photosdematures.com

பீட்டா ஃபார்முலா கணக்கீடு

பீட்டா என்பது ஒட்டுமொத்த பங்குச் சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது பங்குகளின் ஏற்ற இறக்கம் அளவீடு ஆகும். மூன்று சூத்திரங்களைப் பயன்படுத்தி பீட்டாவைக் கணக்கிடலாம் -

1. கோவாரன்ஸ் / மாறுபாடு முறை
2. எக்செல் இல் சாய்வு முறை மூலம்
3. தொடர்பு முறை

பீட்டாவைக் கணக்கிட சிறந்த 3 ஃபார்முலா

ஒவ்வொரு பீட்டா சூத்திரங்களையும் விரிவாக விவாதிப்போம் -

# 1- கோவாரன்ஸ் / மாறுபாடு முறை

பீட்டா ஃபார்முலா = கோவாரன்ஸ் (ரி, ஆர்எம்) / மாறுபாடு (ஆர்எம்)

கோவாரன்ஸ் (ரி, ஆர்எம்) = Σ (ஆர் ஐ, என் - ஆர் ஐ, சராசரி) * (ஆர் மீ, என் - ஆர் மீ, சராசரி) / (என் -1)

மாறுபாடு (Rm) = Σ (R m, n - R m, சராசரி) ^ 2 / n

கோவாரென்ஸைக் கணக்கிட, பங்குகளின் வருவாயையும் சந்தையின் வருவாயையும் நாம் அறிந்திருக்க வேண்டும், இது ஒரு முக்கிய மதிப்பாக எடுத்துக் கொள்ளப்படுகிறது. சந்தை வருவாயின் மாறுபாட்டையும் நாம் அறிந்திருக்க வேண்டும்.

# 2-எக்செல் இல் சாய்வு முறை மூலம்

எக்செல் இல் சாய்வு செயல்பாட்டைப் பயன்படுத்தி பீட்டாவையும் கணக்கிடலாம். மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் ஸ்லோப் செயல்பாடு சாய்வு தரவு புள்ளிகளின் அடிப்படையில் ஒரு பின்னடைவு வரியின், அவை நாஸ்டாக்% மாற்றம் மற்றும் நிறுவனத்தின்% மாற்றம் ஆகியவற்றால் அடையாளம் காணப்படுகின்றன, அவை நாம் கணக்கிடுகிறோம்.

% மாற்றம் கீழே கணக்கிடப்படுகிறது:

திரும்ப = பங்கு விலையை நிறைவு செய்தல் - பங்கு விலையைத் திறத்தல் / பங்கு விலையைத் திறத்தல்

# 3 - தொடர்பு முறை

தொடர்பு முறையைப் பயன்படுத்தி பீட்டாவையும் கணக்கிடலாம். சந்தையின் நிலையான வருவாயால் சொத்தின் நிலையான விலகலைப் பிரிப்பதன் மூலம் பீட்டாவைக் கணக்கிட முடியும். இதன் விளைவாக பாதுகாப்பு வருவாய் மற்றும் சந்தையின் வருவாய் ஆகியவற்றின் தொடர்பு மூலம் பெருக்கப்படுகிறது.

பீட்டா ஃபார்முலா = re தொடர்பு (R i, Rm) * σi / σm

படி பீட்டா கணக்கீடு

படி 1: முதலில், கடந்த 3 ஆண்டுகளில் இருந்து வரலாற்று விலைகள் மற்றும் நாஸ்டாக் குறியீட்டு தரவைப் பதிவிறக்கவும்.

நான் கீழே செய்ததைப் போல, நீங்கள் யாஹூ நிதியிலிருந்து தரவைப் பதிவிறக்கலாம்.

# 1 - நாஸ்டாக் தரவுத்தொகுப்பிற்காக, தயவுசெய்து இந்த இணைப்பைப் பார்வையிடவும் - (Financial.yahoo.com/).

# 2 - கூகிள் விலைகளுக்கு, தயவுசெய்து இந்த URL ஐப் பார்வையிடவும் - Financial.yahoo.com

படி 2: பின்னர் விலைகளை முடிந்தது என வரிசைப்படுத்தவும்.

