EBITDA vs நிகர வருமானம் | நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய முதல் 4 வேறுபாடுகள்! (இன்போ கிராபிக்ஸ்)
ஈபிஐடிடிஏ மற்றும் நிகர வருமானம் ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான முக்கிய வேறுபாடு என்னவென்றால், வட்டி செலவு, வரிச் செலவு, தேய்மானச் செலவு மற்றும் கடன்தொகை செலவுகள் ஆகியவற்றைக் கருத்தில் கொள்ளாமல் ஈபிஐடிடிஏ வணிகத்தின் வருவாயைக் குறிக்கிறது, அதேசமயம், நிகர வருமானம் என்பது வணிகத்தின் வருவாயைக் குறிக்கிறது நிறுவனம் செய்த அனைத்து செலவுகளையும் கருத்தில் கொண்டு இந்த காலகட்டத்தில் சம்பாதித்தது.
ஈபிஐடிடிஏ மற்றும் நிகர வருமானத்திற்கு இடையிலான வேறுபாடு
வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை (ஈபிஐடிடிஏ) ஆகியவற்றிற்கு முந்தைய வருவாய் என்பது நிறுவனங்கள் மற்றும் தொழில்களின் இலாபத்தைக் கண்டறிய பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது சில கூடுதல் செயல்படாத வருமான சேர்த்தல்களுடன் நிகர வருமானத்துடன் மிகவும் ஒத்திருக்கிறது. ஈபிஐடிடிஏ என்பது பல்வேறு நிறுவனங்களுக்கான ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு நடத்த பயன்படும் ஒரு குறிகாட்டியாகும்.
வெவ்வேறு அளவுகள், கட்டமைப்புகள், வரி மற்றும் தேய்மானம் ஆகியவற்றைக் கொண்ட நிறுவனங்களை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் முக்கிய நிதிக் கருவிகளில் இதுவும் ஒன்றாகும்.
- EBITDA = EBIT + தேய்மானம் + கடன்தொகுப்பு அல்லது
- EBITDA = நிகர லாபம் + வரி + வட்டி + தேய்மானம் + கடன்தொகை
எளிமையாகச் சொல்வதானால், தேய்மானம் என்பது காலப்போக்கில் உறுதியான சொத்துக்களின் மதிப்பைக் குறைப்பதாகும், இதன் விளைவாக உறுதியான சொத்துக்களின் உடைகள் மற்றும் கண்ணீர் ஏற்படுகிறது.
கடன்தொகை என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் அருவமான சொத்துகளின் மதிப்பை அதிகரிக்க பயன்படும் நிதி நுட்பமாகும்.
நிகர வருமானம் பெரும்பாலும் ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த வருவாய் அல்லது லாபத்தைக் கண்டறியப் பயன்படுகிறது. நிறுவனத்தின் வருவாய்க்கு வணிகம் செய்வதற்கான செலவைக் கழிப்பதன் மூலம் இதைக் கணக்கிட முடியும்.
- நிகர வருமானம் = வருவாய் - வியாபாரம் செய்வதற்கான செலவு
வியாபாரம் செய்வதற்கான செலவில் அனைத்து வரிகளும், நிறுவனம் செலுத்த வேண்டிய வட்டி, சொத்துக்களின் தேய்மானம் மற்றும் பிற செலவுகள் ஆகியவை அடங்கும். எனவே, நிகர வருமானம் என்பது அனைத்து விலக்குகளையும் வரிகளையும் கணக்கில் எடுத்துக் கொண்ட பிறகு ஒரு நிறுவனத்தின் வருமானமாகும்.
ஈபிஐடிடிஏ நிகர வருமானத்துடன் ஓரளவு ஒத்திருக்கிறது, ஏனெனில் அவற்றின் மதிப்புகள் இரண்டும் மாற்றத்திற்கு உட்பட்டவை, ஏனெனில் அவற்றின் கணக்கீட்டில் சம்பந்தப்பட்ட சில கூறுகள் நிறுவனங்களால் கையாளுதலுக்கு உட்படுத்தப்படலாம்.
ஈபிஐடிடிஏ மற்றும் நிகர வருமான இன்போ கிராபிக்ஸ்
ஈபிஐடிடிஏ மற்றும் நிகர வருமானத்திற்கு இடையிலான முக்கிய வேறுபாடுகள்
அவற்றுக்கிடையேயான முக்கிய வேறுபாடுகள் இங்கே.
- முக்கிய வேறுபாடுகளில் ஒன்று தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகுப்பு பயன்பாடு ஆகும். EBITDA என்பது செலவினங்கள், வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவற்றைச் செலுத்துவதற்கு முன்பு நிறுவனத்தின் லாபத்தைக் கணக்கிடும் ஒரு குறிகாட்டியாகும். மறுபுறம், நிகர வருமானம் என்பது செலவுகள், வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவற்றைச் செலுத்திய பின்னர் நிறுவனத்தின் மொத்த வருவாயைக் கணக்கிடும் ஒரு குறிகாட்டியாகும்.
- ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த வருவாய் திறனைக் கண்டறிய ஒரு குறிகாட்டியாக EBITDA பயன்படுத்தப்படுகிறது. மறுபுறம், நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கின் வருவாயைக் கண்டறிய நிகர வருமானம் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
- ஈபிஐடிடிஏவுக்கு தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை சேர்ப்பதன் மூலம் அல்லது நிகர லாபத்தில் ஆர்வங்கள், வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன் ஆகியவற்றைச் சேர்ப்பதன் மூலம் ஈபிஐடிடிஏ அளவிட முடியும். நிகர வருமானம், மறுபுறம், வணிகத்தைச் செய்வதற்கான ஒட்டுமொத்த செலவில் இருந்து வருவாயைக் கழிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.
- தொடக்க நிறுவனங்களுக்கு அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைக் காண EBITDA அடிப்படையில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. நிகர வருமானம், மறுபுறம், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் புரிந்து கொள்ள எல்லா சூழ்நிலைகளிலும் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
- நிறுவனத்தின் வருவாய் திறனைக் கண்டறிய ஈபிஐடிடிஏ பயன்படுத்தப்படுகிறது. அதனால்தான் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு புதிய நிறுவனத்தைப் பார்க்கும்போது, அவர்கள் ஈபிஐடிடிஏவைக் கணக்கிடுகிறார்கள். தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவை இல்லாததால் ஈபிஐடிடிஏ பயன்படுத்த மிகவும் எளிதானது. மறுபுறம், நிறுவனம் ஏதேனும் பங்குகளை வெளியிட்டிருந்தால், ஒரு பங்கின் வருவாயைக் கண்டறிய நிகர வருமானம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. நிகர வருமானத்தை நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம், நாம் இபிஎஸ் பெறலாம்.
ஒப்பீட்டு அட்டவணை
ஒப்பீட்டுக்கான அடிப்படை | EBITDA | நிகர வருமானம் |
வரையறை | EBITDA என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபம் ஈட்டும் திறனைக் கணக்கிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு குறிகாட்டியாகும். | நிகர வருமானம் என்பது நிறுவனத்தின் மொத்த வருவாயைக் கணக்கிடப் பயன்படும் ஒரு குறிகாட்டியாகும். |
பயன்படுத்தப்பட்டது | நிறுவனத்தின் வருவாய் திறனைக் கணக்கிட. | ஒரு பங்குக்கான வருவாயைக் கணக்கிட (இபிஎஸ்). |
கணக்கீடு | EBITDA = EBIT + தேய்மானம் + கடன்தொகை அல்லது EBITDA = நிகர லாபம் + வரி + வட்டி + தேய்மானம் + கடன்தொகை | நிகர வருமானம் = வருவாய் - வியாபாரம் செய்வதற்கான செலவு |
விளைவாக | வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன் பெறுதல் போன்ற எந்தவொரு செலவுகளையும் கழிக்காமல் நிறுவனம் உருவாக்கும் வருமானத்தை கணக்கிடுதல். | அனைத்து செலவுகளையும் குறைத்த பின்னர் நிறுவனத்தின் மொத்த வருவாயைக் கணக்கிடுதல். |
முடிவுரை
இந்த விதிமுறைகளைப் பார்க்கும்போது, அவை இரண்டும் நிறுவனங்களால் சரிசெய்யக்கூடிய குறிகாட்டிகளாகும். ஆனால் இன்னும், முதலீட்டாளர்கள் வர்த்தக முடிவுகளை எடுப்பதற்கான இந்த இரண்டு குறிகாட்டிகளையும் கவனிக்கிறார்கள், இதனால் நிறுவனத்தின் பெரிய படம் பற்றி அவர்களுக்கு ஒரு யோசனை கிடைக்கும்.
இந்த இரண்டுமே வருமான அறிக்கையைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுவதால், முதலீட்டாளர்கள் மற்ற விகிதங்களையும் ஒரு நிறுவனம் எவ்வாறு செய்கிறார்கள் என்பதைச் சரிபார்க்க வேண்டும். ஒன்று அல்லது இரண்டு குறிகாட்டிகள் போதுமான தகவல்களை வழங்க முடியும், ஆனால் அதன் அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான முடிவை எடுப்பது விவேகமானதல்ல. அதனால்தான் முதலீட்டாளர்கள் ROIC, ROE, நிகர லாப அளவு, மொத்த லாப அளவு போன்றவற்றைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.
அதனுடன் அவர்கள் இருப்புநிலை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை போன்ற பிற நிதிநிலை அறிக்கைகளையும் பார்க்க வேண்டும்.
