நிதி துன்பம் (பொருள், காரணங்கள்) | அதன் செலவை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
நிதி துன்பம் என்றால் என்ன?
நிதி துன்பம் என்பது ஒரு நிறுவனம் அல்லது எந்தவொரு தனிநபரும் போதிய வருவாயின் விளைவாக அதன் நிதிக் கடமைகளை மதிக்க போதுமானதாக இல்லாத சூழ்நிலை. இது வழக்கமாக அதிக நிலையான செலவுகள், காலாவதியான தொழில்நுட்பம், அதிக கடன், முறையற்ற திட்டமிடல் மற்றும் பட்ஜெட், முறையற்ற மேலாண்மை மற்றும் இறுதியில் நொடித்து அல்லது திவால்நிலைக்கு வழிவகுக்கும்.
இந்த கட்டத்திற்குப் பிறகு, நிறுவனம் திவாலாகிறது. இந்த கட்டத்தை அடைந்தபின் ஒரு நிறுவனம் உயிர்வாழ வாய்ப்புகள் மிகக் குறைவு. கடன் தவணை, வட்டி, சப்ளையர்களுக்கு பணம் செலுத்துதல், அதன் ஊழியர்களுக்கு சம்பளம் கூட திருப்பிச் செலுத்த முடியாததால் இந்த அமைப்பு மிகக் குறைந்த பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது. அமைப்பு உயிர்வாழ விரும்பினால், அதன் செலவுகளைக் குறைக்க வேண்டும், அதன் பொறுப்புகளை மறுசீரமைக்க வேண்டும் மற்றும் வணிக உத்திகளைத் திருத்த வேண்டும்.
எடுத்துக்காட்டுகளுடன் காரணங்கள்
இது வியாபாரத்தை நடத்தும் நேரத்தில் நடக்கும் ஒன்று, இது இந்த நிலைமைக்கு வழிவகுத்தது. இந்த நிலைமைக்கான காரணங்கள் கீழே உள்ளன-
# 1 - தொழில்நுட்ப மாற்றங்கள்
எந்தவொரு நிறுவனமும் தொழில்நுட்ப மாற்றங்களுடன் மாற்றியமைக்க முடியாவிட்டால் மற்றும் தன்னை மேம்படுத்த முடியாவிட்டால், அது சந்தையிலிருந்து வெளியேற்றப்படும். அதன் சந்தைப் பங்கு வெகுவாகக் குறையும், இறுதியில் நிலையான நிலையான செலவினங்களுடன் வருவாய் குறையும். படிப்படியாக இது நிதி நெருக்கடிக்கு வழிவகுக்கும்.
உதாரணமாக, 2012 இல் நோக்கியா புதிய தொழில்நுட்பத்தை பின்பற்ற முடியவில்லை, மேலும் இதுபோன்ற துயரங்களை எதிர்கொள்ள வேண்டியிருந்தது.
# 2 - முறையற்ற மேலாண்மை
முறையற்ற மேலாண்மை திறமையற்ற முடிவெடுப்பிற்கு வழிவகுக்கிறது மற்றும் இறுதியில் வருவாயைக் குறைக்க வழிவகுக்கிறது.
எடுத்துக்காட்டாக, லெஹ்மன் பிரதர்ஸ் அமெரிக்காவில் நான்காவது பெரிய முதலீட்டு வங்கியாக இருந்தது, ஆனால் செப்டம்பர் 2008 இல், நிறுவனம் திவால்நிலைக்கு விண்ணப்பித்தது. 639 பில்லியன் டாலர் சொத்துக்கள் மற்றும் 619 பில்லியன் டாலர் கடனுடன், திவால்நிலை வரலாற்றில் மிகப்பெரியது. சி.எஃப்.ஓவின் சில பொருத்தமற்ற முடிவுகள் காரணமாக, நிறுவனம் திவால்நிலையை தாக்கல் செய்ய வேண்டியிருந்தது.
# 3 - நிறுவனத்தில் மோசடி
மோசடியின் எந்தவொரு திட்டமிடலும் பங்குதாரரின் செல்வத்தை மோசடி செய்யும் நோக்கத்திற்கு திசைதிருப்ப நிறுவனத்தின் நோக்கத்தை திசை திருப்ப வழிவகுக்கும். அனைத்து முக்கிய வளங்களும் நிறுவனத்தின் நலனுக்காக பயன்படுத்தப்படுவதில்லை மற்றும் நிதி நெருக்கடிக்கு வழிவகுக்கிறது.
எ.கா., 2009 இல் சத்யம் கம்ப்யூட்டரில் மோசடி. கற்பனை செலவுகள் பதிவு செய்யப்பட்டன; இலாபங்கள் பொய்யானவை. இது நிறுவனத்தின் மொத்த பணிநிறுத்தத்திற்கு வழிவகுத்தது.
