பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு (எடுத்துக்காட்டுகள்) | படி வழிகாட்டி மூலம் படி
பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?
பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு என்பது நிறுவனத்திற்கு பணத்தின் வெவ்வேறு வரவுகள் பற்றிய ஆய்வு அல்லது பகுப்பாய்வு மற்றும் இயக்க நடவடிக்கைகள், முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகள் உள்ளிட்ட பல்வேறு செயல்பாடுகளிலிருந்து பரிசீலிக்கப்பட்ட காலகட்டத்தில் நிறுவனத்திடமிருந்து பணத்தை வெளியேற்றுவதைக் குறிக்கிறது.
அயர்ன்மவுண்ட் கார்ப் மற்றும் வெண்கல மெட்டல் கார்ப் (இரு கற்பனையான நிறுவனங்களும்) 2007 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்திலும் முடிவிலும் ஒரே மாதிரியான பண நிலைகளைக் கொண்டிருந்தன. ஒவ்வொரு நிறுவனமும் 2007 ஆம் ஆண்டில் 5,000 225,000 நிகர வருமானத்தைப் பதிவுசெய்தது. பணப்புழக்க அழுத்தத்தின் கூறுகளைக் காண்பிக்கும் நிறுவனம் எது? இந்த முடிவை எட்டுவதற்கு என்ன காரணிகள் உள்ளன?
கம்பெனி ஏபிசி ஒரு வணிகத்தைத் தொடங்கி இந்த ஆண்டு $ 100 வருவாய் ஈட்டியுள்ளது என்று சொல்லலாம். பதிவின் படி, அவர்களின் செலவுகள் $ 60 ஆகும். இப்போது பொதுவாக, ஏபிசி நிறுவனம் ஒரு = $ (100 - 60) = $ 40 லாபம் ஈட்டியுள்ளது என்று நீங்கள் கூறுவீர்கள். இருப்பினும், ஏபிசி நிறுவனத்தைப் பொறுத்தவரை, இந்த ஆண்டு அவர்களுக்கு $ 100 வருவாய் இருப்பதைக் காணலாம், ஆனால் அவர்கள் இந்த ஆண்டு 80 டாலர்களை மட்டுமே சேகரித்துள்ளனர், மீதமுள்ளவை அடுத்த ஆண்டில் சேகரிக்கும். செலவினங்களைப் பொறுத்தவரை, அவர்கள் இந்த ஆண்டு 50 அமெரிக்க டாலர்களை மட்டுமே செலுத்தியுள்ளனர், மீதமுள்ளவை அடுத்த ஆண்டில். எனவே இந்த ஆண்டு நிகர பண வரவை கணக்கிட்டால், அது $ (80 - 50) = $ 30 ஆக இருக்கும்.
எனவே, நிறுவனம் ஏபிசி இந்த ஆண்டு $ 40 லாபம் ஈட்டியிருந்தாலும், அதன் நிகர பணப்புழக்கம் $ 30 ஆகும்.
பணப்புழக்க பகுப்பாய்வில், செயல்பாடுகள் தொடர்பான பணத்தை நாங்கள் சேர்ப்போம், மாறாக முதலீடு மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து செலவுகள் மற்றும் வருமானங்களையும் சேர்ப்போம்.
படிப்படியாக பணப்புழக்க அறிக்கைகள் பகுப்பாய்வு
பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு மூன்று பகுதிகளாகப் பிரிக்கப்பட்டுள்ளது - செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம், முதலீடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் மற்றும் நிதியிலிருந்து பணப்புழக்கம். இவை ஒவ்வொன்றையும் ஒவ்வொன்றாக விவாதிக்கிறோம்.
# 1 - செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
செயல்பாட்டிலிருந்து பணப்புழக்கம் என்பது சாதாரண வணிக நடவடிக்கைகளிலிருந்து உருவாக்கப்படும் பண வரவுகள் மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய பணப்பரிமாற்றங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதாகும்.
செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிட இரண்டு வழிகள் உள்ளன - 1) நேரடி முறை மற்றும் 2) மறைமுக முறை.
மறைமுக முறை பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான மறைமுக முறையை மட்டுமே இங்கு பார்ப்போம்.
செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தின் கணக்கீடு:
- பணப்புழக்க அறிக்கை பகுப்பாய்வு பற்றி நீங்கள் சிந்திக்கத் தொடங்குவதற்கு முன், முதலில் வருமான அறிக்கையைப் பாருங்கள். இப்போது நிகர வருமானத்துடன் தொடங்குங்கள்.
- பணமதிப்பிழப்பு, கடன்தொகை போன்ற பணமில்லாத செலவுகளை நீங்கள் மீண்டும் சேர்க்க வேண்டும். பணமல்லாத செலவுகளை மீண்டும் சேர்ப்பதற்கு காரணம் அவை உண்மையில் பணமாக செலவிடப்படவில்லை (ஆனால் பதிவில்).
- எந்தவொரு சொத்து விற்பனையிலும் இது ஒன்றே. சொத்துக்களை விற்பதில் ஏதேனும் இழப்பு ஏற்பட்டால், நாங்கள் மீண்டும் சேர்க்க வேண்டும், மேலும் சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதில் ஏதேனும் லாபம் இருந்தால், நாம் கழிக்க வேண்டும்.
- நடப்பு அல்லாத சொத்துகளில் ஏதேனும் மாற்றங்களை நாம் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.
- இறுதியாக, நடப்பு சொத்துக்கள் மற்றும் தற்போதைய கடன்களில் மாற்றங்களை நாம் சேர்க்க வேண்டும் (தற்போதைய பொறுப்புகளில், ஈவுத்தொகை செலுத்த வேண்டியவை மற்றும் செலுத்த வேண்டிய குறிப்புகள் ஆகியவற்றை நாங்கள் சேர்க்கக்கூடாது.
செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தை விரிவாக அறிக - செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
செயல்பாட்டு எடுத்துக்காட்டில் இருந்து கோல்கேட் பணப்புழக்கம்
ஆதாரம்: கோல்கேட் எஸ்.இ.சி.
- 2015 ஆம் ஆண்டின் கொல்கேட்டின் நிகர வருமானம் 5 1,548 மில்லியன் என்றாலும், செயல்பாட்டில் இருந்து அதன் பணப்புழக்கம் கடந்த காலத்திற்கு ஏற்ப இருப்பதாக தெரிகிறது.
- செயல்பாடுகளிலிருந்து 2015 பணப்புழக்கத்தை நீங்கள் உற்று நோக்கினால், வெனிசுலா கணக்கியல் மாற்றத்திற்கான கட்டணம் 2015 இல் 1,084 மில்லியன் டாலர்களை வழங்கியுள்ளது. இது 2013 மற்றும் 2014 ஆம் ஆண்டுகளில் இல்லை. இந்த கட்டணத்தை நீக்கினால், செயல்பாட்டில் இருந்து கொல்கேட்டின் பணப்புழக்கம் தோன்றாது மிகவும் உற்சாகமானது.
# 2 - முதலீட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
செயல்பாடுகளைத் தவிர, நிறுவனம் அதிக வருமானத்தை வழங்கக்கூடிய சொத்துக்களிலும் முதலீடு செய்கிறது. இந்த காலகட்டத்தில் எத்தனை பணமில்லா (இழப்பு அல்லது ஆதாயம்) நடவடிக்கைகள் செய்யப்படுகின்றன என்பதை நாம் கண்டுபிடிக்க வேண்டும், இதன் மூலம் நிகர பண வரவை கண்டறியும் போது அவற்றை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள முடியும். முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் நீண்டகால சொத்துக்கள் அல்லது பத்திரங்களை வாங்குவது அல்லது அவற்றை விற்பனை செய்வது (பணத்தை தவிர) மற்றும் கடன்களை வழங்குதல் மற்றும் எடுத்துக்கொள்வது போன்ற செயல்களை உள்ளடக்கும்.
இங்கு அதிகம் பேச வேண்டியதில்லை என்றாலும், இரண்டு விஷயங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.
- முதலாவதாக, எந்தவொரு நீண்ட கால சொத்துகள் அல்லது சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்களை விற்கும்போது இழப்புகளை (ஏதேனும் இருந்தால்) மீண்டும் சேர்க்க வேண்டும். இழப்புகளுக்கு பணப்பரிமாற்றம் இல்லாததால் இந்த இழப்புகளை மீண்டும் சேர்க்க வேண்டும்.
