முதலீட்டில் வருமானம் (வரையறை, எடுத்துக்காட்டு) | ROI ஐ எவ்வாறு விளக்குவது?
முதலீட்டுக்கான வருவாய் (ROI) - வரையறை
முதலீட்டின் மீதான வருவாய் என்பது நிறுவனம் மேற்கொண்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டில் இருந்து ஈட்டப்படும் வருவாயைக் குறிக்கிறது, அதாவது நிறுவனம் மேற்கொண்ட முதலீட்டின் அளவைக் கருத்தில் கொண்டு, அதாவது, இது நிறுவனத்தின் முதலீட்டின் செயல்திறனை அளவிடும்.
எளிமையான சொற்களில், முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் அளவு தொடர்பான வருவாயை அளவிடுவதன் மூலம் நிறுவனத்தின் லாபத்தை இது கணக்கிடுகிறது. மூலதனம் ஒரு விலையுயர்ந்த வளமாகும், எனவே வணிகமானது ஒரு திட்டத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டும், இது மூலதன கட்டணத்திற்கு இடமளிக்கும் போதுமான வருமானத்தை வழங்க முடியும். முதலீட்டில் வருமானம் (ROI) விகிதம் வணிகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் மூலதனத்தின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. ROI ஐ எடுத்துக்காட்டாகக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது.
ROI ஐ எவ்வாறு விளக்குவது?
ROI இவ்வாறு குறிப்பிடப்படுகிறது:
முதலீட்டில் வருமானம் = வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய் (ஈபிஐடி) / மூலதன ஊழியர்
- வணிகத்தின் அதிக ROI, வணிகமானது சிறப்பாக செயல்படுகிறது. ஈபிஐடி கடனீடுகள் மற்றும் வரிகளுக்கு வட்டி செலுத்துவதற்கு முன்பு வணிகத்தால் ஈட்டப்பட்ட லாபத்தைக் குறிக்கிறது, இதன் மூலம் துப்பறியும் தொகை மட்டுமே தேவைப்படுகிறது, இது வணிகத்தையும் விற்பனையான பொருட்களின் விலையையும் இயக்க வேண்டும்.
- பங்கு மூலதனம், மூலதன பிரீமியம், இலவச இருப்புக்கள், தக்க வருவாய், கடன் பத்திரங்கள், ஒரு வங்கியிடமிருந்து நீண்ட கால கடன் அல்லது பாதுகாப்பற்ற நீண்ட கால கடன் போன்ற தற்போதைய பொறுப்புகளைத் தவிர்த்து, அனைத்து பொறுப்புகள் மற்றும் பங்கு மூலதனத்தையும் மூலதன ஊழியர் உள்ளடக்கியுள்ளார்.
- நிறுவனத்தின் ஈபிஐடி வெவ்வேறு நிறுவனங்களின் வெவ்வேறு மூலதன கட்டமைப்புகளால் பாதிக்கப்படுவதில்லை, ஏனெனில் கடன் பத்திரதாரர் அல்லது நீண்ட கால நிலையான வீத பெறுநருக்கு ஒரு தொகையை செலுத்துவதற்கு முன்பு இலாபத்தை நாங்கள் பரிசீலித்து வருகிறோம்.
ROI வகைகள்
- வரி ROI க்கு முன்
- வரிக்கு பிந்தைய ROI (மிகவும் பிரபலமானது)
வரி கூறுகளை நாம் கவனத்தில் எடுத்துக் கொண்டால், அது ஆகிவிடும் ஈபிஐடி (1-வரி) / மூலதன ஊழியர்.
ஈபிஐடி எக்ஸ் (1-வரி) வரிக்குப் பின் நிகர இயக்க லாபம் (நோபாட்) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. மக்கள் தங்கள் வருவாயை வரிக்குப் பிந்தைய வடிவத்தில் கணக்கிடப் பயன்படுத்துகிறார்கள், எனவே நிகர உணரக்கூடிய லாபத்தை கணக்கிட முடியும்.
முதலீட்டு எடுத்துக்காட்டுகளில் திரும்பவும்
எடுத்துக்காட்டு # 1
டிசம்பர் 31, 18 பிரையன் இன்க் முடிவடைந்த ஆண்டிற்கான விவரங்கள் பின்வருமாறு.
ROI ஃபார்முலா = 280000/2000000
ROI = 14℅
எடுத்துக்காட்டு # 2
இந்த ரிட்டர்ன் ஆன் இன்வெஸ்ட்மென்ட் (ROI) எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - முதலீட்டில் திரும்ப (ROI) எக்செல் வார்ப்புருஸ்குவாஷ் இன்க். ஒரு கூட்டு மற்றும் 4 பிரிவுகளைக் கொண்டுள்ளது. இந்த ஆண்டின் தொடக்கத்தில் வணிகத்தில் முதலீடு செய்யப்பட்ட மொத்த மூலதனம் - million 60 மில்லியன்.
இதேபோல், மீதமுள்ள பிரிவுக்கான முதலீட்டு விகிதத்தின் மீதான வருவாயைக் கணக்கிடலாம்.
முதலீட்டு விகிதத்தின் மீதான வருவாயின் விரிவான கணக்கீட்டிற்கு மேலே கொடுக்கப்பட்ட எக்செல் வார்ப்புருவை நீங்கள் குறிப்பிடலாம்.
