கோவாரன்ஸ் (பொருள், ஃபார்முலா) | கணக்கிடுவது எப்படி?
கோவாரன்ஸ் என்றால் என்ன?
கோவாரன்ஸ் என்பது இரண்டு சொத்துக்களுக்கு இடையிலான உறவைக் கண்டறியப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு புள்ளிவிவர நடவடிக்கையாகும், மேலும் இரண்டு சொத்துக்களின் வருவாயின் நிலையான விலகலாக அதன் தொடர்புகளால் பெருக்கப்படுகிறது. இது ஒரு நேர்மறையான எண்ணைக் கொடுத்தால், சொத்துகளுக்கு நேர்மறையான கோவாரன்ஸ் இருப்பதாகக் கூறப்படுகிறது, அதாவது ஒரு சொத்தின் வருமானம் அதிகரிக்கும் போது, இரண்டாவது சொத்துகளின் வருவாயும் அதிகரிக்கும், மேலும் நேர்மாறான கோவாரென்ஸுக்கு.
நிதிச் சொற்பொழிவில், “கோவாரன்ஸ்” என்ற சொல் முதன்மையாக போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டில் பயன்படுத்தப்படுகிறது, மேலும் இது இரண்டு பங்குகள் அல்லது பிற சொத்துக்களின் வருவாய்க்கு இடையிலான உறவை அளவிடுவதைக் குறிக்கிறது மற்றும் இரு பங்குகளின் வருவாயின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு இடைவெளியில் கணக்கிட முடியும். மற்றும் மாதிரி அளவு அல்லது இடைவெளிகளின் எண்ணிக்கை.
கோவாரன்ஸ் ஃபார்முலா
கணித ரீதியாக, இது,
எங்கே
- ஆர்அநான்= இடைவெளியில் பங்கு A இன் வருவாய்
- ஆர்பிநான்= Ith இடைவெளியில் பங்கு B இன் வருவாய்
- ஆர் அ= பங்கு A இன் வருவாயின் சராசரி
- ஆர் பி= பங்கு B இன் வருவாயின் சராசரி
- n = மாதிரி அளவு அல்லது இடைவெளிகளின் எண்ணிக்கை
பங்கு A மற்றும் பங்கு B க்கு இடையிலான கோவாரென்ஸின் கணக்கீட்டை பங்கு A இன் வருவாயின் நிலையான விலகல், பங்கு B இன் வருவாயின் நிலையான விலகல் மற்றும் பங்கு A மற்றும் பங்கு B இன் வருவாய்க்கு இடையேயான தொடர்பு ஆகியவற்றைப் பெருக்குவதன் மூலமும் பெறலாம். கணித ரீதியாக, இது குறிப்பிடப்படுகிறது என,
கோவ் (ஆர்அ, ஆர்பி) = ρ(எ, பி) * øஅ * øபி
இங்கு ρ (A, B) = பங்கு A மற்றும் பங்கு B இன் வருமானங்களுக்கிடையேயான தொடர்பு
- øஅ = பங்கு A இன் வருமானத்தின் நிலையான விலகல்
- øபி = பங்கு B இன் வருமானத்தின் நிலையான விலகல்
விளக்கம்
பின்வரும் வழிமுறைகளில் முதல் முறையைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் பங்கு A மற்றும் பங்கு B க்கு இடையிலான கோவாரென்ஸின் கணக்கீட்டைப் பெறலாம்:
- படி 1: முதலாவதாக, பங்கு A இன் வருவாயை வெவ்வேறு இடைவெளியில் தீர்மானிக்கவும், அவை R ஆல் குறிக்கப்படுகின்றனஅநான்இது ith இடைவெளியில் அதாவது ஆர்அ1, ஆர்அ2, ஆர்அ3,… .., ஆர்அn 1, 2, 3,… .. மற்றும் n வது இடைவெளிக்கான வருமானம்.
- படி 2: அடுத்து, பங்கு B இன் வருவாயை அதே இடைவெளியில் தீர்மானிக்கவும், அவை R ஆல் குறிக்கப்படுகின்றனபிநான்
- படி 3: அடுத்து, பங்கு A இன் அனைத்து வருமானங்களையும் சேர்ப்பதன் மூலம் பங்கு A இன் வருமானத்தின் சராசரியைக் கணக்கிடுங்கள், பின்னர் முடிவை இடைவெளிகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கலாம். இது ஆர் அ
- படி 4: அடுத்து, பங்கு B இன் வருவாயின் சராசரியைக் கணக்கிடுங்கள், பங்கு B இன் அனைத்து வருமானங்களையும் சேர்த்து, அதன் முடிவை இடைவெளிகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கவும். இது ஆர் பி
- படி 5: இறுதியாக, இரு பங்குகளின் வருவாய், அவற்றின் சராசரி வருமானம் மற்றும் மேலே காட்டப்பட்டுள்ள இடைவெளிகளின் எண்ணிக்கை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் கோவாரென்ஸின் கணக்கீடு பெறப்படுகிறது.
