ஈக்விட்டி பெருக்கி (வரையறை, எடுத்துக்காட்டுகள்) | இன்ட்ரெப் செய்வது எப்படி?
ஈக்விட்டி பெருக்கி என்றால் என்ன?
நிறுவனத்தின் சொத்துக்களில் எவ்வளவு பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டி மூலம் நிதியளிக்கப்படுகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள ஈக்விட்டி பெருக்கி எங்களுக்கு உதவுகிறது மற்றும் மொத்த சொத்துக்களின் மொத்த விகிதத்தின் மொத்த விகிதமாகும். இந்த விகிதம் அதிகமாக இருந்தால், இதன் பொருள் நிதி அந்நியச் செலாவணி (மொத்தக் கடனுக்கான மொத்தக் கடன்) அதிகமாகும். விகிதம் குறைவாக மாறிவிட்டால், நிதி திறன் குறைவாக இருக்கும். கீழேயுள்ள வரைபடத்திலிருந்து கோ அப்பா 6.73x இல் அதிக பெருக்கி இருப்பதைக் குறிப்பிடுகிறோம், அதே சமயம் பேஸ்புக்கின் பெருக்கி 1.09x இல் குறைவாக உள்ளது.
ஈக்விட்டி பெருக்கி ஃபார்முலா
கீழே சூத்திரம் உள்ளது -
ஈக்விட்டி பெருக்கி = மொத்த சொத்துக்கள் / மொத்த பங்கு
மொத்த ஈக்விட்டியின் ஒவ்வொரு யூனிட்டிற்கும் மொத்த சொத்துக்களின் ஒவ்வொரு யூனிட்டையும் கண்டுபிடிப்பதோடு, நிறுவனம் தனது சொத்துக்களை வெளி நிதி மூலங்கள், அதாவது கடன் மூலம் எவ்வளவு நிதியளித்தது என்பதையும் இது நிறைய சொல்கிறது.
இதை விளக்குவதற்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு எடுத்துக்கொள்வோம்.
ஈக்விட்டி பெருக்கி எடுத்துக்காட்டுகள்
கம்பெனி Z இன் மொத்த சொத்துக்கள், 000 100,000 என்று சொல்லலாம். இதன் மொத்த பங்கு $ 20,000. பங்கு பெருக்கி கணக்கிடுங்கள்.
இது ஒரு எளிய எடுத்துக்காட்டு, ஆனால் இந்த விகிதத்தைக் கணக்கிட்ட பிறகு, எவ்வளவு சொத்துக்கள் ஈக்விட்டி மூலம் நிதியளிக்கப்படுகின்றன என்பதையும், எவ்வளவு சொத்துக்கள் கடனால் நிதியளிக்கப்படுகின்றன என்பதையும் அறிய முடியும்.
அல்லது, பெருக்கி = $ 100,000 / $ 20,000 = 5.
பெருக்கி 5 என்பது மொத்த சொத்துக்கள் 20% ஈக்விட்டி ($ 20,000 / $ 100,000 * 100 = 20%) மற்றும் மீதமுள்ளவை (அதாவது 80%) கடன் மூலம் நிதியளிக்கப்படுகின்றன.
இது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும், ஏனெனில் பெருக்கத்தைப் பொறுத்து நிதிப் பலன் அதிகமாக / குறைவாக இருக்கும் (பெருக்கி அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருந்தாலும்).
விளக்கம்
ஒரு முதலீட்டாளராக, நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்தையும் அதன் பெருக்கத்தையும் பார்த்தால், நிறுவனம் அதிக அல்லது குறைந்த நிதி அந்நிய விகிதங்களைப் பயன்படுத்துகிறதா என்பதை மட்டுமே நீங்கள் சொல்ல முடியும்.
இருப்பினும், நிறுவனம் ஆபத்தில் உள்ளதா இல்லையா என்பதை அறிய, நீங்கள் வேறு ஏதாவது செய்ய வேண்டும்.
