ஹெட்ஜ் நிதி என்றால் என்ன | கட்டணம், கட்டமைப்பு மற்றும் உத்திகள் (இன்போ கிராபிக்ஸ் மூலம்) வழிகாட்டி
ஹெட்ஜ் நிதி வரையறை
ஒரு ஹெட்ஜ் நிதி என்பது பல்வேறு முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களின் நிதியைக் குவிப்பதன் மூலம் உருவாக்கப்பட்ட ஒரு ஆக்கிரோஷமாக முதலீடு செய்யப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும், மேலும் இது பல்வேறு சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கிறது, இது பொதுவாக பல்வேறு இடர் மேலாண்மை நுட்பங்கள் மற்றும் ஹெட்ஜிங் நுட்பங்கள் மூலம் அதிக ஆபத்தை ஈடாக அதிக வருமானத்தை வழங்கும் சொத்துக்களின் தொகுப்பாகும்.
விளக்கம்
அவற்றில் முதலீடு செய்ய உங்களுக்கு பில் கேட்ஸ் போன்ற பணம் தேவை, அவற்றை நிர்வகிக்க உங்களுக்கு ஐன்ஸ்டீன் போன்ற மூளை தேவை. பயன்படுத்தப்பட்ட பல்வேறு உத்திகள் மற்றும் சில அற்புதமான வருமானங்கள் காரணமாக ஹெட்ஜ் நிதிகள் வெளிச்சத்தில் உள்ளன. அவர்கள் பாரம்பரிய நிதித் துறையை ஒரு வலுவான சவாலுடன் எதிர்கொண்டனர். அவர்கள் பாரம்பரியத் துறையை விட அதிக கவனத்தையும் ஊடக ஆர்வத்தையும் ஈர்த்துள்ளனர். ஹெட்ஜ் நிதிகள் பற்றியும் நீங்கள் நிறைய கேள்விப்பட்டிருக்க வேண்டும்.
இலாபகரமான இழப்பீட்டுத் தொகுப்புகள் காரணமாக திறமையான நிதி மேலாளர்களின் குளத்தைப் பெறுவதில் அவர்கள் வெற்றிகரமாக உள்ளனர். பல ஆண்டுகளாக, அவை மூலதனத்தின் மிக வலுவான ஓட்டத்தை ஈர்த்துள்ளன.
ஹெட்ஜ் நிதி என்பது ஒரு வகை பூல் செய்யப்பட்ட முதலீடு என்று நீங்கள் கூறலாம். ஆனால் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஒன்றல்லவா? ஹெட்ஜ் நிதியை மற்றவர்களை விட வித்தியாசமாக்குவது எது?
முக்கிய வேறுபாடு:
ஹெட்ஜ் நிதிகளில் முதலீடு ஒரு குறிப்பிட்ட குழு முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே திறந்திருக்கும் மற்றும் அதன் செயல்திறன் முழுமையான வருவாய் அலகுகளில் அளவிடப்படுகிறது.
ஹெட்ஜ் நிதிகளின் பெயரிடல் மூலம் நீங்கள் சென்றால், ஹெட்ஜ் (ஹெட்ஜிங்) என்ற சொல் ஒட்டுமொத்த அபாயத்தைக் குறைப்பதாகும். தற்போதுள்ள ஆபத்தை ஈடுசெய்ய உதவும் சொத்து நிலையை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் இது வழக்கமாக செய்யப்படுகிறது.
ஹெட்ஜ் நிதிகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?
- இது நீண்ட மற்றும் குறுகிய நிலைகள் இரண்டையும் எடுக்கும்.
- இது நடுவர் பயன்படுத்துகிறது.
- மதிப்பிடப்படாத பத்திரங்களை வாங்குவது மற்றும் விற்பது ஆகியவை இதில் அடங்கும்.
- இது விருப்பங்கள் அல்லது பத்திரங்களை வர்த்தகம் செய்கிறது.
- சந்தையில் இருக்கும் எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும் அடிப்படையில் முதலீடு செய்கிறது.
- எனவே அதன் முதன்மை நோக்கம் நிலையற்ற தன்மையையும் ஆபத்தையும் குறைப்பதும் மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பதும் என்று நீங்கள் கூறலாம்.
