அடிப்படை இபிஎஸ் (ஃபார்முலா) | ஒரு பங்குக்கு அடிப்படை வருவாயைக் கணக்கிடுவது எப்படி?
அடிப்படை இபிஎஸ் என்றால் என்ன?
அடிப்படை இபிஎஸ் என்பது ஒவ்வொரு பொதுவான பங்குக்கும் ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயைக் கண்டறிய ஒரு எளிய இலாபக் கணக்கீடு ஆகும், மேலும் பொதுவான பங்குதாரர்களுக்கு கிடைக்கக்கூடிய வருமானம் எவ்வளவு அவர்கள் வைத்திருக்கும் பங்குகளுடன் தொடர்புடையது என்பதைக் கூறுகிறது.
அடிப்படை இபிஎஸ் ஃபார்முலா
சூத்திரம் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது -
நடப்பு ஆண்டின் விருப்பமான ஈவுத்தொகை நிகர வருமானத்திலிருந்து கழிக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் பொதுவான பங்குதாரருக்கு கிடைக்கும் வருவாயை இபிஎஸ் குறிக்கிறது. பொதுவான பங்கு ஈவுத்தொகை நிகர வருமானத்திலிருந்து கழிக்கப்படுவதில்லை.
கடந்த 5 ஆண்டுகளில் ஸ்டார்பக்ஸ் இபிஎஸ் கணிசமாக அதிகரித்துள்ளது என்பதை மேலே உள்ள அட்டவணையில் இருந்து கவனிக்கிறோம். இதன் பொருள் என்ன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு எவ்வாறு பயன்படுகிறது? இந்த கட்டுரையில், இந்த கருத்தை விரிவாக விவாதிக்கிறோம்.
ஸ்டார்பக்ஸ் அடிப்படை இபிஎஸ் கணக்கீடு
ஸ்டார்பக்ஸ் உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம்.
2017
- 2017 இல் ஸ்டார்பக்ஸ் நிகர வருவாய் = 88 2,884.7 மில்லியன்
- எடையுள்ள சராசரி பொதுவான பங்குகள் 2017 = 1,449.5 மில்லியன்
- அடிப்படை இபிஎஸ் = $ 2,884.7 / 1,449.5 = $ 1.99
2016
- 2017 இல் ஸ்டார்பக்ஸ் நிகர வருவாய் = 8 2,817.7 மில்லியன்
- எடையுள்ள சராசரி பொதுவான பங்குகள் 2017 = 1,471.6 மில்லியன்
- அடிப்படை இபிஎஸ் = $ 2,817.7 / 1,471.6 = $ 1.91
மூல - ஸ்டார்பக்ஸ் 10 கே தாக்கல்
முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு பங்கின் அடிப்படை வருவாய் எவ்வளவு பயனுள்ளதாக இருக்கும்?
- இபிஎஸ் என்பது லாபத்தின் சிறந்த நடவடிக்கைகளில் ஒன்றாகும். இதன் விளைவாக, ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்ய முடிவு செய்வதற்கு முன்பே இபிஎஸ்ஸைப் பார்க்கிறார்கள். மேலும் எதிர்காலத்தில் நிறுவனத்திடமிருந்து என்ன எதிர்பார்க்கலாம் என்பது பற்றிய தெளிவான யோசனையை இது அவர்களுக்கு அளிக்கிறது. இருப்பினும், அடிப்படை இபிஎஸ்ஸைப் பார்ப்பது மட்டுமே அவர்களுக்கு சரியான நுண்ணறிவுகளை வழங்காது. அவர்கள் அனைத்து நிதிநிலை அறிக்கைகளையும் பார்த்து, அவர்கள் சேகரிக்கக்கூடிய தரவு புள்ளிகளிலிருந்து விகிதங்களைக் கண்டறிய வேண்டும்.
- இது தயாரிப்பது மிகவும் எளிதானது. நீங்கள் நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையையும் இருப்புநிலையையும் கைப்பற்ற வேண்டும். வருமான அறிக்கையிலிருந்து நிகர வருமானத்தை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள், விருப்பமான ஈவுத்தொகையை (ஏதேனும் இருந்தால்) கழித்து, பின்னர் நிலுவை ஈக்விட்டி பங்குகளால் வகுக்கவும். நீங்கள் பார்க்க ஒரு உருவம் கிடைக்கும்.
- நீங்கள் ஏதேனும் ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்ய நினைத்திருந்தால், ஒவ்வொரு நிறுவனத்தின் இபிஎஸ்ஸையும் பார்த்து, எந்த நிறுவனம் ஒரு பங்குக்கு அதிக மதிப்பை வழங்குகிறது என்பதை தீர்மானிக்கலாம். நீங்கள் ஒப்பிட்டுப் புரிந்து கொள்ளலாம், இது முடிவெடுக்கும் செயல்முறையை எளிதாக்குகிறது.
- இது தொடர்புடைய மதிப்பீட்டு முறையிலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒப்பிடக்கூடிய நிறுவனத்தின் விலை-வருவாய் விகிதத்தைக் கண்டுபிடிக்க இது உதவுகிறது.
