும் அதன் தேவையைப் பூர்த்தி செய்வதற்காக மற்றொரு குறுகிய கால கடனுடன் அதை உருட்டுகிறது. கடமைகளின் பின்வரும் அட்டவணை கீழே குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது:
- அடுத்த ஆறு மாதங்களில் செலுத்த வேண்டிய குறுகிய கால கடன்: 00 200000
- அடுத்த 1 ஆண்டில் செலுத்த வேண்டிய குறுகிய கால கடன்: 000 300000
- குறுகிய கால சொத்து அடுத்த 1 ஆண்டில் அடையப்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது: 000 100000
- நிகர இடைவெளி: ($ 200000 + $ 300000- $ 100000)
ரியல் எஸ்டேட்டில் மந்தநிலை அழுத்த நிறுவனங்கள் காரணமாக சந்தையில் கடுமையான பணப்புழக்க நெருக்கடி காரணமாக நிதி மற்றும் லாரல் சர்வதேசத்தை ரியல் எஸ்டேட்டுக்கு உயர்த்த முடியவில்லை, மேலும் அதன் குறுகிய கால முதிர்ச்சியடைந்த கடன்களை பூர்த்தி செய்ய நிதி திரட்ட முடியவில்லை, இதன் விளைவாக மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து ஏற்பட்டது மற்றும் விற்க வேண்டியிருந்தது பணப்புழக்க இடைவெளியை பூர்த்தி செய்ய அதன் திட்டங்கள் மந்தமான செலவில்.
எடுத்துக்காட்டு # 2
ஃபெடரல் குழுமம் ஒரு உள்கட்டமைப்பு நிறுவனமாகும், இது 3 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு மாற்றக்கூடிய பத்திரங்களை M 10 மியோ தொகையை அதன் உள்கட்டமைப்பு திட்டத்திற்கு நிதியளிப்பதற்காக 10 ஆண்டுகளில் முடிக்கும். நிறுவனம் மூன்று ஆண்டுகளுக்கு முன்பு லிபர் + 3% இல் கண்டுபிடிப்புகளை உயர்த்தியது மற்றும் அதிகரித்த வட்டி காரணமாக எந்தவொரு செலவும் மீறப்படுவதைத் தவிர்ப்பதற்காக அதே விகிதத்தில் அதே விகிதத்தில் செலுத்தப்படும்போதெல்லாம் கடனை உருட்டியது. சமீபத்தில் சந்தை வீழ்ச்சி மற்றும் பணப்புழக்க நெருக்கடி காரணமாக, கூட்டாட்சி குழுவால் குறுகிய கால கடனுக்கு பணம் செலுத்துவதற்கு குறுகிய கால கடனை மறுநிதியளிக்க முடியவில்லை, இது கூட்டாட்சி குழுவின் தரப்பில் இயல்புநிலைக்கு வழிவகுத்தது. நிறுவனத்தால் நிதி திரட்ட முடியவில்லை, இதன் விளைவாக அதன் செயல்பாடுகள் முழுமையாக நிறுத்தப்பட்டு கடுமையான பணப்புழக்க பற்றாக்குறை திவால்நிலை மற்றும் மூடலுக்கு வழிவகுத்தது.
மறுநிதியளிப்பு அபாயத்தின் நன்மைகள்
எந்தவொரு அபாயமும் எந்தவொரு நன்மையையும் கொண்டிருக்கவில்லை என்றாலும், வங்கிகள் / நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிநபர்களுக்கு மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து சலுகைகளை வைத்திருப்பதன் சில நன்மைகள்:
- நீண்ட கால திட்டங்களுக்கு நிதியளிப்பதற்காக குறுகிய கால நிதியை மலிவான விலையில் திரட்டுவது ஒப்பீட்டளவில் எளிதானது மற்றும் வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களுக்கு சிறந்த நிகர வட்டி வரம்பை வழங்குகிறது.
- அதிகரித்து வரும் வட்டி வீத சூழ்நிலையில், வங்கிகளும் நிதி நிறுவனங்களும் நடுத்தர காலத்தில் விகிதங்கள் மிதமானதாக அல்லது வீழ்ச்சியடையும் என்று எதிர்பார்க்கிறீர்கள் என்றால், நீண்ட கால திட்டங்களை சந்திக்க குறுகிய கால நிதியை திரட்டுவது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும், பின்னர் குறைந்த வட்டி விகிதத்தில் மறு நிதியளிக்க முடியும்.
- குறைந்த வட்டி வீத சுழற்சிகளில், தனிநபர்கள் தங்கள் கடன்களை குறைந்த செலவில் மறுநிதியளிப்பதன் மூலம் வட்டி செலவுகளை மிச்சப்படுத்தலாம்.