பங்கு A மற்றும் பங்கு B க்கு இடையிலான கோவாரென்ஸின் கணக்கீட்டை பின்வரும் முறைகளில் இரண்டாவது முறையைப் பயன்படுத்துவதன் மூலமும் பெறலாம்:
- படி 1: முதலாவதாக, சராசரி வருவாயின் அடிப்படையில் பங்கு A இன் வருமானத்தின் நிலையான விலகலை தீர்மானிக்கவும், ஒவ்வொரு இடைவெளியிலும் வருமானம் மற்றும் இடைவெளிகளின் எண்ணிக்கை. இது by ஆல் குறிக்கப்படுகிறதுஅ.
- படி 2: அடுத்து, பங்கு B இன் வருவாயின் நிலையான விலகலை தீர்மானிக்கவும், அது by ஆல் குறிக்கப்படுகிறதுபி.
- படி 3: அடுத்து, பியர்சன் ஆர் சோதனை போன்ற புள்ளிவிவர முறைகளைப் பயன்படுத்தி பங்கு A இன் வருமானத்திற்கும் பங்கு B இன் வருவாய்க்கும் உள்ள தொடர்பைத் தீர்மானிக்கவும். இது ρ (A, B) ஆல் குறிக்கப்படுகிறது.
- படி 4: இறுதியாக, பங்கு A மற்றும் பங்கு B க்கு இடையிலான கோவாரென்ஸின் கணக்கீட்டை பங்கு A இன் வருவாயின் நிலையான விலகல், பங்கு B இன் வருவாயின் நிலையான விலகல் மற்றும் பங்கு A மற்றும் பங்கு B இன் வருமானங்களுக்கிடையேயான தொடர்பு ஆகியவற்றை கீழே காண்பிப்பதன் மூலம் பெறலாம்.
கோவ் (ஆர்அ, ஆர்பி) = ρ(எ, பி) * øஅ * ø
உதாரணமாக
இந்த கோவாரன்ஸ் ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - கோவாரன்ஸ் ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புரு
மூன்று நாட்களுக்கு பின்வரும் தினசரி வருமானத்துடன் பங்கு A மற்றும் பங்கு B இன் உதாரணத்தை எடுத்துக்கொள்வோம்.
பங்கு A க்கும் பங்கு B க்கும் இடையிலான ஒற்றுமையை தீர்மானிக்கவும்.
கொடுக்கப்பட்ட, ஆர்அ1 = 1.2%, ஆர்அ2 = 0.5%, ஆர்அ3 = 1.0%
ஆர்பி1= 1.7%, ஆர்பி2 = 0.6%, ஆர்பி3 = 1.3%
எனவே, கணக்கீடு பின்வருமாறு இருக்கும்,
இப்போது, பங்கு A, R. அ= (ஆர்அ1 + ஆர்அ2 + ஆர்அ3 ) / n
- ஆர் அ= (1.2% + 0.5% + 1.0%) / 3
- ஆர் அ= 0.9%
பங்கு பி, ஆர் பி= (ஆர்பி1 + ஆர்பி2+ ஆர்பி3 ) / n
- ஆர் பி= (1.7% + 0.6% + 1.3%) / 3
- ஆர் பி= 1.2%
ஆகையால், பங்கு A க்கும் பங்கு B க்கும் இடையிலான ஒற்றுமையை இவ்வாறு கணக்கிடலாம்,
= [(1.2 – 0.9) * (1.7 – 1.2) + (0.5 – 0.9) * (0.6 – 1.2) + (1.0 – 0.9) * (1.3 – 1.2)] / (3 -1)
பங்கு A க்கும் பங்கு B க்கும் இடையிலான ஒத்துழைப்பு இருக்கும் -
- கோவ் (ஆர்அ, ஆர்பி) = 0.200
ஆகையால், பங்கு A க்கும் பங்கு B க்கும் இடையிலான தொடர்பு 0.200 ஆகும், இது நேர்மறையானது மற்றும் இதன் பொருள் இரு வருமானங்களும் ஒரே திசையில் நகர்கின்றன, அதாவது இரண்டுமே நேர்மறையான வருவாயைக் கொண்டிருக்கின்றன அல்லது இரண்டும் எதிர்மறையான வருவாயைக் கொண்டுள்ளன.
சம்பந்தம் மற்றும் பயன்கள்
ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ ஆய்வாளரின் கண்ணோட்டத்தில், கோவாரன்ஸ் என்ற கருத்தை புரிந்துகொள்வது முக்கியம், ஏனென்றால் போர்ட்ஃபோலியோவில் எந்த சொத்துக்கள் சேர்க்கப்பட வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டில் இது முதன்மையாக பயன்படுத்தப்படுகிறது. பங்குகள் போன்ற இரண்டு சொத்துக்களின் விலை இயக்கத்திற்கு இடையிலான திசை உறவை அளவிட இது ஒரு புள்ளிவிவர கருவியாகும். பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டுடன் ஒரு பங்கின் இயக்கத்தை அறியவும் இது பயன்படுத்தப்படலாம், அதாவது, பங்கு விலை உயர்கிறதா அல்லது பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் அதிகரிப்புடன் குறைகிறதா அல்லது நேர்மாறாக. இந்த மெட்ரிக் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த ஆபத்தை குறைக்க ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ ஆய்வாளருக்கு உதவுகிறது. ஒரு நேர்மறையான மதிப்பு சொத்துக்கள் ஒரே திசையில் நகர்கின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது, அதே நேரத்தில் எதிர்மறை மதிப்பு சொத்துக்கள் எதிர் திசைகளில் நகர்கின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது.
