ROIC ஃபார்முலா | முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் வருவாயை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
என்ன ROIC ஃபார்முலா?
ROIC ஃபார்முலா (முதலீட்டு மூலதனத்தின் வருவாய்) லாபம் மற்றும் செயல்திறன் விகிதமாகக் கருதப்படுகிறது மற்றும் மொத்த செலவு மற்றும் உருவாக்கப்பட்ட வருவாயின் அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகிறது, வருமானம் வரிக்குப் பிறகு மொத்த நிகர இயக்க லாபமாகும், அதே நேரத்தில் முதலீடுகள் கணக்கிடப்படுவதன் மூலம் தற்போதைய அனைத்து கடன்களையும் கழிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது சொத்துக்கள்.
சூத்திரம் கீழே குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது,
ROIC ஃபார்முலா = வரிக்குப் பிறகு நிகர இயக்க லாபம் / மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம்
விளக்கம்
நிகர இயக்க லாபத்தைப் பயன்படுத்தி ROIC கணக்கீடு செய்யப்படுகிறது. இயக்க லாபம் கணக்கிடப்பட்டதும், நிகர லாபம் தேவைப்படுவதால், வரியை அதிலிருந்து கழிக்கிறோம். இந்த காலகட்டத்தில் நிறுவனம் பயன்படுத்திய அனைத்து மூலதனங்களிலிருந்தும் நிறுவனம் உருவாக்கிய “திரும்ப” இது.
அந்த குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் நிறுவனம் முதலீடு செய்த மொத்த மூலதனம் வகுத்தல் ஆகும். சந்தையில் இருந்து திரட்டப்பட்ட மூலதனம் மற்றும் நிறுவனத்தின் பங்கு ஆகியவை இதில் அடங்கும்.
இந்த விகிதத்தில், நிறுவனத்தின் மூலதனத்தை வருமானமாக மாற்றுவதற்கான சதவீதத்தை தீர்மானிக்க முயற்சிக்கிறோம். எனவே, இது இலாப விகிதமாக பயன்படுத்தப்படுகிறது.
வரிக்குப் பிறகு நிகர இயக்க லாபம்
அறிக்கையிடப்பட்ட விற்பனை மற்றும் இலாபத் தொகையிலிருந்து சாத்தியமான அனைத்து விலக்குகளையும் கழித்த பின்னர் உருவாக்கப்படும் லாபம் இது. இருப்பினும், சூத்திரத்தில் வரி மட்டுமே விலக்கு என்று குறிப்பிடுகிறோம்; இலாபங்களைக் கணக்கிடுவதில் வரி ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். இது நிலத்தின் அரசாங்கத்திற்கு செலுத்தப்படும் வெளிப்புற கூறு ஆகும். வரிகளைக் கழித்த பின்னரே உண்மையான லாபம் வந்துள்ளது. மீண்டும், நிறுவனம் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டிருந்தால், இந்த எண்ணிக்கையை அடைவதற்கு நிகர லாபத்திலிருந்து செலுத்தப்படும் எந்தவொரு ஈவுத்தொகையும் கழிக்க வேண்டும்.
மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம்
அந்த குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் நிறுவனம் முதலீடு செய்த மொத்த தொகை இது. இந்த தொகையில் அதன் பங்கு மற்றும் சந்தைகளில் இருந்து திரட்டப்பட்ட கடன்கள் (ஏதேனும் இருந்தால்) ஆகியவை அடங்கும்.
ROIC ஃபார்முலாவின் எடுத்துக்காட்டு (எக்செல் வார்ப்புருவுடன்)
இதை நன்கு புரிந்துகொள்ள மேம்பட்ட எடுத்துக்காட்டுக்கு சில எளியவற்றைப் பார்ப்போம்.
இந்த ROIC ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - ROIC ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புரு
எடுத்துக்காட்டு # 1
நிறுவனம் ஏபிசி காப்பர் கம்பிகளை உற்பத்தி செய்கிறது. 2016 ஆம் ஆண்டில், அதன் நிகர லாபம், 000 500,000 ஆகும். நிறுவன நிர்வாகம் விற்பனையை அதிகரிக்க முடிவுசெய்தது, இதனால் 2017 ஆம் ஆண்டிற்கான ஒரு நோக்கமாக இலாபம் ஈட்டியது. இதைச் செய்வதற்காக, அவர்கள் மூலதனத்தை M 2.5 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பங்குகளின் வடிவத்தில் திரட்டினர். 2017 ஆம் ஆண்டில் பயன்படுத்தப்பட வேண்டிய தக்க வருவாய், 000 100,000 ஆகும். 2017 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், அவர்கள் 75 575,000 நிகர லாபத்தை (வரி விலக்குகளுக்குப் பிறகு) செய்து பங்குதாரர்களுக்கு, 000 100,000 ஈவுத்தொகையாக செலுத்தினர். 2017 ஆம் ஆண்டிற்கான ROIC கணக்கீட்டை நாம் செய்ய வேண்டும்.