மறுநிதியளிப்பு அபாயத்தின் தீமைகள்
ரோல்ஓவர் ஆபத்து வணிகத்தின் உயிர்வாழ்வை பாதிக்கும் மற்றும் பல்வேறு குறைபாடுகளால் பாதிக்கப்படுகிறது:
- ஒரு வணிகத்தால் அதன் முதிர்ச்சியடைந்த கடன்களை மறுநிதியளிக்க முடியாவிட்டால், இது இயல்புநிலைக்கு வழிவகுக்கும் மற்றும் வணிகத்தின் அன்றாட செலவுகளைச் சமாளிக்க முடிந்தாலும் வணிகத்தின் திவால்நிலையை ஏற்படுத்தக்கூடும். கரைப்பான் என்றாலும், பணப்புழக்க நெருக்கடி காரணமாக மறு நிதியளிப்பு ஆபத்து வணிகத்திற்கு திவால்நிலைக்கு வழிவகுக்கும்.
- மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து வணிகத்திற்கான செலவை அதிகரிக்கிறது, ஏனெனில் வட்டி எப்போதும் ஒரே மாதிரியாக இருக்காது, மேலும் மறுநிதியளிப்பு நேரத்தில் நடைமுறையில் உள்ள விகிதத்தில் வணிகமானது அதன் கடன்களை மறுநிதியளிக்க வேண்டும், இது வணிகத்தின் ஓரங்களை பாதிக்கும்.
மறுநிதியளிப்பு அபாயத்தைப் பற்றி கவனிக்க வேண்டிய முக்கிய புள்ளிகள்
- மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து என்பது வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களுடன் மட்டுமல்ல, தனிநபர்கள் மற்றும் வணிகங்களாலும் எதிர்கொள்ளப்படலாம்.
- பணத்தை வைத்திருப்பது விரும்பப்படுவதால் பொருளாதாரத்தில் மெதுவான மற்றும் பணப்புழக்க நெருக்கடி இருக்கும்போது மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து மோசமடைகிறது, இதன் விளைவாக குறைந்த கடன் உருவாக்கம் ஏற்படுகிறது மற்றும் தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவனங்கள் தங்கள் முதிர்ச்சியடைந்த கடன்களை பூர்த்தி செய்ய இயலாது, இதனால் சிக்கலை மேலும் மோசமாக்குகிறது.
- வணிக மாதிரியில் இயல்பாக இருப்பதால் வங்கிகள் மற்றும் எஃப்ஐ மறுநிதியளிப்பு அபாயத்தை முற்றிலுமாக தவிர்க்க முடியாது, எனவே அவர்களின் முதிர்ச்சி சுயவிவரம் மற்றும் குறுகிய கால நிதியுதவியின் எடையை மொத்த நிதியுதவிக்கு அடிக்கடி மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும் மற்றும் எதிர்காலத்தில் எந்தவொரு சிக்கலையும் தவிர்க்க தேவையான நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும். .
முடிவுரை
வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களில் மறுநிதியளிப்பு ஆபத்து என்பது ஒரு பொதுவான நிகழ்வு. உள்கட்டமைப்பு திட்டங்கள், வீட்டுக் கடன்கள் போன்ற நீண்ட கால சொத்துக்களுக்கு நிதியளிப்பதற்காக வங்கிகள் தவறாமல் இந்த அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்கின்றன, மேலும் இந்த ஆபத்து ஒவ்வொரு வங்கி மற்றும் நிதி நிறுவனத்திலும் சொத்து-பொறுப்பு மேலாண்மை (ALM) துறை எனப்படும் சிறப்பு செயல்பாடுகளால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இந்த ஆபத்து வணிகத்திற்கு ஏற்படக்கூடிய தீமைகள் இருந்தபோதிலும், வங்கிகள் இந்த அபாயத்தை ஏற்றுக்கொள்கின்றன, ஏனெனில் நீண்ட கால சொத்துக்களுக்கு நீண்ட கால கடன்களுடன் நிதியளிக்க முடியாது. ஒரு நிலையான தீர்வு என்பது அபாயத்தை விரிவாகப் புரிந்துகொள்வதோடு, குறுகிய கால சொத்துக்கள் மற்றும் வணிகத்தின் நீண்டகால கடன்களின் சிறந்த முதிர்ச்சி சுயவிவர மேப்பிங் மூலம் எவ்வளவு ஏற்றுக்கொள்வது மற்றும் எவ்வளவு மாற்றுவது அல்லது குறைப்பது என்பதை தீர்மானிப்பதாகும்.