# 4 - முறையற்ற முதலீட்டு திட்டங்கள்
முதலீடுகளிலிருந்து பொருத்தமான பணப்புழக்கத்தையும் நிலையான வருமானத்தையும் பராமரிப்பது மிகவும் அவசியம். பட்ஜெட் சரியாக செய்யப்படாவிட்டால், பண நெருக்கடி அல்லது செயலற்ற நிதி இருக்கும். இது சில நேரங்களில் நிறுவனத்திற்கு தேவையானதை விட அதிகமாக கடன் வாங்குவதை விட்டுவிட்டு இறுதியில் துன்பத்திற்கு வழிவகுக்கிறது.
நிதி துயரத்தின் செலவை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
நிறுவனம் துன்பத்தில் இருக்கும்போது, அதன் சொத்துக்கள் அதற்கு மேல் செலவாகாது, மேலும் அதன் கடன்கள் அதிக விலைக்கு மாறும். அதே தொழிலில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுக்கு வசூலிக்கப்பட்டதை விட நிறுவனத்திற்கு வங்கி வசூலிக்கும் வட்டி விகிதம் அதிகமாக உள்ளது (AAA மதிப்பிடப்பட்ட நிறுவனத்தின் கடன் செலவு).
- கடனின் எடையுள்ள சராசரி செலவைக் கணக்கிடுங்கள். எடுத்துக்காட்டு 10.5%
- AAA- மதிப்பிடப்பட்ட நிறுவனத்தின் கடனுக்கான செலவை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். எடுத்துக்காட்டு 7%
- நிறுவனத்தின் கடன் 100 மில்லியன் என்றால்
நிதி துயரத்தின் செலவு = படி 1 இல் விகிதங்களின் வேறுபாடு * நிறுவனத்தின் மொத்த கடன்
= (10.5 - 7)% * 100 மில்லியன் = 3.5 மில்லியன்
நிதி துயரத்தின் காலம்
தொழில்நுட்ப ரீதியாக, "ஒரு நிறுவனத்தின் காலகட்டத்தில் ஒரு பங்குகளின் சந்தை விலை வீழ்ச்சியடைகிறது அல்லது அதன் சொத்துக்களின் மதிப்பு பொதுவாக பண நெருக்கடி மற்றும் தவறான கணிப்புகளுக்கு ஒரு காரணமாக குறைகிறது." 2007-2008ல் அமெரிக்க மந்தநிலை இதற்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு.
இந்த காலகட்டத்தில், நிறுவனம் பணப்புழக்கத்தில் கடுமையான சிக்கல்களை எதிர்கொள்கிறது, இது அதன் தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளின் தரத்தை பாதிக்கிறது மற்றும் குறைக்கிறது. இது ஏற்கனவே உள்ள வாடிக்கையாளர்களை தங்கள் போட்டியாளர்களிடமிருந்து வாங்க உதவுகிறது. இது வருவாயைக் குறைக்கிறது, மேலும் நிலைமை மோசமடைகிறது. சப்ளையர்கள் கடன் காலத்தை குறைப்பார்கள், மேலும் ஒப்பந்த விதிமுறைகள் கடுமையானதாக இருக்கும். இறுதியில் ஊழியர்களுக்கு சம்பளம் வழங்குவதில் சிக்கல் இருக்கும், மற்றும் பணிநீக்கங்கள் நிறுவனத்தால் செய்யப்படும். இந்த சூழ்நிலைகள் அனைத்தும் நிகழும் காலம் நிதி நெருக்கடியின் காலம் என அழைக்கப்படுகிறது.
நிறுவனத்தின் நிதி துயரத்திற்கு பொறுப்பான காரணிகள்
துயரத்தை ஏற்படுத்தும் காரணிகள் உள் மற்றும் வெளிப்புறம் என 2 பிரிவுகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளன.
உள் காரணிகள்-
- முறையற்ற மற்றும் பயனற்ற கோரிக்கை முன்னறிவிப்பு
- மோசமான பண மேலாண்மை
- பணியாளர் பணிநீக்கத்தின் உயர் விகிதம்
- பொருத்தமற்ற தயாரிப்பு கலவை
- பணி மூலதனத் தேவையின் தவறான மதிப்பீடு
- சொத்துக்களின் தவறான பயன்பாடு
வெளிப்புற காரணிகள்-
- சப்ளையர்களுடன் பலவீனமான ஒப்பந்தங்கள்
- மூலப்பொருட்களுக்கான ஒற்றை சப்ளையரைச் சார்ந்திருத்தல்
- மூலப்பொருட்களின் விலையில் விதிவிலக்காக உயர்வு
- அதிகப்படியான இறக்குமதி வரி, கடுமையான வர்த்தக நடைமுறைகள் போன்றவற்றின் அடிப்படையில் அரசாங்கத்தின் கொள்கையில் மாற்றம்.
