முன்னணி முடிவு சுமை (வரையறை, எடுத்துக்காட்டு) | நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள்
முன்னணி முடிவு சுமை வரையறை
ஃப்ரண்ட் எண்ட் லோட் என்பது கமிஷன்களைக் குறிக்கிறது அல்லது அவற்றின் ஆரம்ப கொள்முதல் நேரத்தில் முதலீடுகளிலிருந்து கழிக்கப்படும் ஒரு முறை கட்டணங்கள். இது பொதுவாக பரஸ்பர நிதிகள், காப்பீட்டுத் திட்டங்கள் மற்றும் வருடாந்திர திட்டங்களுக்கு பொருந்தும், அங்கு சுமை முன்கூட்டியே கழிக்கப்படும் மற்றும் நிகர தொகை ஆஃப்லோட் இறுதியாக முதலீட்டு நீரோட்டத்திற்குள் செல்கிறது.
முதலீட்டாளரின் இடர் சுயவிவரத்தின்படி சரியான வகையான முதலீட்டை பரிந்துரைப்பதற்காக மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களின் புரோக்கர்கள் அல்லது விநியோகஸ்தர்கள் போன்ற நிதி இடைத்தரகர்களால் அவர்கள் கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறார்கள். இவை ஒரு முறை கட்டணங்கள் என்பதால் அவை செய்த முதலீட்டின் இயக்க செலவுகளின் ஒரு பகுதியாக இல்லை. அவை மொத்த முதலீடுகளின் சதவீதமாக அல்லது காப்பீட்டுத் திட்டங்கள் அல்லது வருடாந்திர திட்டங்களில் செலுத்தப்படும் பிரீமியமாக கணக்கிடப்படுகின்றன. இது மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த அளவிலும் பிற தயாரிப்புகளில் அதிக அளவிலும் உள்ளது.
முன்னணி முடிவு சுமைக்கான எடுத்துக்காட்டுகள்
ஃப்ரண்ட் எண்ட் லோடின் எடுத்துக்காட்டுகள் பின்வருமாறு
எடுத்துக்காட்டு # 1
மிஸ்டர் எக்ஸ் முதல் 100 ஈக்விட்டி திட்டத்தில் டிஎஸ்பி மெர்ரிலின்ச்சின் பரஸ்பர நிதியில் 00 1,00,000 முதலீடு செய்துள்ளது என்று வைத்துக் கொள்வோம். திட்டத்திற்கு பொருந்தும் ஃப்ரண்ட் எண்ட் சுமை 5% ஆகும். இதில், முதலீட்டு நிறுவனத்திற்குச் செல்லும் பரிவர்த்தனைக்கான முன் இறுதியில் சுமை 00 1,00,000 * 5% = $ 5,000 ஆகும். எனவே பங்கு திட்டத்தில் உண்மையான முதலீடு 00 1,00,000 - $ 5,0000 = $ 95,000 ஆக இருக்கும். திரு. எக்ஸ் இன் போர்ட்ஃபோலியோ பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடுகளை, 000 95,000 வரை பிரதிபலிக்கும். ஆபத்து இல்லாத வருவாய் விகிதம் 10% என்று கருதப்படுகிறது. எனவே 10 1,10,000 ஐ அடைய ஃபண்ட் ஹவுஸ் 15.79% வருடாந்திர வருவாய் வீதத்தை உருவாக்க வேண்டும், அதாவது 1,00,000 டாலர் ஆபத்து இல்லாத சொத்துகளில் முதலீடு செய்யப்பட்டிருந்தால்.
எடுத்துக்காட்டு # 2
5% முன் சுமை மற்றும் 5% சுமைகளில் 10% இடைத்தரகர் கமிஷன் கொண்ட ஒரு நிதியில் திரு. A 10,000 முதலீடு செய்துள்ளார் என்று வைத்துக் கொள்வோம். இந்த வழக்கில் $ 10,000 * 5% = $ 500 என்பது முன் இறுதியில் சுமையாக இருக்கும், இது முதலீடுகளிலிருந்து கழிக்கப்படும். எனவே திரு. A இன் முதலீடுகள் கணக்கியலில் உள்ள சொத்துகளில் $ 10,000 - $ 500 =, 500 9,500 ஆக பதிவு செய்யப்படும். ஃபண்ட் ஹவுஸைப் பொறுத்தவரை, $ 500 வருமானம் ஈட்டப்படும், அந்த 10% வர்த்தகத்தை செயல்படுத்த இடைத்தரகருக்கு அனுப்பப்படும். இடைத்தரகருக்கு வழங்கப்படும் கமிஷன் $ 500 * 10% = $ 50 ஆக இருக்கும். இதனால் முதலீட்டாளருக்கு சரியான திட்டத்தை பரிந்துரைப்பதற்கும் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் வரத்தை அதிகரிப்பதற்கும் இடைத்தரகர் $ 50 வருமானத்தை ஈட்ட முடியும்.