அதே துறையில் உள்ள பிற ஒத்த நிறுவனங்களை நீங்கள் இழுத்து, ஈக்விட்டி பெருக்கி கணக்கிட வேண்டும்.
இதன் விளைவாக நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் நிறுவனத்திற்கு ஒத்ததாக இருப்பதை நீங்கள் கண்டால், உயர் அல்லது குறைந்த நிதி அந்நிய விகிதங்கள் தொழில்துறையின் விதிமுறை என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள முடியும்.
அதாவது, நிறுவனம் தனது சொத்துக்களை கடன் நிதியுதவி மூலம் அதிகமாக நிதியளிக்கிறது மற்றும் தொழில்துறையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களும் அவ்வாறே செய்து கொண்டிருக்கின்றன என்றால், இது விதிமுறையாக இருக்கலாம்.
ஆனால் கடன் மூலம் சொத்துக்களுக்கு நிதியளிப்பது இன்னும் மிகவும் ஆபத்தான வணிகமாகும். அதனால்தான் நீங்கள் மேம்பட்ட கணக்கீட்டிற்குச் சென்று நிதி அந்நிய விகிதங்களை விரிவாகப் பார்க்க வேண்டும்.
இப்போது சில துறைகளின் பெருக்கிகளைப் பார்ப்போம்
வாகன உற்பத்தியாளர் எடுத்துக்காட்டு
சில முக்கிய ஆட்டோ உற்பத்தியாளரின் பெருக்கத்தைப் பார்ப்போம்
| பெயர் | பங்குதாரர் பங்குக்கான சொத்துக்கள் |
| ஃபோர்டு மோட்டார் | 8.16 எக்ஸ் |
| ஃபியட் கிறைஸ்லர் ஆட்டோமொபைல்ஸ் | 5.44 எக்ஸ் |
| ஜெனரல் மோட்டார்ஸ் | 5.06 எக்ஸ் |
| ஹோண்டா மோட்டார் கோ | 2.60 எக்ஸ் |
| ஃபெராரி | 11.85 எக்ஸ் |
| டொயோட்டா மோட்டார் | 2.78 எக்ஸ் |
| டெஸ்லா | 4.77 எக்ஸ் |
| டாடா மோட்டார்ஸ் | 4.99 எக்ஸ் |
- ஃபெராரியின் ஈக்விட்டி பெருக்கி 11.85x ஆக உயர்ந்தது என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம், அதேசமயம், ஹோண்டா மோட்டார் கோவின் பெருக்கி குழுவில் 2.60x இல் மிகக் குறைவு
- ஒட்டுமொத்தமாக இந்தத் துறைக்கு பெருக்கி ஒப்பீட்டளவில் அதிகமாக இருப்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்
இணையம் மற்றும் உள்ளடக்க நிறுவனங்கள் எடுத்துக்காட்டு
இப்போது இணைய நிறுவனங்களுக்கான பெருக்கிகளைப் பார்ப்போம்.
| பெயர் | பங்குதாரர் பங்குக்கான சொத்துக்கள் |
| பைடு | 1.97 எக்ஸ் |
| பராமரிப்பு.காம் | 2.32 எக்ஸ் |
| முகநூல் | 1.10 எக்ஸ் |
| பீனிக்ஸ் புதிய மீடியா | 1.46 எக்ஸ் |
| கோடாடி | 6.73 எக்ஸ் |
| எழுத்துக்கள் | 1.20 எக்ஸ் |
| குரூபன் | 6.66 எக்ஸ் |
| க்ரூப்ஹப் | 1.23 எக்ஸ் |
| ஜே.டி.காம் | 4.73 எக்ஸ் |
| ஒடி | 1.30 எக்ஸ் |
| ஷட்டர்ஸ்டாக் | 1.75 எக்ஸ் |
| ட்விட்டர் | 1.49 எக்ஸ் |
| கத்து | 1.10 எக்ஸ் |
| யாண்டெக்ஸ் | 1.48 எக்ஸ் |
பேஸ்புக் (1.10 எக்ஸ்), ட்விட்டர் (1.49 எக்ஸ்) மற்றும் ஆல்பாபெட் (1.20 எக்ஸ்) போன்ற பெரிய நிறுவனங்கள் குறைந்த ஈக்விட்டி பெருக்கிகளைக் கொண்டுள்ளன என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்.