பங்கு விலைகளின் தேதிகள் மற்றும் சரிசெய்யப்பட்ட இறுதி விலைகளை தேதிகளின் ஏறுவரிசையில் வரிசைப்படுத்த வேண்டும். இந்த இரண்டு நெடுவரிசைகள் மட்டுமே எங்களுக்குத் தேவை, எக்செல் இல் பீட்டா கணக்கீடுகளுக்கு அவற்றைப் பயன்படுத்தாததால் மீதமுள்ள நெடுவரிசைகளை நீக்க முடியும்.

படி 3: பின்னர், கீழே காட்டப்பட்டுள்ளபடி, பீட்டா குணக எக்செல் தாளைத் தயாரிக்கவும். இரண்டு தரவையும் ஒரே தாளில் வைக்கிறோம்.

படி 4: பின்னர் நமக்கு கிடைக்கும் தினசரி வருமானத்தை கணக்கிடுங்கள்.

திரும்ப = பங்கு விலையை நிறைவு செய்தல் - பங்கு விலையைத் திறத்தல் / பங்கு விலையைத் திறத்தல்

படி 5: பின்னர், மாறுபாடு-கோவாரன்ஸ் முறையால் பீட்டாவைக் கணக்கிடுங்கள்.

இந்த வழக்கில், கீழே காட்டப்பட்டுள்ளபடி, இரண்டு சூத்திரங்களை (எக்செல் மாறுபாடு மற்றும் கோவாரென்ஸின் சூத்திரங்கள்) பயன்படுத்த வேண்டும்:

மாறுபாடு-கோவாரன்ஸ் முறையைப் பயன்படுத்தி, பீட்டாவைப் பெறுகிறோம் 0.16548 (பீட்டா குணகம்)

படி 6: எக்செல் இல் கிடைக்கும் SLOPE செயல்பாட்டைப் பயன்படுத்தி பீட்டாவைக் கணக்கிடுங்கள்

இந்த SLOPE செயல்பாட்டு முறையைப் பயன்படுத்தி, பீட்டாவை மீண்டும் பெறுகிறோம் 1.2051 (பீட்டா குணகம்)

பீட்டா ஃபார்முலாவின் எடுத்துக்காட்டுகள்

பீட்டா சமன்பாட்டின் கணக்கீட்டை சிறந்த முறையில் புரிந்துகொள்ள ஒரு எடுத்துக்காட்டு எடுத்துக்கொள்வோம்.

இந்த பீட்டா ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - பீட்டா ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புரு

தொடர்பு முறையைப் பயன்படுத்துதல் - எடுத்துக்காட்டு # 1

ஒரு முதலீட்டாளர் நாஸ்டாக் உடன் ஒப்பிடும்போது XYZ நிறுவனத்தின் பீட்டாவைக் கணக்கிட பார்க்கிறார். கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் தரவின் அடிப்படையில், நிறுவனம் XYZ க்கும் NASDAQ க்கும் இடையேயான தொடர்பு 0.82 ஆகும். XYZ 22.12% வருமானத்தின் நிலையான விலகலைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் நாஸ்டாக் 22.21% வருமானத்தின் நிலையான விலகலைக் கொண்டுள்ளது.

தீர்வு:

பீட்டாவின் கணக்கீட்டிற்கு பின்வரும் தரவைப் பயன்படுத்தவும்.

எனவே, பீட்டாவின் கணக்கீடு -

XYZ = 0.82 x (0.2212 0.2221) இன் பீட்டா

XYZ = 0.817 இன் பீட்டா

இந்த விஷயத்தில் நாம் பார்த்தபடி, நிறுவனம் XYZ அதன் நாஸ்டாக் சந்தை 0.817 இன் பீட்டாவாகக் குறைவாக ஆபத்தாகக் கருதப்படுகிறது.

எடுத்துக்காட்டு # 2

தொழில்துறையிலிருந்து தரவைப் பயன்படுத்தி சில எடுத்துக்காட்டுகளைப் பற்றி விவாதிப்போம்.

