நிதி பொறியியல் (வரையறை, எடுத்துக்காட்டுகள்) | எப்படி இது செயல்படுகிறது?
நிதி பொறியியல் என்றால் என்ன?
பெயர் குறிப்பிடுவதுபோல் நிதி பொறியியல் என்பது இரண்டு முக்கியமான வயதான கருத்துக்கள் நிதி மற்றும் பொறியியல் ஆகும், இது கணித நுட்பங்கள், நிதிக் கோட்பாடுகள், பொறியியல் கருவிகள் மற்றும் மேம்பட்ட நிரலாக்க நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துகிறது. திரவமாக, வழித்தோன்றல்கள் போன்றவற்றில் சரியான ஹெட்ஜ் உருவாக்குகிறது.
நிதி பொறியியல் உதாரணம்
புதுமையான ஆனால் கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளுடன் வருவதற்கு நிதி தயாரிப்புகள், புள்ளிவிவரங்கள், நிரலாக்கங்கள் போன்ற பல துறைகளை இது உள்ளடக்கியது. அத்தகைய எடுத்துக்காட்டுகளில் ஒன்று பாதுகாப்புப் பத்திரமயமாக்கல்.
பத்திரமயமாக்கல் என்பது அத்தகைய சொத்துக்களின் ஒரு திரவமற்ற சொத்து அல்லது குழுவை மாற்றி அவற்றை புதிய கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளாக மாற்றுவதற்கான செயல்முறையாகும், அவை முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்கக்கூடியவை, எனவே அவை தோன்றிய சொத்துக்களை விட அதிக திரவமாக இருக்கலாம். ஒரு பொதுவான உதாரணம் அடமான ஆதரவு பத்திரங்கள் (MBS). இங்கே வழக்கமான ரியல் எஸ்டேட் திட்டங்கள் காலியாக உள்ளன மற்றும் முதலீட்டாளர்களால் தவிர்க்கப்பட்டன, அவை மறுசீரமைக்கப்பட்டு MBS ஆக விற்கப்பட்டன. இந்த தனிப்பட்ட அலகுகள் ஒரு குளத்தில் (எம்.பி.எஸ்) தொகுக்கப்பட்டவுடன், அவை திரவமாகி, 2000 களின் முற்பகுதியில் முதலீட்டாளர்களின் அன்பே.
நிதி பொறியியலை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது?
- அடையாளம் தேவை: முதல் மற்றும் முக்கிய படி ஒரு முதன்மை பகுப்பாய்வு செய்து சந்தையில் தேவை மற்றும் தேவை இருப்பதாக ஒரு கருதுகோளைக் கொண்டு வருவது.
- எம்விபி உருவாக்கம்: படி 1 இல் நடத்தப்பட்ட ஆராய்ச்சியின் அடிப்படையில் (முதன்மை மற்றும் இரண்டாம் நிலை), அடிப்படை கோரிக்கைகளின் அடிப்படையில் குறைந்தபட்ச சாத்தியமான தயாரிப்பு உருவாக்கப்படுகிறது. பெறப்பட்ட பின்னூட்டங்களின்படி இந்த தயாரிப்பு மேலும் சுத்திகரிக்கப்படும்.
- சிக்கலான மாதிரி வடிவமைப்பு பட்டறை: பயனர்கள், வடிவமைப்பாளர்கள் மற்றும் டெவலப்பர்களிடமிருந்து பெறப்பட்ட பின்னூட்டங்கள் மற்றும் பரிந்துரைகளின் அடிப்படையில், மூளைச்சலவை செய்ய ஒரு பட்டறை நடத்தப்படுகிறது மற்றும் சிக்கல்களைச் சேர்ப்பதற்கும் தயாரிப்புக்கான புதிய நோக்கத்தை வடிவமைப்பதற்கும் விரிவான கலந்துரையாடல் மேற்கொள்ளப்படுகிறது.
- தயாரிப்பு தர உறுதி: தயாரிப்பின் சிக்கலானது மிகவும் பயனுள்ளதாகவும் வலுவானதாகவும் இருப்பதை உறுதிசெய்து, தூண்டப்பட்ட சிக்கல்களை சோதிக்க வேண்டும்.
- சரியான தயாரிப்பு: எம்விபியிலிருந்து இறுதி தயாரிப்புக்கு மாற்றப்பட்டதால், இவ்வாறு உருவாக்கப்பட்ட தயாரிப்பு சரியான ஒன்று என்று அழைக்கப்படலாம்.