நன்மைகள்
கீழே உள்ள சில நன்மைகள்
- முதலீட்டாளர்கள் எந்த நிதியை வாங்க வேண்டும், அதன் எதிர்கால வாய்ப்புகள் என்ன என்பதை முதலீட்டாளர் சார்பாக தேவையான ஆராய்ச்சிகளை மேற்கொள்வதால் முதலீட்டாளர்கள் நிதி இடைத்தரகர்களுக்கு முன் இறுதியில் சுமைகளை செலுத்த தயாராக உள்ளனர்.
- மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்பாடுகள் குறித்து அறிவு இல்லாதவர்கள், குறைந்த எண்ணிக்கையிலான கட்டணங்களை செலுத்துவதன் மூலம் இடைத்தரகர்களிடமிருந்து மூல தகவல்களையும் உள்ளீடுகளையும் பெறுவதால் இந்த பாதை கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கிறது.
- சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் உண்மையில் முழு செயல்முறையையும் அவர்களே செய்ய வேண்டியதில்லை. இடைத்தரகர் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் சார்பாக அதையே செய்கிறார்.
தீமைகள்
கீழே சில குறைபாடுகள் உள்ளன
- அதிக ஏற்றப்பட்ட நிதிகள் ஓம் மற்றும் முதலீட்டாளர்களின் ஆறுதலில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.
- நிதிச் சந்தைகளில் நிபுணர்களாகவும், நிதி நிறுவனங்களின் செயல்பாட்டை அறிந்தவர்களாகவும் இருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு முடிவுக்காக இடைத்தரகர்களிடம் செல்ல மாட்டார்கள். மாறாக அவர்கள் தங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சி செய்து சரியான நிதியைத் தேர்ந்தெடுக்க விரும்புகிறார்கள்.
- நிதி நிறுவனங்களால் தொடங்கப்பட்ட நேரடித் திட்டங்களுடன், ஒரு சாதாரண மனிதர் கூட தரகர்களிடம் சென்று அதிக கட்டணம் செலுத்தாமல் நேரடியாக நிதிகளில் முதலீடு செய்வது இப்போது மிகவும் எளிதானது.
- பழமைவாத முதலீட்டாளருக்கு பொருத்தமானதல்ல.
- பேக் எண்ட் லோட் சிஸ்டம் சந்தையை கையகப்படுத்தியதிலிருந்து இப்போதெல்லாம் குறைவான பிரபலமாக உள்ளது, மேலும் மக்கள் தங்கள் செலவு மற்றும் முதலீடுகளை முன்பணமாகக் குறைப்பதை விட, ஈட்டப்பட்ட இலாபத்திலிருந்து மீட்டெடுப்பதில் பேக் எண்ட் சுமை செலுத்த விரும்புகிறார்கள்.
முடிவுரை
எனவே முதலீட்டாளர்கள் முதலீடுகளுக்கு அவர்கள் தேர்ந்தெடுத்த அனைத்து நிதிகளின் பணிகள் மற்றும் கட்டண கட்டமைப்பை கவனமாக மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். முன்-இறுதி சுமை மட்டுமே ஒரு நிதியில் முதலீடு செய்வதற்கான ஒரே அளவுகோலாக இருக்க முடியாது. திட்டங்களுக்கு முன் இறுதியில் சுமை பயன்படுத்துவதற்கான கட்டுப்பாடுகள் பல்வேறு வழிகாட்டுதல்களையும் விதிகளையும் வகுத்துள்ள போதிலும், நிதிச் சந்தைகள் குறித்த தனது அறிவின் அடிப்படையில் முடிவெடுப்பது முதலீட்டாளர்தான். ஒரு குறிப்பிட்ட நிதிக்கு ஒரு முன்-இறுதி சுமை நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களைப் பாதிக்கும் என்பதால் முதலீட்டாளர்களிடையே இது ஒரு ஊக்கமளிக்கிறது மற்றும் ஆரம்பத்தில் சுமைக் கட்டணத்தைப் பொறுத்தவரை இழப்பை ஈடுசெய்ய அதன் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிக வருமானத்தை ஈட்ட நிதி தேவைப்படுகிறது. முதலீட்டு நேரம்.