கூகிளின் பீட்டா மற்றும் சந்தைக் குறியீட்டை நாஸ்டாக் எனக் கணக்கிட இப்போது ஒரு எடுத்துக்காட்டு எடுப்போம். கூகிள் மற்றும் அமேசானின் பீட்டாவை எக்செல்– மாறுபாடு / கோவாரன்ஸ் முறை, சாய்வு செயல்பாட்டில் கணக்கிடுவோம். ஒவ்வொரு பீட்டா குணக கணக்கீடுகளையும் பார்ப்போம்.

எக்செல் இல் தொடர்பு மற்றும் கோவாரென்ஸைப் பயன்படுத்தி கூகிளின் பீட்டாவின் கணக்கீடு

நாஸ்டாக் உடன் ஒப்பிடும்போது கூகிளின் பீட்டாவைக் கணக்கிடுவோம்.

கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் தரவின் அடிப்படையில், யாகூ நிதியிலிருந்து தரவை எடுத்து கீழே உள்ள பீட்டாவைக் கணக்கிடுங்கள்: -

• பீட்டா = கோவாரன்ஸ் (ரி, ஆர்எம்) / மாறுபாடு (ஆர்எம்)
• பீட்டா = 0.165

இந்த வழக்கில், கூகிள் அதன் பீட்டாவை 0.165 ஆக நாஸ்டாக் விட குறைவான நிலையற்றதாகக் கருதுகிறது.

எடுத்துக்காட்டு # 3

நாஸ்டாக் உடன் ஒப்பிடும்போது அமேசானின் பீட்டாவைக் கணக்கிடுவோம்.

கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் தரவின் அடிப்படையில், யாகூ நிதியிலிருந்து தரவை எடுத்து கீழே உள்ள பீட்டாவைக் கணக்கிடுங்கள்:

பீட்டா = கோவாரன்ஸ் (ரி, ஆர்எம்) / மாறுபாடு (ஆர்எம்)

பீட்டா = 0.000135

இந்த வழக்கில், அமேசான் சந்தை இயக்கங்களுடன் பூஜ்ஜிய தொடர்பு.

சம்பந்தம் மற்றும் பயன்கள்

ஒரு முதலீடு அதிக கொந்தளிப்பானதா அல்லது குறைந்த நிலையற்றதா என்பதை பீட்டா குறிக்கிறது. 1 மதிப்பைக் கொண்ட பீட்டா, அது சந்தை மதிப்புக்கு ஏற்ப சரியாக நகர்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

அதிக பீட்டா பங்கு ஆபத்தானது என்பதைக் குறிக்கிறது, மேலும் குறைந்த பீட்டா சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது பங்கு குறைவாக நிலையற்றதாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது. பெரும்பாலும் பீட்டாஸ் பொதுவாக 1.0 முதல் 2.0 வரம்பின் மதிப்புகளுக்கு இடையில் விழும். ஒரு பங்கு அல்லது நிதியின் பீட்டா எப்போதும் சந்தை / அளவுகோலுடன் ஒப்பிடப்படுகிறது. சந்தையின் பீட்டா 1 க்கு சமம். ஒரு பங்கு சந்தைக்கு எதிராக அளவுகோல் செய்யப்பட்டு, 1 ஐ விட அதிகமான பீட்டா மதிப்பைக் கொண்டிருந்தால் (எடுத்துக்காட்டாக, இதை நாங்கள் 1.6 என்று கருதுகிறோம்), இது பங்கு சந்தையை விட 60 சதவீதம் ஆபத்தானது என்பதைக் குறிக்கிறது சந்தையின் பீட்டா 1 ஆகும்.

பீட்டா மூலதன சொத்து விலை மாதிரியின் (சிஏபிஎம்) சூத்திரங்களில் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது பீட்டாவின் மதிப்பு மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் சந்தை வருவாயின் அடிப்படையில் ஒரு சொத்தின் எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருவாயைக் கணக்கிடப் பயன்படுகிறது.