- இந்த குழுவில் GoDaddy மிக உயர்ந்த பெருக்கி 6.73x இல் உள்ளது.
- இந்த குழுவில் யெல்ப் மற்றும் பேஸ்புக் 1.10x இல் மிகக் குறைந்த பெருக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன.
உலகளாவிய வங்கிகள் பெருக்கிகள்
உலகளாவிய வங்கிகளுக்கான பெருக்கிகளின் பட்டியல் கீழே.
| பெயர் | பங்குதாரர் பங்குக்கான சொத்துக்கள் |
| பேங்க் ஆஃப் அமெரிக்கா | 8.20 எக்ஸ் |
| பார்க்லேஸ் | 18.70 எக்ஸ் |
| பாங்க் ஆஃப் மாண்ட்ரீல் | 16.00 எக்ஸ் |
| பாங்க் ஆப் நோவா ஸ்கோடியா | 15.25 எக்ஸ் |
| சிட்டி குழுமம் | 7.96 எக்ஸ் |
| கனடிய இம்பீரியல் வங்கி | 18.21 எக்ஸ் |
| கிரெடிட் சூயிஸ் குழு | 19.57 எக்ஸ் |
| கிழக்கு-மேற்கு பேன்கார்ப் | 10.15 எக்ஸ் |
| எச்எஸ்பிசி ஹோல்டிங்ஸ் | 13.54 எக்ஸ் |
| ஐ.என்.ஜி குழு | 17.82 எக்ஸ் |
| ஜே.பி மோர்கன் சேஸ் | 9.80 எக்ஸ் |
| மிட்சுபிஷி யுஎஃப்ஜே நிதி | 21.25 எக்ஸ் |
| N.T பட்டர்பீல்ட் வங்கி | 15.62 எக்ஸ் |
| ராயல் பாங்க் ஆஃப் ஸ்காட்லாந்து | 16.43 எக்ஸ் |
| கனடாவின் ராயல் வங்கி | 16.43 எக்ஸ் |
| பாங்கோ சாண்டாண்டர் | 14.73 எக்ஸ் |
| சுமிட்டோமோ மிட்சுய் நிதி | 19.24 எக்ஸ் |
| டொராண்டோ-டொமினியன் வங்கி | 17.24 எக்ஸ் |
| யுபிஎஸ் குழு | 17.44 எக்ஸ் |
| வெஸ்ட்பேக் வங்கி | 13.90 எக்ஸ் |
| வெல்ஸ் பார்கோ | 9.67 எக்ஸ் |
- ஒட்டுமொத்தமாக, உலகளாவிய வங்கிகள் பங்குதாரர் ஈக்விட்டிக்கு அதிக சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளன என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம். பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், பெருக்கி 10x ஐ விட அதிகமாக உள்ளது.
- ஜே.பி மோர்கன் 9.80x இன் ஈக்விட்டி பெருக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது, அதேசமயம் சிட்டி குழுமம் 7.96x இன் பெருக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது (இந்த குழுவில் மிகக் குறைவானது)
தள்ளுபடி கடைகள் பெருக்கிகள்
தள்ளுபடி கடைகளுக்கான பெருக்கி பட்டியல் கீழே.