- விலை: இப்போது விற்பனைக் குழு தயாரிப்புக்கான விலை நிர்ணயம் செய்ய வேண்டும், இது சீர்குலைக்கும் திறன், சந்தையில் ஒரு முக்கிய சந்தையை பூர்த்திசெய்தால் தேவை போன்ற பல காரணிகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
- சந்தைப்படுத்தல்: எந்தவொரு தயாரிப்பினதும் வெற்றி, தயாரிப்பு எவ்வாறு சந்தைப்படுத்தப்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்தது, ஏனெனில் இறுதி பயனர்களுக்கு அதன் திறன்கள் மற்றும் பயன் குறித்து கற்பிக்கப்பட வேண்டும். தயாரிப்பு ஒரு முக்கிய சந்தையை பூர்த்தி செய்தால் இது மிகவும் முக்கியமானது.
- தயாரிப்பு துவக்கம்: தயாரிப்பு எவ்வாறு தொடங்கப்பட்டது மற்றும் எந்த விநியோக சேனல்கள் நடைமுறைப்படுத்த பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பது சந்தை மூலோபாயத்திற்குச் செல்வது இறுதி ஆனால் மிக முக்கியமான படிகளில் ஒன்றாகும்.
நிதி பொறியியல் வகைகள்
# 1 - கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளை மீண்டும் தொகுத்தல்
இது நிதி சிக்கல்களில் தீர்வுகளை ஆராய புதிய அணுகுமுறைகளை வடிவமைத்து செயல்படுத்த ஸ்டோகாஸ்டிக்ஸ், சிமுலேஷன்ஸ் மற்றும் அனலிட்டிக்ஸ் போன்ற கணித நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துகிறது. புதிய தீர்வுகளைக் கண்டுபிடிக்கும் நடைமுறையில், பெருநிறுவன இலாபங்களை அதிகரிக்க நிறுவனத்தின் நன்மைக்காக புதிய உத்திகளையும் உருவாக்க முடியும்.
# 2 - விருப்பங்கள் வர்த்தகம்
1973 ஆம் ஆண்டிலிருந்து ஒரு சுவாரஸ்யமான உண்மை என்னவென்றால், பிஷ்ஷர் பிளாக் மற்றும் மைரான் ஷோல்ஸ் ஆகிய இரு நிதி பொறியியலாளர்கள் ஒரு விருப்பத்தேர்வு விலை மாதிரியைக் கொண்டு வந்தனர், இது பிரபலமாக பிளாக் ஸ்கோல்ஸ் மாதிரி என்று அழைக்கப்பட்டது. இன்றுவரை இது உலகெங்கிலும் உள்ள சிறந்த மாடல்களில் ஒன்றாகும், மேலும் விருப்பத்தேர்வு பிரீமியங்களை விலை நிர்ணயம் செய்வதற்கும், அவர்களின் ஹெட்ஜிங் உத்திகள், நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் உத்திகளைத் திட்டமிடுவதற்கும், மறைமுகமான நிலையற்ற தன்மையைக் கணக்கிடுவதற்கும் இதைப் பயன்படுத்துகிறது. உண்மையில் சில எளிய மற்றும் பயனுள்ள கிடைப்பது விருப்பங்களில் வர்த்தகம் செய்வதை மிகவும் எளிதாக்கியுள்ளது, இதனால் நிதி மற்றும் பொருட்கள் தயாரிப்புகளுக்கான விருப்ப வர்த்தக அளவுகளில் முன்னோடியில்லாத அதிகரிப்பு ஏற்பட்டுள்ளது.
நன்மைகள்
- கணித மாடலிங் மற்றும் கணினி பொறியியல் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கிய நுட்பங்களின் உதவியுடன், ஒருவர் முதலீட்டு பகுப்பாய்வு, கடன் கட்டமைப்பு, முதலீட்டு விருப்பங்கள், வர்த்தக உத்திகள், நிதி மாதிரிகள் போன்றவற்றிற்கான புதிய அணுகுமுறைகள் மற்றும் கருவிகளை சோதிக்கலாம், பகுப்பாய்வு செய்யலாம்.
- ஒப்பந்தங்கள் அல்லது முதலீடுகள் போன்ற எதிர்கால தேதி நிகழ்வுகள் அதனுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ள நிச்சயமற்ற தன்மையால் அதிக ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளன. இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில், எதிர்கால வருவாய்களுக்கான கணக்கீட்டு நுட்பங்களுடன் எதிர்கால சேவைகள் அல்லது பொருட்களின் எதிர்கால விநியோகம் சம்பந்தப்பட்ட முதலீடுகள் அல்லது ஒப்பந்தங்களில் ஆபத்தை குறைக்க நிறுவனங்களுக்கு இது உதவுகிறது.