- இரண்டாவதாக, எந்தவொரு நீண்ட கால சொத்துகள் அல்லது சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்களை விற்கும்போது இலாபங்களை (ஏதேனும் இருந்தால்) கழிக்க வேண்டும். நிறுவனம் ஈட்டிய இலாபங்களுக்கு பணப்புழக்கம் இல்லாததால் இந்த இலாபங்களை கழிக்க வேண்டும்.
முதலீடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தை விரிவாக அறிக - முதலீடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
முதலீட்டு எடுத்துக்காட்டில் இருந்து கோல்கேட் பணப்புழக்கம்
ஆதாரம்: கோல்கேட் எஸ்.இ.சி.
- முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து கொல்கேட் பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு 2015 இல் -685 மில்லியனாகவும், 2014 இல் -859 மில்லியனாகவும் இருந்தது.
- கோல்கேட்டின் முக்கிய மூலதன செலவினம் 2015 இல் -691 மில்லியனாக இருந்தது, இது 2014 இல் -757 மில்லியனாக இருந்தது.
- 2015 ஆம் ஆண்டில், சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்கள் மற்றும் முதலீடுகளின் விற்பனையிலிருந்து கொல்கேட் 599 மில்லியன் டாலர் வருமானத்தைப் பெற்றார்.
- கூடுதலாக, தென் பசிபிக் சலவை சோப்பு வணிகத்தின் விற்பனையிலிருந்து கிடைத்த வருமானத்திலிருந்து கொல்கேட் 1 221 மில்லியன் பெற்றார்.
# 3 - நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம்
- முதலாவதாக, ஏதேனும் வாங்குதல் அல்லது பங்குகளை வழங்குதல் இருந்தால், அது பணப்புழக்க பகுப்பாய்வில் நிதி நடவடிக்கைகளின் கீழ் வரும்.
- குறுகிய கால அல்லது நீண்ட கால நோட்டுகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்றவற்றில் கடன் வாங்குதல் மற்றும் திருப்பிச் செலுத்துதல்) நிதி நடவடிக்கைகளின் கீழ் சேர்க்கப்படும்.
- நாங்கள் செலுத்திய ஈவுத்தொகையும் சேர்க்க வேண்டும் (ஏதேனும் இருந்தால்). எவ்வாறாயினும், நாங்கள் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் அல்லது திரட்டப்பட்ட கடன்களை நாங்கள் சேர்க்கவில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டும் (ஏனென்றால் அவை செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து நிகர பணப்புழக்கத்தில் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படும்).
நிதி உதாரணத்திலிருந்து கோல்கேட் பணப்புழக்கம்
ஆதாரம்: கோல்கேட் எஸ்.இ.சி.
- கோல்கேட்டின் நிதி நடவடிக்கைகள் 2015, 2014 மற்றும் 2013 ஆண்டுகளில் மிகவும் நிலையானவை.
- கடனுக்கான கொல்கேட்டின் முதன்மை திருப்பிச் செலுத்துதல் 2015 இல் -9,181 மில்லியனாக இருந்தது, அதன் வெளியீடுகள், 9,602 மில்லியனாக இருந்தன.
- கோல்கேட் ஒரு நிலையான ஈவுத்தொகை கொள்கையைக் கொண்டுள்ளது. அவர்கள் 2015 இல் -1,493 மில்லியனையும், 2014 ல் -1446 மில்லியனையும் செலுத்தினர்.
- அதன் பங்கு திரும்ப வாங்கும் திட்டத்தின் ஒரு பகுதியாக, கோல்கேட் பங்குகளை சரியான இடைவெளியில் வாங்குகிறது. 2015 ஆம் ஆண்டில், கொல்கேட் 1551 மில்லியன் டாலர் மதிப்புள்ள பங்குகளை வாங்கினார்.
நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தை விரிவாக அறிக - நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம்
பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு எடுத்துக்காட்டு - அயர்ன்மவுண்ட் வெர்சஸ் வெண்கலமெட்டல்
நாங்கள் தொடங்கிய முந்தைய பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு எடுத்துக்காட்டுக்குச் செல்லலாம் - அயர்ன்மவுண்ட் கார்ப் மற்றும் வெண்கல மெட்டல் கார்ப் ஆகியவை 2007 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்திலும் முடிவிலும் ஒரே மாதிரியான பண நிலைகளைக் கொண்டிருந்தன. ஒவ்வொரு நிறுவனமும் 2007 ஆம் ஆண்டில் 5,000 225,000 நிகர வருமானத்தைப் பதிவு செய்தன.