- நிகர லாபம் எவ்வளவு சம்பாதிக்கப்பட்டுள்ளது என்பதற்கான குறிகாட்டியாக இருப்பதால், ஒரு நிறுவனம் ஒரு பங்குக்கு அதிக அடிப்படை வருவாயைக் கொண்டிருந்தால், நிறுவனத்தின் நிகர லாபமும் அதிகமாக இருப்பதாகக் கருதப்படுகிறது.
ஒரு பங்குக்கு அடிப்படை வருவாய் - ஒரு நெருக்கமான பார்வை
இரண்டு நிறுவனங்களின் இபிஎஸ்ஸை நீங்கள் ஒப்பிடும்போது, நீங்கள் ஒரு முக்கியமான அம்சத்தைப் பார்க்க வேண்டும்.
- கம்பெனி ஏ மற்றும் கம்பெனி பி ஆகியவற்றைப் பார்க்கிறீர்கள் என்று சொல்லலாம். இந்த இரண்டு நிறுவனங்களின் இபிஎஸ் ஒரு பங்குக்கு $ 5 என்று நீங்கள் கண்டறிந்தீர்கள்.
- இந்த இரண்டு நிறுவனங்களும் இதேபோல் செயல்படுகின்றன என்று நீங்கள் முடிவு செய்தால், அது சரியான விளக்கமாக இருக்காது.
- கம்பெனி ஏ 10,000 நிலுவையில் உள்ள பங்குகளைக் கொண்டுள்ளது என்றும் நிகர லாபம் (விருப்பமான ஈவுத்தொகை கொடுக்கப்படவில்லை) $ 50,000 என்றும் சொல்லலாம்.
- பி நிறுவனத்தில் 2000 நிலுவையில் உள்ள பங்குகள் இருப்பதாகவும், நிகர லாபம் (விருப்பமான ஈவுத்தொகை செலுத்தப்படவில்லை) $ 10,000 என்றும் சொல்லலாம்.
- இந்த இரண்டு நிகழ்வுகளும் தங்களுக்கு ஒரே அடிப்படை இபிஎஸ் இருப்பதை சித்தரிக்கும், ஆனால் அவை நிகர லாபத்தில் ஒத்தவையா? கம்பெனி பி நிறுவனத்தை விட அதிக லாபம் ஈட்டுகிறது. கம்பெனி பி நிறுவனத்தில் குறைவான நிலுவை பங்குகள் இருப்பதால், அது மிகச் சிறப்பாக செயல்பட்டு வருவதாகத் தெரிகிறது.
ஒரு நிறுவனம் மற்றும் அதன் இபிஎஸ் ஆகியவற்றைப் பார்க்கும்போது, நிகர லாபம் மற்றும் நிலுவையில் உள்ள பங்கு பங்குகளை நீங்கள் தனித்தனியாகப் பார்க்க வேண்டும்.
வரம்புகள்
அடிப்படை இபிஎஸ் என்பது லாபத்தின் சிறந்த நடவடிக்கையாகும். இது குறித்து எந்த சந்தேகமும் இல்லை. ஆனால் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பற்றி இபிஎஸ் மட்டுமே பெரிய அளவில் சித்தரிக்க முடியாது என்பதை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும்.
ஆமாம், ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு நிகர லாபத்தை ஈட்டியுள்ளது, ஒரு நிறுவனம் அதிக லாபம் ஈட்டுகிறதா, ஒரு பங்குக்கு வருவாய் அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனம் மற்றொரு நிறுவனத்தை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறதா என்பதையும் இது பேசலாம்.
ஆனால் நிறுவனம் வருமான அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலை ஆகியவற்றைத் தயாரித்து வருவதால், நிறுவனம் அதன் சாத்தியமான முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நல்ல பெயரைக் காண்பிப்பதற்காக தரவை கையாண்ட ஒரு வாய்ப்பு உள்ளது.
அதனால்தான் நீங்கள் அடிப்படை இபிஎஸ் உடன் பி / இ விகிதத்தையும் (விலை / வருவாய் விகிதம்) பார்க்க வேண்டும். கூடுதலாக, மொத்த சொத்துக்களின் வருமானம், ROCE, நீர்த்த இபிஎஸ் மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை மற்றும் நிதி ஓட்ட அறிக்கை போன்ற அறிக்கை போன்ற பிற நிதி விகிதங்களையும் நீங்கள் பார்க்க வேண்டும்.
பரிந்துரைக்கப்பட்ட அளவீடுகள்
இது அடிப்படை இபிஎஸ் மற்றும் அதன் பொருள் என்ன என்பதற்கான வழிகாட்டியாகும். நடைமுறை எடுத்துக்காட்டுகள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதன் பயன் ஆகியவற்றுடன் ஒரு பங்குக்கான அடிப்படை வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரத்தை இங்கு விவாதிக்கிறோம். இலாபத்தன்மை குறித்த உங்கள் புரிதலை மேம்படுத்த கீழே உள்ள இந்த கட்டுரைகளையும் நீங்கள் பார்க்கலாம்
- இபிஎஸ் - முழு படிவம்
- அடிப்படை எக்செல் சூத்திரங்கள்
- சிறந்த 10 அடிப்படை கணக்கியல் புத்தகங்கள்
- ஒப்பிடுக - அடிப்படை இபிஎஸ் வெர்சஸ் நீர்த்த இபிஎஸ் <