- வரிக்குப் பிறகு நிகர லாபம்: 75 575,000
- ஈவுத்தொகை செலுத்தப்பட்டது:, 000 100,000
- மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம்: $ 2,500,000 + $ 100,000 = 6 2,600,000
கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள வார்ப்புருவில் ROIC கணக்கீட்டிற்கான நிறுவனத்தின் ஏபிசியின் தரவு உள்ளது.
எனவே, ஏபிசி நிறுவனத்தின் ROIC இன் கணக்கீடு பின்வருமாறு:
முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதன ஃபார்முலா மீதான வருமானம் = வரிக்குப் பிறகு நிகர இயக்க லாபம்-டிவிடெண்டுகள் / மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம்
ROIC = (75 575,000 - $ 100,000)
எனவே, முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் வருமானம்:
ஏபிசி நிறுவனத்தின் முதலீட்டு மூலதனத்தின் வருமானம் =18.3%
பகுப்பாய்வு: நிறுவனம் ஒரு நல்ல வருவாய் திறனைக் கொண்டுள்ளது. நாங்கள் நிறுவனத்தில் 2.5 மில்லியனை முதலீடு செய்தால், அனைத்து வரி விலக்குகளுக்கும் பின்னர் 75 575K லாபத்தை ஈட்டுகிறது, அதன் பங்குதாரர்களுக்கும், 000 100,000 திருப்பிச் செலுத்தும் திறன் கொண்டது.
எடுத்துக்காட்டு # 2
பெஸ்ட் பெயின்ட்ஸ் லிமிடெட் 2017 ஆம் ஆண்டில் வரிக்குப் பிறகு அதன் நிகர லாபத்தை, 000 100,000 என அறிவித்துள்ளது. நிறுவனத்தின் மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம், 000 2,000,000 ஆகும், இதில் மொத்த கடன் கூறு $ 800,000, மற்றும் மீதமுள்ள பங்கு. சிறந்த வண்ணப்பூச்சுகளுக்கான ROIC கணக்கீடு மற்றும் முதலீட்டு முடிவுகளுக்கு அதை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்.
ROIC ஐக் கணக்கிடுவதற்கான சிறந்த பெயிண்ட்ஸ் லிமிடெட் தரவு கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணையில் உள்ளது.
எனவே, சிறந்த பெயிண்ட்ஸ் லிமிடெட் நிறுவனத்தின் ROIC இன் கணக்கீடு பின்வருமாறு,
ROIC = $ 100,000 / $ 2,000,000
எனவே, சிறந்த பெயிண்ட்ஸ் லிமிடெட் முதலீட்டின் மூலதனத்தின் வருவாய்:
சிறந்த பெயிண்ட்ஸ் லிமிடெட் நிறுவனத்தின் ROIC = 5.0%
பகுப்பாய்வு: நிறுவனத்திற்கான ROIC 5% மட்டுமே. எவ்வாறாயினும், ஆண்டுக்கான M 2M இன் மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம், முக்கிய கூறு ஈக்விட்டி (M 1.2M) ஆகும், இதன் கடன் $ 0.8M மட்டுமே. எனவே, நிறுவனம் கடன் வைத்திருப்பவர்களை விட முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிகம் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும்.
எடுத்துக்காட்டு # 3
ட்ரையம்ப் சொல்யூஷன்ஸ் 2015 இல், 000 500,000 நிகர லாபத்தை ஈட்டுகிறது. மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம் ஆண்டுக்கு 8 1,800,000 ஆகும். சட்ட வரி விகிதம் 40%. 2015 ஆம் ஆண்டிற்கான ட்ரையம்ப் தீர்வுகளுக்கான ROIC ஐக் கணக்கிடுங்கள்.