- இந்த கருத்து ஒவ்வொரு இருப்புநிலைக் குறிப்பையும், வணிகத்தின் எதிர்கால நலனுக்காக லாப நஷ்ட கணக்கு உருப்படியையும் பகுப்பாய்வு செய்வதாகும். இது கார்ப்பரேட்டுகளுக்கு பாதகமான பொருட்களை சுத்தம் செய்வதற்கும் லாபகரமான பொருட்களில் அதிக கவனம் செலுத்துவதற்கும் உதவும். இந்த நடவடிக்கைகள் நிறுவனங்களுக்கு சிறந்த வரி மதிப்பீடுகளையும் விளைவிக்கின்றன.
தீமைகள்
# 1 - ஊகம்
இது சந்தையில் பல்வேறு ஊக நடைமுறைகளுக்கும் வழிவகுத்துள்ளது. இது சந்தைகளுக்கு வெவ்வேறு கண்ணோட்டங்கள் மற்றும் கண்ணோட்டங்கள் வழங்கப்படுகிறது.
# 2 - 2008 நெருக்கடிக்கு வழிவகுக்கும் அபாயங்களைப் புரிந்து கொள்ளாமல் புதிய தயாரிப்புகள்
பத்திர கொடுப்பனவுகளில் இயல்புநிலைக்கு எதிராக காப்பீட்டை வழங்க, மதிப்பிடப்பட்ட இழப்புகள் ஏதேனும் இருந்தால் ஊகிக்க கடன் இயல்புநிலை இடமாற்றம் உருவாக்கப்பட்டது. புதிதாக வடிவமைக்கப்பட்ட இந்த சிக்கலான தயாரிப்புகள் முன்-இறுதி வர்த்தகர்கள் மற்றும் முதலீட்டு வங்கியாளர்களிடையே மிகவும் பிரபலமடைந்தன, ஏனெனில் அவை குறைந்தபட்ச அந்நியச் செலாவணியுடன் நிலையான பணப்புழக்கங்களை உருவாக்குவதற்கான ஒரு நுட்பத்தை வழங்கின. எந்தவொரு விடாமுயற்சியும் இல்லாத மார்க்கெட்டிங் மற்றும் விநியோகம் மற்றும் உயர் தொடர்பு, பெரிய அந்நியச் செலாவணி, பிணைப்பு மற்றும் குப்பைப் பத்திரங்களை உயர் தர பத்திரங்களாக மறுசீரமைத்தல் போன்ற பல ஆபத்துகள் முற்றிலும் புறக்கணிக்கப்பட்டன.
பிரீமியங்கள் மற்றும் பெரிய அந்நியச் செலாவணி ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் வர்த்தகர்கள் ஒரு நிலையான வருமானத்தை ஈட்ட முடிந்ததால் இது ஏகப்பட்ட வர்த்தகங்களின் அதிகரித்த நிலைக்கு வழிவகுக்கிறது. முதலீட்டாளர்கள் நல்ல வருவாயைப் பெறுவதால் அனைவரும் மகிழ்ச்சியடைந்தனர், வர்த்தகர்கள் கொழுப்பு ஊதிய காசோலைகளைப் பெறுகிறார்கள் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் அதிவேகமாக வளர்ந்து வருகின்றன, இது 2008 ஆம் ஆண்டில் வெடித்த ஒரு குமிழிக்கு வழிவகுத்தது, இது உலகளாவிய பொருளாதாரத்தை எல்லா நேரத்திலும் மிகப்பெரிய மந்தநிலையாக மாற்றியது. ஒரு அழகான தொடக்கத்திற்கு அத்தகைய சோகமான முடிவு
முடிவுரை
தனிநபர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் மொத்த ஆபத்து மற்றும் வருவாயை மதிப்பிடுவதற்கும் பகுப்பாய்வு செய்வதற்கும் இது உதவும். இந்த பகுப்பாய்வின் உதவியுடன், மொத்த ஆபத்தை குறைந்தபட்ச நிலைக்கு குறைக்க உத்திகள் வகுக்கப்படலாம். மேலும், கார்ப்பரேட் நிதி, வழித்தோன்றல் விலை நிர்ணயம், நிதி ஒழுங்குமுறை, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை, இடர் மேலாண்மை, விருப்பங்களின் மதிப்பீடு போன்ற பல்வேறு துறைகளில் இதைப் பயன்படுத்தலாம்.