அதன் பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு செய்யவும்.
அயர்ன்மவுண்ட் மற்றும் வெண்கல மெட்டல், இரு நிறுவனங்களும் ஆண்டின் இறுதி முடிவில் 5 365,900 ஆகும். கூடுதலாக, ஆண்டில் பணத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் 5 315,900 ஆகும். பணப்புழக்க அழுத்தத்தின் கூறுகளை எந்த நிறுவனம் காட்டுகிறது?
- -21,450 இல் அயர்ன்மவுண்டிற்கு செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் எதிர்மறையானது என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம். இது ஒரு செயல்பாட்டு பணப்புழக்கம் அல்ல என்பதால் உபகரணங்கள் விற்பனையில் கிடைக்கும் லாபம் கழிக்கப்படுகிறது. உபகரணங்களின் அயர்ன்மவுண்ட் விற்பனை 307,350 ஐ சேர்க்கிறது, இது பணத்தின் அதிகரிப்புக்கு பங்களிக்கிறது.
- மறுபுறம், வெண்கலமெட்டலைப் பார்க்கும்போது, செயல்பாடுகளிலிருந்து அதன் பணப்புழக்கம் 4 374,250 ஆக வலுவாக இருப்பதையும், அதன் வணிகத்தில் சிறந்து விளங்குவதையும் நாங்கள் கவனிக்கிறோம். பணப்புழக்கங்களை உருவாக்க அவர்கள் ஒரு முறை உபகரணங்கள் விற்பனையை நம்பவில்லை.
- இதன் மூலம், குறைந்த முக்கிய இயக்க வருமானம் மற்றும் பணத்தை உருவாக்க மற்ற ஒரு முறை பொருட்களை நம்பியிருப்பதன் காரணமாக அயர்ன்மவுண்ட் மன அழுத்தத்தின் அறிகுறிகளைக் காட்டுகிறது என்று நாங்கள் முடிவு செய்கிறோம்.
பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு எடுத்துக்காட்டு - எழுத்துக்கள் (கூகிள்)
மூல: ycharts
- செயல்பாடுகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் - செயல்பாடுகளிலிருந்து கூகிளின் பணப்புழக்கம் கூகிள் பண்புகள் மற்றும் கூகிள் நெட்வொர்க் உறுப்பினர்களின் பண்புகளால் விளம்பர வருவாயிலிருந்து உருவாக்கப்படுகிறது. கூடுதலாக, பயன்பாடுகளின் விற்பனை, பயன்பாட்டு கொள்முதல் மற்றும் டிஜிட்டல் உள்ளடக்கம், வன்பொருள் தயாரிப்புகள், உரிம ஏற்பாடுகள் மற்றும் கூகிள் கிளவுட் பிரசாதங்களுக்காக பெறப்பட்ட சேவைக் கட்டணங்கள் மூலம் கூகிள் பணத்தை உருவாக்குகிறது. செயல்பாட்டின் கூகிளின் பணப்புழக்கம் முக்கியமாக நிகர வருமானத்தின் அதிகரிப்பு காரணமாக அதிகரித்து வரும் போக்கைக் காட்டுகிறது. கூகிளின் நிகர வருமானம் 2014 இல் 14.14 பில்லியன் டாலர்களாகவும், 2015 இல் 16.35 பில்லியன் டாலர்களாகவும், 2016 ஆம் ஆண்டில் 19.48 பில்லியன் டாலராகவும் இருந்தது.
- முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் - கூகிளின் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் முதன்மையாக சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்களை வாங்குதல், பத்திரங்கள் கடன் வழங்குவது தொடர்பான பணம் பிணையம் மற்றும் கையகப்படுத்துதல் தொடர்பான செலவுகள் ஆகியவை அடங்கும்.
- நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் - கடன் வழங்கல், கடன் திருப்பிச் செலுத்துதல், மூலதன பங்குகளின் மறு கொள்முதல் மற்றும் பங்கு அடிப்படையிலான விருது நடவடிக்கைகள் தொடர்பான நிகர கொடுப்பனவுகள் ஆகியவற்றால் கிடைக்கும் வருமானத்தால் நிதியிலிருந்து பணப்புழக்கம் இயக்கப்படுகிறது. மறு கொள்முதல் செய்யப்பட்ட பங்குகளின் அதிகரிப்பு காரணமாக ஒவ்வொரு ஆண்டும் நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து கூகிளின் பணப்புழக்கங்கள் குறைந்து வருகின்றன. 2015 ஆம் ஆண்டில் 2.422 பில்லியன் டாலர்களோடு ஒப்பிடும்போது, 2016 ஆம் ஆண்டில் கூகிள் 3.304 பில்லியன் டாலர் மதிப்புள்ள பங்குகளை மீண்டும் வாங்கியது.
பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு எடுத்துக்காட்டு - அமேசான்
மூல: ycharts
- செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் - அமேசானின் பணப்புழக்கம் நுகர்வோர், விற்பனையாளர், டெவலப்பர், நிறுவன மற்றும் உள்ளடக்க உருவாக்கியவர் வாடிக்கையாளர்கள், விளம்பர ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் இணை முத்திரை கிரெடிட் கார்டு ஒப்பந்தங்களிலிருந்து பெறப்பட்ட பணத்திலிருந்து பெறப்படுகிறது. செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் படிப்படியாக அதிகரித்து வருவதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம். இது முதன்மையாக நிகர வருமானத்தின் அதிகரிப்பு காரணமாகும். அமேசானின் நிகர வருமானம் - 2014 இல் 1 241 மில்லியன், 2015 இல் 6 596 மில்லியன், மற்றும் 2016 இல் 37 2,371 மில்லியன்.
- முதலீட்டிலிருந்து பணப்புழக்கம் - அமேசானுக்கான முதலீட்டிலிருந்து பணப்புழக்கம் குத்தகை மேம்பாடுகள், உள்-பயன்பாட்டு மென்பொருள் மற்றும் வலைத்தள மேம்பாட்டு செலவுகள், கையகப்படுத்துதலுக்கான பண ஒதுக்கீடு, பிற நிறுவனங்களில் முதலீடுகள் மற்றும் அறிவுசார் சொத்துரிமை மற்றும் சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்களின் கொள்முதல், விற்பனை மற்றும் முதிர்வு உள்ளிட்ட பண மூலதன செலவினங்களிலிருந்து வருகிறது. முதலீட்டில் இருந்து பணப்புழக்கம் - 2015 இல் -6.5 பில்லியனுடன் ஒப்பிடும்போது 2016 இல் 9 9.9 பில்லியன்.
- நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் - நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து அமேசானின் பணப்புழக்கம் நீண்டகால கடனை முதன்மை திருப்பிச் செலுத்துவதன் மூலமாகவும், மூலதனம் மற்றும் நிதி குத்தகைகள் தொடர்பான கடமைகளின் விளைவாகவும் வரும் பணப்பரிமாற்றங்களிலிருந்து வருகிறது. நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து அமேசானின் பணப்புழக்கம் - 2016 இல் 91 2.91 பில்லியன் மற்றும் - 2015 இல் 76 3.76 பில்லியன்.
பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு எடுத்துக்காட்டு - பெட்டி இன்க்
மூல: ycharts
- செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் - இந்த உள்ளடக்கத்தை பாதுகாப்பான மற்றும் எளிதான அணுகல் மற்றும் பகிர்வுடன் தங்கள் உள்ளடக்கத்தை நிர்வகிக்க நிறுவனங்களுக்கு அதன் மென்பொருள்-ஒரு-சேவை (சாஸ்) கிளவுட் உள்ளடக்க மேலாண்மை தளத்தை வழங்குவதன் மூலம் பெட்டி செயல்பாடுகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குகிறது. அமேசான் மற்றும் கூகிளின் மற்ற இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகளைப் போலல்லாமல், செயல்பாடுகளிலிருந்து பெட்டி பணப்புழக்கம் மற்றும் பல ஆண்டுகளாக தொடர்ச்சியான இழப்புகள் காரணமாக பலவீனமாக உள்ளது. பெட்டி சி.எஃப்.ஓ - ஒப்பிடும்போது 2016 இல் 21 1.21 மில்லியன் - 2015 இல். 66.32 மில்லியன்.
- முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் -முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து பெட்டி பணப்புழக்கம் 2016 இல் - 7.57 மில்லியன் டாலராக இருந்தது - 2015 இல் 80.86 மில்லியன் டாலர்களோடு ஒப்பிடும்போது. இது முதன்மையாக முக்கிய வணிகத்தில் குறைக்கப்பட்ட காரணமாகும்.
- நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் - நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பெட்டி பணப்புழக்கம் ஒரு மாறுபட்ட போக்கைக் காட்டுகிறது. 2015 ஆம் ஆண்டில், பெட்டி அதன் ஐபிஓவைக் கொண்டு வந்தது, எனவே நிதியிலிருந்து அதன் பணப்புழக்கம் 2015 ஆம் ஆண்டில் 5 345.45 மில்லியனாக அதிகரித்தது. அதன் ஐபிஓவுக்கு முன்பு, பெட்டி தனியார் ஈக்விட்டி முதலீட்டாளர்களால் நிதியளிக்கப்பட்டது.
வரம்புகள்
ஒரு நிறுவனம் சிறப்பாக செயல்படுகிறதா இல்லையா என்பதைக் கண்டறிய முதலீட்டாளர்களுக்கு பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு சிறந்த கருவியாக இருந்தாலும், பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு சில குறைபாடுகளைக் கொண்டுள்ளது. அவற்றை ஒவ்வொன்றாகப் பார்ப்போம்.
- பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு பற்றிய மிக முக்கியமான விஷயங்களில் ஒன்று, பணப்புழக்க அறிக்கையில் எந்த வளர்ச்சியையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. பணப்புழக்க அறிக்கை எப்போதும் கடந்த காலத்தில் என்ன நடந்தது என்பதைக் காட்டுகிறது. ஆனால் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்ய ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நிறுவனம் குறித்த சரியான தகவல்களை கடந்த கால தகவல்களால் சித்தரிக்க முடியாது. எடுத்துக்காட்டாக, நிறுவனம் ஆர் அன்ட் டி நிறுவனத்தில் ஒரு பெரிய தொகையை முதலீடு செய்திருந்தால், அதன் தரையிறக்கும் யோசனையின் மூலம் பெரும் தொகையை உருவாக்கும் என்றால், இவை பணப்புழக்க அறிக்கையில் வர வேண்டும் (ஆனால் அவை பணப்புழக்கத்தில் சேர்க்கப்படாது ).
- பணப்புழக்க அறிக்கையின் மற்றொரு குறைபாடு இதுதான் - இதை எளிதில் புரிந்து கொள்ள முடியாது. பணப்புழக்க அறிக்கையை விளக்குவதற்கு நீங்கள் எந்த முதலீட்டாளரிடமும் கேட்டால், வருமான அறிக்கையின் உதவியின்றி அவரால் அதிகம் புரிந்து கொள்ள முடியாது, மேலும் பரிவர்த்தனைகள் பற்றிய பிற தகவல்களும் அந்தக் காலம் முழுவதும் நிகழ்ந்தன. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் தனது கடனை அடைக்கிறதா அல்லது சொத்துக்களில் அதிக முதலீடு செய்கிறதா என்பதை பணப்புழக்க அறிக்கையிலிருந்து புரிந்துகொள்வது கடினம்.
- நிறுவனத்தின் லாபத்தை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள விரும்பினால் பணப்புழக்க அறிக்கை பொருத்தமற்றது, ஏனெனில் பணப்புழக்க அறிக்கையில், பணமல்லாத பொருட்கள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுவதில்லை. இதனால், அனைத்து இலாபங்களும் கழிக்கப்படுகின்றன, மேலும் அனைத்து இழப்புகளும் உண்மையான பணப்புழக்கம் அல்லது வெளிச்செல்லலைப் பெற மீண்டும் சேர்க்கப்படுகின்றன.
- பணப்புழக்க அறிக்கை கணக்கியலின் பண அடிப்படையின் அடிப்படையில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது, மேலும் இது கணக்கியலின் திரட்டல் கருத்தை முற்றிலும் புறக்கணிக்கிறது.