தீர்வுகள்
நிறுவனம் ஒரு துன்பகரமான நிலைக்கு வந்தவுடன், புத்துயிர் பெறுவது மிகவும் கடினம். அதிக நிகழ்தகவு நிறுவனங்கள் திவால்நிலையைத் தாக்கல் செய்யும். நிர்வாகம் அறிகுறிகளைக் கவனித்து அதற்கேற்ப தடுப்பு நடவடிக்கைகளை எடுப்பது மிகவும் முக்கியம். எவ்வாறாயினும், ஒரு நிறுவனம் நிதி நெருக்கடியின் காலத்திற்கு வந்தால் ஏதேனும் வழி இருந்தால், அதற்கான தீர்வுகள் கீழே உள்ளன-
# 1 - நிதி அல்லாத மறுசீரமைப்பு
பகுப்பாய்வில், பொருத்தமற்ற வணிகத் திட்டங்களை சரியாக நிர்வகிக்காததால் நிறுவனம் துன்பகரமான நிலைக்குச் சென்றது கண்டறியப்பட்டது, பின்னர் இது வணிகத்தின் மறுசீரமைப்பு வாரியத்தின் முக்கிய பணியாளர்கள் மாற்றப்படுவதை உள்ளடக்கியது. நிபுணருக்கு அதிகாரம் வழங்கப்படுகிறது, மேலும் அனைத்து வணிகத் திட்டங்களும் திருத்தப்படுகின்றன. இறுதியில், நிறுவனம் ஒரு நிரந்தர பணிநிறுத்தம் இல்லாமல் ஒரு நிலையான முறையில் சூழ்நிலையிலிருந்து வெளியே வர முடியும்.
# 2 - நிதி மறுசீரமைப்பு
போதிய பணப்புழக்கம் அல்லது கடனை திருப்பிச் செலுத்த இயலாமை காரணமாக நிறுவனம் துன்ப நிலையில் இருந்தால், அவற்றுக்கான தீர்வுகள் பின்வருமாறு-
# 1 - தனியார் பயிற்சி
இந்த தீர்வில், நிறுவனம் உள்நாட்டில் முடிவு செய்து மறுசீரமைக்கத் திட்டமிட்டுள்ளது. ஒரு சில தீர்வுகள்
- வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்க அல்லது கட்டணங்களைத் தள்ளுபடி செய்ய கடன் வாங்குபவர்களுடன் பேச்சுவார்த்தை நடத்தவும்.
- அதிக உயர் கடன் காலத்தைப் பெறுங்கள்
- வணிக உத்திகளை மேம்படுத்துதல்
- விற்பனையை அதிகரிக்க பொருத்தமான சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விற்பனை உத்தி
- செலவுக் குறைப்பு திட்டங்கள்
# 2 - கோப்பு சட்ட திவால்நிலை
- மறுசீரமைத்து வெளிப்படுங்கள்: ஒரு நிறுவனம் திவால்நிலையை தாக்கல் செய்தவுடன், பொருத்தமான விசாரணையின் பின்னர், செலுத்த வேண்டிய பகுதித் தொகையைத் தள்ளுபடி செய்யுமாறு கடனாளர்களை அரசாங்கம் கேட்கிறது. மறுசீரமைக்க தேவையான நடவடிக்கைகளைப் பின்பற்றுமாறு நிறுவனத்திடம் கேட்கிறது. எல்லாவற்றிலும், மறுசீரமைப்பு செய்வது எப்படி என்பது குறித்து அரசாங்கத்திடம் அதிகாரம் உள்ளது.
- மற்றொரு நிறுவனத்துடன் ஒன்றிணைக்கவும்: சில சந்தர்ப்பங்களில், இழப்புகளை உறிஞ்சி நிறுவனத்தை மறுசீரமைக்க போதுமான ஆதாரங்களைக் கொண்ட அதே அல்லது வேறொரு தொழிற்துறையில் மற்றொரு இலாபம் ஈட்டும் நிறுவனத்துடன் இணைக்க அரசாங்கத்தால் உத்தரவிடப்பட்டுள்ளது.
- திரவமாக்கு: ஒரு நிறுவனத்தை புதுப்பிக்க வாய்ப்பு இருந்தால், அதை கலைக்க உத்தரவிடப்படுகிறது.
முடிவுரை
பணி மூலதனத்தின் முறையற்ற திட்டமிடல், உயர் மட்டத்தில் தவறான மேலாண்மை, மோசடி, அரசாங்க கொள்கைகளில் மாற்றம் போன்ற காரணங்களால், ஊழியர்களுக்கு சம்பளம், கடன் தவணை, மூலப்பொருட்களுக்கு பணம் செலுத்துதல் போன்ற நிலையான செலவுகளை நிறுவனம் செலுத்த முடியாத சூழ்நிலை இது. முதலியன ஒரு நிறுவனம் ஆரம்ப கட்டத்தில் அறிகுறிகளை அடையாளம் கண்டுகொள்வதும், நிதி நெருக்கடியின் காலத்திற்குள் செல்லாமல் தேவையான தடுப்பு நடவடிக்கைகளை எடுப்பதும் முக்கியம். இல்லையெனில், அதற்கான தீர்வுகளைக் கண்டறிவது மிகவும் கடினம்.