| பெயர் | பங்குதாரர் பங்குக்கான சொத்துக்கள் |
| பெரிய நிறைய | 2.47 எக்ஸ் |
| கோஸ்ட்கோ மொத்த விற்பனை | 3.37 எக்ஸ் |
| டாலர் ஜெனரல் | 2.16 எக்ஸ் |
| டாலர் மரம் கடைகள் | 2.91 எக்ஸ் |
| பிரெட் | 2.07 எக்ஸ் |
| ஒல்லியின் பேரம் கடையின் | 1.60 எக்ஸ் |
| விலைகள் | 1.66 எக்ஸ் |
| இலக்கு | 3.42 எக்ஸ் |
| செவ்வாய் காலை | 1.80 எக்ஸ் |
| வால் மார்ட் கடைகள் | 2.56 எக்ஸ் |
- ஒட்டுமொத்தமாக, இந்த குழுவில் உள்ள ஈக்விட்டி பெருக்கி 1.5x -3.5x வரை இருக்கும்
- இலக்கு 3.42x இல் மிக உயர்ந்த பெருக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது, ஒல்லியின் பேரம் கடையின் மிகக் குறைவானது 1.60x ஆகும்
டுபோன்ட் பகுப்பாய்விற்கான நீட்டிப்பு
டுபோன்ட் ROE பகுப்பாய்வில் ஈக்விட்டி பெருக்கி மிகவும் உதவியாக இருக்கும். டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் கீழ், ஈக்விட்டி மீதான வருவாயைக் கண்டுபிடிக்க நாம் மூன்று விகிதங்களைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.
டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் கீழ் உள்ள விகிதங்களில் ஒன்று பங்குதாரர் பங்கு விகிதத்திற்கான சொத்துக்கள்.
ROE = (லாபம் / விற்பனை) x (விற்பனை / சொத்துக்கள்) x (சொத்துக்கள் / பங்கு) ROE = நிகர லாப அளவு x சொத்து வருவாய் x ஈக்விட்டி பெருக்கிடுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் கீழ் ஒருவர் ஏன் ROE ஐ கணக்கிட வேண்டும் என்று நீங்கள் கேட்கலாம்
இது எளிது. பங்குதாரர் ஈக்விட்டிக்கான சொத்துக்கள் அதிகமாக இருந்தால், டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் கீழ் உள்ள ROE யும் அதிகமாக இருக்கும்.
ஒரு முதலீட்டாளர் அவர் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வாரா இல்லையா என்பதைப் புரிந்துகொள்வது இதுதான், அதாவது நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வதைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் / அல்லது தேர்வு செய்யாமல் சரியான முடிவுக்கு வந்திருக்கிறாரா என்பதைக் கண்டுபிடிக்க அவளுக்கு ஒரு மேம்பட்ட விகிதம் கிடைக்கும்.
நடைமுறை உதாரணம்
கம்பெனி அஷர் மொத்த சொத்துக்கள், 000 400,000. இந்த நிறுவனத்தின் மொத்த பங்கு $ 50,000. ரமேஷ், ஒரு முதலீட்டாளர், அவர் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யலாமா இல்லையா என்பதைப் பார்க்க, டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் கீழ் ஈக்விட்டி பெருக்கி மற்றும் ROE ஐ அறிய விரும்புகிறார். அதனால்தான் அவர் நிறுவனத்தின் வருடாந்திர அறிக்கையைப் பார்த்து பின்வரும் விவரங்களைக் கண்டுபிடிப்பார் –
- ஆண்டின் நிகர வருமானம் -, 000 40,000
- விற்பனை -, 000 200,000
ரமேஷுக்கான டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் கீழ் பெருக்கி மற்றும் ROE ஐக் கண்டறியவும்.
ஈக்விட்டி பெருக்கி சூத்திரத்தைப் பின்பற்றுவோம், விகிதங்களைக் கண்டறிய நம்மிடம் உள்ள தரவை சூத்திரத்தில் வைப்போம்.
முதலில், ஈக்விட்டி பெருக்கி கணக்கிடுவோம்.
அல்லது, பங்குதாரர் ஈக்விட்டிக்கான சொத்துக்கள் = $ 400,000 / $ 50,000 = 8.