அபாயங்களைக் குறைப்பது பற்றி நாங்கள் பேசும்போது, ஹெட்ஜ் நிதிகள் அதை எவ்வாறு செய்கின்றன என்பதை அறிந்து நீங்கள் ஆச்சரியப்படுவீர்கள். அவ்வாறு செய்ய, அவர்கள் பலவிதமான கருவிகளையும் அதிசயமாக வித்தியாசமான உத்திகளையும் பயன்படுத்துகிறார்கள். அவர்கள் முதலீட்டு விருப்பங்களிலும் நெகிழ்வானவர்கள்.
இதன் மூலம் நான் சொல்வது என்னவென்றால், அவர்கள் குறுகிய விற்பனை, அந்நியச் செலாவணி, புட்ஸ், அழைப்புகள், விருப்பங்கள், எதிர்காலம் போன்ற வழித்தோன்றல்களைப் பயன்படுத்தலாம்.
சரி, இது ஒரு வாக்கியத்தில் நிறைய வித்தியாசமான விஷயங்கள். எனவே இப்போது முன்னேறி அதன் குணாதிசயங்களைப் பார்ப்போம்.
ஹெட்ஜ் நிதி பண்புகள்
ஹெட்ஜ் நிதிகளைப் பற்றி நீங்கள் கவனிக்கும் ஒரு பொதுவான மற்றும் அடிக்கடி வரும் விஷயம் என்னவென்றால், அவை முதலீட்டு வருமானம், ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் ஆபத்து ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் பெரிதும் வேறுபடுகின்றன.
- அவர்களில் சிலருக்கு சந்தை அல்லாத தொடர்புடைய வருவாயை வழங்கும் திறன் உள்ளது.
- ஹெட்ஜ் நிதிகளில் முக்கிய முதலீட்டாளர்கள் ஓய்வூதிய நிதிகள், ஆஸ்தி, காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், தனியார் வங்கிகள் மற்றும் உயர் நிகர மதிப்பு, தனிநபர்கள் மற்றும் குடும்பங்கள்.
- ஹெட்ஜ் நிதிகள் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டு நிபுணர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன.
- அவை பணமற்ற முதலீடுகள்.
- அவர்களுக்கு எந்தவிதமான விதிமுறைகளும் இல்லை.
- அவர்கள் ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டு உத்திகளைப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.
ஹெட்ஜ் நிதி அமைப்பு அமைப்பு
- ஹெட்ஜ் நிதிகளுக்காக நீங்கள் காணும் முக்கிய நிறுவன அமைப்பு ஒரு பொது / வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மை மாதிரியாகும்.
- இங்குள்ள பொது பங்காளிகள் நிதியை நிர்வகிக்கும் பொறுப்பை மேற்கொள்வதில் ஈடுபட்டுள்ளனர், அதேசமயம் கூட்டு பங்காளிகள் கூட்டாண்மைக்கு முதலீடு செய்வதில் ஈடுபட்டுள்ளனர். இருப்பினும் வரையறுக்கப்பட்ட பங்காளிகள் அவர்கள் செலுத்திய மூலதனத் தொகைகளுக்கு மட்டுமே பொறுப்பாவார்கள்.
- மேலும், பொது கூட்டாளர்களுக்கு பயன்படுத்தப்படும் பொதுவான கட்டமைப்பு வரையறுக்கப்பட்ட பொறுப்பு நிறுவனம் ஆகும். ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட பொறுப்பு நிறுவனம் என்பது ஒரு ஓட்டம் மூலம் வரி நிறுவனம் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் அளவிற்கு பொறுப்பாக உள்ளனர்.
ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் என்றால் என்ன என்பதற்கான வரைபட பிரதிநிதித்துவத்திற்கான விளக்கப்படத்தை நீங்கள் பார்க்கலாம்.
வாசிப்பு நேரம்: 90 வினாடிகள்
ஹெட்ஜ் நிதி கட்டணம் கட்டமைப்புகள்
ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் மேலாளர்களுக்கு இரண்டு வகையான கட்டணங்கள் ஈடுசெய்யப்படுகின்றன:
- மேலாண்மை கட்டணம்
- செயல்திறன் அடிப்படையிலான ஊக்கக் கட்டணம்
ஒரு நிர்வாகக் கட்டணம் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்தினால் அளவிடப்படுகிறது மற்றும் பொதுவாக நிதியின் அளவின் சதவீதமாக கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த கட்டணம் நிர்வாகத்தின் கீழ் நிகர சொத்துக்களில் 1-4% வரை எங்கும் இருக்கலாம், இருப்பினும், 1-2% என்பது மிகவும் பொதுவான வரம்பாகும்.
செயல்திறன் அடிப்படையிலான ஊக்கக் கட்டணம் ஹெட்ஜ் நிதி செய்யும் லாபத்தில் 15% -20% ஆக இருக்கலாம்.