ROIC ஐக் கணக்கிடுவதற்கான ட்ரையம்ப் தீர்வுகளின் தரவு கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள அட்டவணையில் உள்ளது.
- நிகர லாபம் (வரிக்கு முன்):, 000 500,000
- மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம்: 8 1,800,000
- வரி விகிதம்: 40%
எனவே, ட்ரையம்ப் தீர்வுகளின் ROIC இன் கணக்கீடு பின்வருமாறு,
ROIC =, 000 500,000 (1-0.4) / $ 1,800,000
எனவே, ட்ரையம்ப் தீர்வுகளின் முதலீட்டு மூலதனத்தின் வருவாய் பின்வருமாறு:
ட்ரையம்ப் தீர்வுகளின் ROIC =16.67%
ROIC கால்குலேட்டர்
| வரிக்குப் பிறகு நிகர இயக்க லாபம் | |
| மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம் | |
| ROIC ஃபார்முலா | |
| ROIC ஃபார்முலா = |
|
|
சம்பந்தம் மற்றும் பயன்கள்
நிறுவனத்தின் பகுப்பாய்வில் ஆய்வாளர்கள் பணிபுரியும் போது ROIC முக்கியமாக பயன்படுத்தப்படுகிறது. பெரும்பாலும் இது பின்வரும் பயன்பாடுகளுக்கு பொருத்தமானது:
- ROIC ஃபார்முலா என்பது ஒரு நிறுவனம் தனது மூலதனத்தை எவ்வளவு வருமானமாக மாற்ற முடியும் என்பதற்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும். எனவே, இந்த விகிதம் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளின் வருவாயைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது.
- ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனத்திற்கான முடிவுகள் சிறிது காலத்திற்குள் கணக்கிடப்பட்டால், ஒருவர் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி முறையைப் பின்பற்றலாம் மற்றும் எதிர்காலத்தில் நிறுவனத்தின் வழக்கமான திட்டங்களை முன்னறிவிப்பதற்கு இந்த போக்கைப் பயன்படுத்தலாம்.
- ROIC சில நேரங்களில் நிறுவனத்தின் மூலதன கட்டமைப்பையும் பரிந்துரைக்கிறது. மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனத்தை ஈக்விட்டி மற்றும் கடனாக உடைப்பதன் மூலம், நிறுவனம் முதலீடு செய்த கடன் மற்றும் பங்கு விகிதத்தை பகுப்பாய்வு செய்ய முயற்சி செய்யலாம், அதன்பிறகு, அதனுடன் தொடர்புடைய எதிர்கால வாய்ப்புகளைப் புரிந்து கொள்ளலாம்.
- ROIC ஐ ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் பகுப்பாய்வு செய்வது நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிப் போக்கைப் புரிந்துகொள்ளவும், அதேபோல் எதிர்கால முதலீடுகள் மற்றும் / அல்லது புதுப்பித்தல் மற்றும் ஏற்கனவே உள்ள கடன் கூறுகளை கலைப்பதற்கும் பொருத்தமான முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.
முடிவுரை
ROIC என்பது ஒரு நிறுவனம் அதன் முதலீடுகளிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தின் அளவீடு ஆகும். சிறந்த விகிதம், சிறந்த மற்றும் அதிக லாபம் ஈட்டுவது நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வதுதான். எவ்வாறாயினும், பயன்படுத்தப்படும் வகுத்தல் "மொத்த முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம்" என்பதை புரிந்துகொள்வது அவசியம், குறிப்பாக கடன் அல்லது பங்கு அல்ல. எனவே, அதன் கூறுகளின் கட்டமைப்பை பகுப்பாய்வு செய்வது முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஆய்வாளர்களுக்கும் சிறந்த புரிதலைக் கொடுக்கும். அதிக கடன் கூறு நிறுவனம் வருமானத்தை ஈட்டுவதற்கு அதன் கடனைப் பயன்படுத்துகிறது என்பதையும் குறிக்கலாம் - அதன் கடன்களுக்கான வருமானத்தின் உயர் கூறுகளை திருப்பிச் செலுத்த வேண்டியிருக்கும்.
எனவே, நிறுவனத்தின் வருவாயைப் பற்றிய முழுமையான மற்றும் உண்மையான புரிதல் எண் மற்றும் வகுப்பின் ஒவ்வொரு கூறுகளும் சரியாக பகுப்பாய்வு செய்யப்பட்ட பின்னரே செய்யப்படும்.