வருவாயைப் பார்ப்பதன் மூலம், உறுதியான கல்வித் துறை அதிக வருவாயை ஈட்டுகிறது என்று முறையீடு செய்கிறது, ஆனால் நாம் உள்ளே தோண்டி ROI மற்றும் பிற விகிதங்களைச் சரிபார்த்தால், தொலைதொடர்பு மற்றும் மருந்தியல் பிரிவின் செலவில் கல்விப் பிரிவு நீர்த்துப்போகச் செய்வதைப் போல இருக்கும். அவற்றின் லாபம் மற்றும் ஒட்டுமொத்தமாக நிறுவனத்தின் இலாபங்களைக் குறைத்தல், இதன் மூலம் மூலதனத்தை சிறந்த முறையில் பயன்படுத்துவதில்லை.
முதலீட்டுக்கான வருவாயின் நன்மைகள் (ROI)
வணிகமானது பல்வேறு மூலக் கடன், ஈக்விட்டி பங்குகள் ஆகியவற்றிலிருந்து நிதியளிப்பதன் மூலம் ஒரு திட்டத்தில் முதலீடு செய்கிறது, எனவே மூலதனத்தைப் பெறுவதைப் பொறுத்தவரை, வணிகங்கள் கடன் மீதான வட்டி மற்றும் மூலதனத்திற்கு எதிரான ஈவுத்தொகையைத் திருப்பித் தர வேண்டும். எனவே வணிகங்கள் மூலதன பங்குதாரர்களுக்கு சரியான நேரத்தில் செலுத்த குறைந்தபட்சம் சம்பாதிக்க வேண்டும்.
ROI என்பது:
- கணக்கிட எளிதானது மற்றும் தொடர்புகொள்வது நல்லது.
- எந்தவொரு முதலீட்டு வருமானத்திற்கும் பயன்படுத்தலாம்.
- தரப்படுத்தல் மற்றும் ஒப்பீட்டு நோக்கங்களுக்கு உதவியாக இருக்கும்.
- உலகளவில் ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட சூத்திரங்கள்.
சில நேரங்களில் பணியமர்த்தப்பட்ட மூலதனத்திற்கு பதிலாக, முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனமும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம் = மூலதன ஊழியர் - வணிகத்தால் நடத்தப்படும் பண கூறுமுதலீட்டுக்கான வருவாயின் வரம்புகள் (ROI)
ஒவ்வொரு வணிகமும் வெவ்வேறு அம்சங்களையும் நிதித் திறனையும் கொண்டிருப்பதால், எந்த வணிகமே சிறப்பாக செயல்படுகிறது என்பதைத் தீர்மானிக்க ROI தானே உதவ முடியாது, எனவே இரண்டு நிதிநிலை அறிக்கைகளை ஒப்பிடும் போது, இரு நிறுவனங்களும் ஓரளவிற்கு சில வணிக அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். ROI இன் சில முக்கிய வரம்புகள்:
- நிர்வாகத்தால் ஈட்டுவது எளிதானது, இதன் விளைவாக அதிக இயக்க விளிம்புகள் மற்றும் அதிக NOI.
- நிறுவனத்தின் மூலதன அமைப்பு மிகவும் நெகிழ்வானது, எனவே உண்மையான மூலதனத்தை எடுத்துக்கொள்வது சிக்கலானது.
- ROI பணத்தின் நேர மதிப்பைக் கருத்தில் கொள்ளவில்லை. சில நேரங்களில் ஒரு சிறிய முதலீடு அதிக மதிப்பைப் பெறுகிறது, ஆனால் அது அதிக நேரம் எடுத்துக்கொள்கிறது, பின்னர் எதிர்கால மதிப்புள்ள தொகைக்கு தற்போதைய மதிப்பைக் கணக்கிட்டால் அதன் உயர் மதிப்பு எந்த சம்பந்தமும் இல்லை.
சுருக்கம்
உயர் ROI வணிகத்தை லாபம் ஈட்டாது, ஆனால் முழு படத்தைப் பெற ROI ஐ மூலதன செலவுடன் ஒப்பிட வேண்டும். முதலீட்டு விகிதங்களின் வருவாய் மற்ற விகிதங்களுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்பட வேண்டும், உள் வருவாய் விகிதம் (ஐஆர்ஆர்), நிகர தற்போதைய மதிப்பு (என்.பி.வி), தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்க மதிப்பு (டி.எஃப்.சி), ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (ஆர்ஓஇ), சொத்துக்களின் வருமானம் ( ROA).
முதலீட்டாளர் சிறிய அடிவானத்தின் ஒரு காலத்திற்கு முதலீடு செய்கிறாரா என்பது போன்ற முதலீட்டாளரின் கண்ணோட்டத்தைப் பொறுத்தது, பின்னர் ROI க்கு பங்களிக்க நேர மதிப்பு ஒரு சிறிய காரணியைக் கொண்டுள்ளது, இது ஒரு சிறந்த பார்வையை அளிக்கும், ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு, திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது ROI இன் அடிப்படையானது முதலீட்டாளர்களுக்கும் பங்குதாரர்களுக்கும் நிலைமையை மோசமாக்கும்.