அதாவது மொத்த சொத்துக்களில் 1/8 வது (அதாவது, 12.5%) ஈக்விட்டி மூலமாகவும், 7/8 வது (அதாவது 87.5%) கடன் மூலமாகவும் நிதியளிக்கப்படுகின்றன.
இப்போது, டுபான்ட் ஃபார்முலா பகுப்பாய்வின் கீழ் ROE ஐக் கணக்கிடுவோம்.
டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு = லாப அளவு * சொத்து விற்றுமுதல் விகிதம் * பங்கு பெருக்கி
அல்லது, டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு = நிகர வருமானம் / விற்பனை * விற்பனை / மொத்த சொத்துக்கள் * மொத்த சொத்துக்கள் / மொத்த பங்கு
அல்லது, டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு = $ 40,000 / $ 200,000 * $ 200,000 / $ 400,000 * $ 400,000 / $ 50,000
அல்லது, டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு = 1/5 * ½ * 8 = 0.2 * 0.5 * 8 = 0.8 இன் கீழ் ROE.
பெருக்கி மூலம் பார்த்த பிறகு முதலீட்டாளர் ஏன் டுபோன்ட் பகுப்பாய்வை சார்ந்து இருக்க வேண்டும்?
இது முதலீட்டாளரின் மனதில் ஒரு பெரிய கேள்வியாக இருக்கலாம்.
பதில் மூன்று மடங்கு.
பங்குதாரர் ஈக்விட்டிக்கான சொத்துகளில், ஒரு நிறுவனம் எவ்வளவு நிதி ரீதியாக அந்நியப்படுத்தப்பட்டுள்ளது என்பதைப் புரிந்துகொள்கிறோம்.
ஈக்விட்டி பெருக்கி அதிகமாக இருந்தால், நிதி அந்நிய செலாவணி அதிகமாகவும் நேர்மாறாகவும் இருக்கும்.
ஆனால் முதலீட்டாளருக்கு நிதித் திறனுடன் மட்டுமே நம்பிக்கை இல்லை என்றால் என்ன செய்வது?
பின்னர், அவர் சமன்பாட்டின் பிற அம்சங்களைப் பார்க்க வேண்டும், அதாவது, நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு திறன் மற்றும் சொத்துக்களின் பயன்பாட்டின் செயல்திறன்.
டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் கீழ் ROE ஐக் கணக்கிடுவதன் மூலம், முதலீட்டாளர் நிறுவனம் எவ்வளவு செயல்பாட்டுத் திறனைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் நிறுவனம் அடைந்த சொத்துக்களின் செயல்திறன் எவ்வளவு என்பது பற்றிய தெளிவான யோசனையைப் பெறுகிறார்.
மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டில், ஈக்விட்டி பெருக்கத்துடன், செயல்பாட்டு திறன் (அதாவது, 20%) மற்றும் சொத்துக்களின் பயன்பாட்டின் செயல்திறன் (அதாவது 50%) பற்றிய ஒரு கண்ணோட்டத்தைப் பெறுகிறோம்.
முழுப் படத்தையும் பார்ப்பதன் மூலம், இப்போது ஒரு முதலீட்டாளர் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யலாமா வேண்டாமா என்பதை தீர்மானிக்க முடியும்.
பரிந்துரைக்கப்பட்ட வாசிப்புகள்
இது ஈக்விட்டி பெருக்கி, அதன் சூத்திரம், எடுத்துக்காட்டுகள் மற்றும் துறை விகிதங்களுக்கு வழிகாட்டியாக இருந்துள்ளது. விகித பகுப்பாய்வு குறித்த உங்கள் அறிவை மேம்படுத்த கீழேயுள்ள வாசிப்புகளைப் பார்க்கலாம் -
- வருவாய் பெருக்கத்திற்கான சூத்திரம்
- பொருளாதாரத்தில் சமபங்கு வகைகள்
- ஒப்பிடுக - ஈக்விட்டி வெர்சஸ் பங்குகள்
- அந்நிய விகிதங்கள் ஃபார்முலா <