அதிக ஊக்கத்தொகை அடிப்படையிலான கட்டணங்கள் காரணமாக, ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் மேலாளர்கள் எப்போதுமே பெஞ்ச்மார்க் வருமானத்தை வெல்வதை விட முழுமையான வருவாயை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர்.
ஹெட்ஜ் நிதிகளில் முதலீட்டாளர்கள்
ஹெட்ஜ் நிதிகளில் முக்கிய முதலீட்டாளர்கள் பின்வருமாறு:
- ஓய்வூதிய நிதி
- தொண்டு அடித்தளங்கள்
- பல்கலைக்கழக ஆஸ்தி
- உயர் நிகர மதிப்பு தனிநபர்கள்
ஹெட்ஜ் நிதியில் குறைந்தபட்ச முதலீட்டு தேவைகள்
ஹெட்ஜ் நிதிகள் அனைவருக்கும் இல்லை என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். ஹெட்ஜ் நிதிகளில் முதலீடு செய்ய அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளரின் வரையறையை நீங்கள் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். பின்வரும் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்தால் நீங்கள் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராகக் கருதப்படுவீர்கள்:
- Million 1 மில்லியனுக்கும் அதிகமான நிகர மதிப்பு, தனியாகவோ அல்லது வாழ்க்கைத் துணையுடன் கூட்டாகவோ சொந்தமானது.
- கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் ஒவ்வொன்றிலும், 000 200,000 சம்பாதித்தார்.
- வாழ்க்கைத் துணையுடன் இணைந்தபோது கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் ஒவ்வொன்றிலும், 000 300,000 சம்பாதித்தார்.
- எதிர்காலத்தில் அதே தொகையை சம்பாதிக்க வேண்டும் என்ற நியாயமான எதிர்பார்ப்பு.
ஹெட்ஜ் நிதி உத்திகள்
ஹெட்ஜ் நிதிகளுக்கு பல்வேறு வகையான ஹெட்ஜிங் உத்திகள் கிடைக்கின்றன. அவற்றில் சில கீழே பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன:
- நீண்ட / குறுகிய ஈக்விட்டி
- சந்தை நடுநிலை
- மத்தியஸ்தத்தை இணைக்கவும்
- மாற்றக்கூடிய நடுவர்
- மூலதன அமைப்பு நடுவர்
- நிலையான-வருமான நடுவர்
- நிகழ்வு-உந்துதல்
- குளோபல் மேக்ரோ
- குறுகிய மட்டும்
உங்களில் உள்ள உத்திகளைப் பற்றி மேலும் அறிய ஹெட்ஜ் ஃபண்ட் உத்திகள் பற்றிய எங்கள் விரிவான கட்டுரையின் மூலம் செல்லலாம்.
ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் இடையே முக்கிய வேறுபாடுகள்
செயல்திறன்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்திறன் அதன் தொடர்புடைய குறியீட்டுடன் ஒப்பிடப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, அந்த துறையில் எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் அல்லது பிற ஒத்த பரஸ்பர நிதிகள். உறவினர் குறியீடுகள் குறைந்திருந்தாலும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் லாபம் ஈட்டும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.
ஒழுங்குமுறை
பரஸ்பர நிதிகள் மிகவும் கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. மறுபுறம், ஹெட்ஜ் நிதிகள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுடன் ஒப்பிடும்போது அவ்வளவு கட்டுப்படுத்தப்படவில்லை.
கட்டணம்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் விஷயத்தில் செலுத்தப்படும் கட்டணம் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துகளின் சதவீதத்தைப் பொறுத்தது. ஹெட்ஜ் நிதிகளைப் பொறுத்தவரை, நிலையான கட்டணங்கள் மற்றும் ஊக்கக் கட்டணங்கள் நிதி மேலாளர்களுக்கு வழங்கப்படுகின்றன.
நிலையற்ற நிபந்தனைகள்
வீழ்ச்சியடைந்த சந்தைகளுக்கு எதிராக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை சேமிக்க முடியாவிட்டால், ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகள் பல்வேறு உத்திகள் காரணமாக அவ்வாறு செய்ய முடியும்.
எதிர்கால செயல்திறன்
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்திறன் பெரும்பாலும் ஈக்விட்டி சந்தைகளின் திசையைப் பொறுத்தது என்று நீங்கள் கூறலாம். ஹெட்ஜ் நிதிகளைப் பொறுத்தவரை, எதிர்கால செயல்திறன் ஈக்விட்டி சந்தை திசையால் பெரிதும் பாதிக்கப்படுவதில்லை. மீண்டும் கடன் இங்கே பயன்படுத்தப்படும் அற்புதமான உத்திகளுக்கு செல்கிறது.