சுருக்கம்
| வரி பொருள் | கருத்துரைகள் |
| இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் | |
| நிகர வருமானம் | வருமான அறிக்கையில் நிகர வருமான வரியிலிருந்து |
| சரிசெய்தல் | |
| தேய்மானம் மற்றும் கடன் பெறுதல் | வருமான அறிக்கையில் தொடர்புடைய வரி உருப்படியிலிருந்து |
| கணக்குகள் பெறத்தக்கவைகளில் ஏற்படும் இழப்புகளுக்கான ஏற்பாடு | காலகட்டத்தில் சந்தேகத்திற்கிடமான கணக்குகளுக்கான கொடுப்பனவு மாற்றத்திலிருந்து |
| ஒரு வசதியின் விற்பனையில் லாபம் / இழப்பு | வருமான அறிக்கையில் ஆதாய / இழப்பு கணக்குகளிலிருந்து |
| வர்த்தக பெறுதல்களில் அதிகரிப்பு / குறைவு | இருப்புநிலைக் காலத்திலிருந்து வர்த்தக பெறத்தக்கவைகளில் மாற்றம் |
| சரக்குகளில் அதிகரிப்பு / குறைவு | இருப்புநிலைக் காலத்திலிருந்து சரக்குகளில் மாற்றம் |
| வர்த்தக செலுத்த வேண்டியவற்றில் அதிகரிப்பு / குறைவு | இருப்புநிலைக் காலத்திலிருந்து செலுத்த வேண்டிய வர்த்தகத்தில் மாற்றம் |
| செயல்பாடுகளிலிருந்து உருவாக்கப்படும் பணம் | பிரிவில் முந்தைய உருப்படிகளின் சுருக்கம் |
| முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் | |
| நிலையான சொத்துக்களை வாங்குவது | காலகட்டத்தில் நிலையான சொத்து கணக்குகளில் உருப்படி |
| நிலையான சொத்துக்களின் விற்பனையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானம் | காலகட்டத்தில் நிலையான சொத்து கணக்குகளில் உருப்படி |
| முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் பயன்படுத்தப்படும் நிகர ரொக்கம் | பிரிவில் முந்தைய பொருட்களின் சுருக்கம் |
| நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் | |
| பொதுவான பங்கு வெளியீட்டில் இருந்து தொடரவும் | இந்த காலகட்டத்தில் பொதுவான பங்குகளில் நிகர அதிகரிப்பு மற்றும் கூடுதல் பணம் செலுத்திய மூலதன கணக்குகள் |
| நீண்ட கால கடனை வழங்குவதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம் | இந்த காலகட்டத்தில் நீண்ட கால கடன் கணக்குகளில் வகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது |
| ஈவுத்தொகை செலுத்தப்பட்டது | காலகட்டத்தில் தக்க வருவாய் கணக்குகளில் உருப்படி |
| நிதி நடவடிக்கைகளில் பயன்படுத்தப்படும் நிகர ரொக்கம் | பிரிவில் முந்தைய உருப்படிகளின் சுருக்கம் |
| ரொக்கம் மற்றும் பண சமமானவற்றில் நிகர மாற்றம் | அனைத்து முந்தைய துணைத்தொகுதிகளின் சுருக்கம் |
முடிவுரை
ஒரு நிறுவனம் மற்றும் அதன் நிதி விவகாரங்களை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள விரும்பினால், நீங்கள் மூன்று அறிக்கைகளையும் அனைத்து விகிதங்களையும் பார்க்க வேண்டும். பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு மட்டுமே ஒரு நிறுவனத்தின் சரியான படத்தை உங்களுக்கு வழங்க முடியாது. நிகர பண வரவைத் தேடுங்கள், ஆனால் நிறுவனம் பல ஆண்டுகளாக நிறுவனம் எவ்வளவு லாபகரமானது என்பதை நீங்கள் சரிபார்த்துள்ளீர்கள் என்பதையும் உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.
மேலும், பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு கணக்கிட எளிதான விஷயம் அல்ல. பணப்புழக்க பகுப்பாய்வை நீங்கள் கணக்கிட விரும்பினால், நீங்கள் நிதி நிலையை விட அதிகமாக புரிந்து கொள்ள வேண்டும். நிதி விதிமுறைகள், அவை எவ்வாறு அறிக்கைகளில் பிடிக்கப்படுகின்றன, அவை வருமான அறிக்கையை எவ்வாறு பிரதிபலிக்கின்றன என்பதையும் நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். எனவே, நீங்கள் பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு செய்ய விரும்பினால், முதலில் வருமான அறிக்கையை எவ்வாறு பார்ப்பது என்பதை அறிந்து, பணப்புழக்க அறிக்கையில் எதைச் சேர்க்க வேண்டும், எதை விலக்க வேண்டும் என்பதைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