ஹெட்ஜ் நிதிகளின் நன்மைகள்
- ஹெட்ஜ் நிதிகளில் பெரும்பாலானவை அவற்றின் மூளை நிதி மேலாளர்களால் வடிவமைக்கப்பட்ட அற்புதமான உத்திகளைக் கொண்டுள்ளன. இதன் காரணமாக, நிதி உயரும் மற்றும் வீழ்ச்சியடைந்த பங்கு மற்றும் பத்திர சந்தைகளில் நேர்மறையான வருவாயை உருவாக்க முடியும்.
- உங்கள் முதலீட்டு நோக்கத்தை பூர்த்தி செய்ய உதவும் பரந்த அளவிலான ஹெட்ஜ் நிதி உத்திகள் உள்ளன.
- உங்கள் சீரான போர்ட்ஃபோலியோவில் ஹெட்ஜ் நிதிகளைச் சேர்த்தால் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தைக் குறைக்க மறக்காதீர்கள்.
- பாரம்பரிய முதலீட்டு நிதிகளை விட ஹெட்ஜ் நிதிகள் அதிக வருமானத்தையும் குறைந்த ஒட்டுமொத்த ஆபத்தையும் கொண்டிருக்கின்றன என்பதை நிரூபிக்க புள்ளிவிவரங்கள் மற்றும் தரவு ஆண்டுகள் உதவியுள்ளன.
- இது ஒரு நீண்ட கால முதலீட்டு தீர்வாகும்.
- இது போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலுக்கு உதவுகிறது.
ஹெட்ஜ் நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான உதவிக்குறிப்புகள்
- அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராக இருங்கள் -அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளராக நீங்கள் குறைந்தபட்ச முதலீடு மற்றும் வருமானத்தை சந்திக்க வேண்டும். முதலீடு செய்வதற்கு முன் நீங்கள் எங்கு நிற்கிறீர்கள் என்பதைக் கண்டறியவும்.
- கட்டணங்களை அறிந்து கொள்ளுங்கள் -மேலாண்மை கட்டணம் 1% -2% மற்றும் ஊக்கக் கட்டணம் 20% வரை இருக்கலாம். கட்டணங்கள் உங்கள் முதலீட்டின் வருவாயை மிகவும் பாதிக்கும் என்பதால் கட்டணங்களை சரியாக புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
- ஃபண்ட் ப்ராஸ்பெக்டஸைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள் -ஃபண்ட் ப்ரெஸ்பெக்டஸ் மற்றும் பிற தொடர்புடைய விஷயங்களை சரியாகச் செல்லுங்கள். விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகள், சம்பந்தப்பட்ட ஆபத்து, உத்திகள், நேர அடிவானம் போன்றவற்றை நீங்கள் புரிந்துகொண்டுள்ளீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.
- வரம்புகள் ஏதேனும் இருந்தால் தெரிந்து கொள்ளுங்கள் -மீட்டெடுப்பதற்கான வாய்ப்புகள் மற்றும் பூட்டுதல் காலம் ஆகியவற்றை சரியாக புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
முடிவுரை
எனவே நான் பங்களிக்க வேண்டிய ஹெட்ஜ் நிதி என்ன என்பது பற்றியது. ஹெட்ஜ் நிதிகளைப் பற்றி நாம் கேள்விப்பட்டதிலிருந்து, ஹெட்ஜ் நிதிகள் இந்த முதலீட்டு உலகில் புதுமையான முதலீட்டு உத்திகளைக் கொண்டு வந்துள்ளன என்று சொல்லலாம். இது முதலீட்டு சமூகத்திற்கு ஒரு புதிய உற்சாகத்தை அளித்துள்ளது.
எனவே நீங்கள் என்ன சொல்கிறீர்கள், ஒரு சிறந்த முதலீட்டு யோசனை போல் தெரிகிறது?
ஹெட்ஜ் நிதிகள் தொடர்பான பிற சுவாரஸ்யமான கட்டுரைகள்
- ஹெட்ஜ் விகிதத்தைக் கணக்கிடுங்கள்
- முதலீட்டு வங்கி Vs ஹெட்ஜ் நிதி மேலாளர்
- ஹெட்ஜ் நிதி வேலைகள்
- ஹெட்ஜ் நிதி அபாயங்கள் <
