ஒமேகா விகிதம் (வரையறை, ஃபார்முலா) | படி கணக்கீடு மற்றும் எடுத்துக்காட்டுகள்
ஒமேகா விகித வரையறை
ஒமேகா விகிதம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருவாய்க்கான எடையுள்ள இடர்-வருவாய் விகிதமாகும், இது தளர்வோடு ஒப்பிடுகையில் வெற்றி பெறுவதற்கான வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண உதவுகிறது (அதிகமானது சிறந்தது). இது மூன்றாவது மற்றும் நான்காவது வேகமான விளைவையும் கருதுகிறது, அதாவது வளைவு மற்றும் கர்டோசிஸ் இது மற்றவர்களுடன் ஒப்பிடுகையில் இது ஒரு மகத்தான பயனை அளிக்கிறது.
ஒமேகா விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கு, சொத்தின் ஒட்டுமொத்த வருவாய் எங்களுக்குத் தேவைப்படுகிறது. அடிப்படையில், நாம் உயர்ந்த மற்றும் குறைந்த அனைத்தையும் ஒரு ஒட்டுமொத்த முறையில் கணக்கிட வேண்டும்.
ஒமேகா விகிதத்தின் சூத்திரம்
எளிய வடிவத்தில், ஒமேகா விகித சூத்திரத்தை பின்வருமாறு புரிந்து கொள்ளலாம்
ஒமேகா விகிதத்தின் எடுத்துக்காட்டு
நிலையான விலகல் = 6%, சராசரி வருவாய் = 5%
கடந்த காலத்தில் சம்பாதித்த வருமானம்
ஒமேகா விகித சூத்திரம் = ning வெற்றி - தரப்படுத்தல் / ch தரப்படுத்தல் - இழத்தல்
= ∑ 20/ ∑ 10
ஒமேகா விகிதம் = 2
ஒமேகா விகிதத்தின் வகைகள்
மேற்கொள்ளப்பட்ட அபாயத்துடன் ஒப்பிடுகையில் அவற்றின் அபாயத்தை சரிபார்க்க அமைப்பு பல்வேறு நடவடிக்கைகளை பயன்படுத்துகிறது. நிலையான வருமானத்தின் கட்டமைப்புக் கோட்பாட்டின் படி, அதிக வருமானம் வடிவில் ஈடுசெய்யப்பட்டால் மக்கள் ஆபத்தை எடுக்க தயாராக உள்ளனர். அதிக வருவாய் அதிக அபாயத்தால் ஆதரிக்கப்பட வேண்டும், ஆனால் வர்த்தகம் செய்யப்பட வேண்டும், இதனால் ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட அடிப்படையில் சரிசெய்த பிறகு அதிக வருவாயைக் காணலாம்.
செயல்திறனைச் சரிபார்க்கப் பயன்படுத்தப்படும் எந்த விகிதமும் தனிமையில் இல்லாத மற்றொரு விகிதத்துடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.
பின்வருபவை ஒமேகா விகிதத்தின் வெவ்வேறு நடவடிக்கைகள்
- ட்ரேனர் விகிதம் - அதிகப்படியான வருமானம் / பீட்டா
- கூர்மையான விகிதம் - அதிக வருவாய் ஈட்டியது / நிலையான விலகல்
- சோர்டினோ விகிதம் - அதிகப்படியான வருவாய் / கீழ்நோக்கி நிலையான விலகல்
- ஜென்சன் ஆல்பா - ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் திரும்பவும் - மூலதன சொத்து விலை மாதிரி (சிஏபிஎம்) படி திரும்பவும், அதாவது சதவீதத்தில் அதிக வருமானம்
நன்மைகள்
- இது சாதாரண அல்லது இடது அல்லது வலது-வளைந்த அனைத்து விநியோகத்தையும் உள்ளடக்கியது.
- இது அனைத்து ஆபத்து-திரும்பும் பண்புகளையும் உள்ளடக்கியது. சராசரி, நிலையான விலகல், கர்டோசிஸ், வளைவு. இந்த விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவதன் முக்கிய நன்மை இதுதான், இது வேறு எந்த ஒத்த விகிதத்தினாலும் கையாளப்படாது, இது மற்றவர்களை விட உயர்ந்ததாக ஆக்குகிறது
- ஒரு ஹெட்ஜ் நிதியின் விஷயத்தில் ஒமேகா விகிதம் பயனுள்ளதாக இருக்கும், அங்கு அவர்கள் சில கவர்ச்சியான நிதி தயாரிப்புகளில் முதலீடு செய்கிறார்கள், அங்கு சொத்து சாதாரணமாக விநியோகிக்கப்படுவதில்லை.
- பெரும்பாலும் ஒரு ஹெட்ஜ் நிதியால் பயன்படுத்தப்படுகிறது, அவர் ஒரு நடுவர் சம்பாதிக்க நீண்ட / குறுகிய உத்திகளைப் பயன்படுத்துகிறார்.
- நிஜ வாழ்க்கையில் எந்தவொரு சொத்து வகுப்பும் சாதாரண விநியோகத்துடன் பொருந்தாது, இது இந்த படத்தில் சிறந்த முடிவை வழங்குகிறது
- ஒமேகா கணக்கீட்டு பயனை சாதாரண விநியோகத்திற்கு பதிலாக கிட் உண்மையான வருவாய் விநியோகத்தைப் பயன்படுத்துவதைக் காணலாம். எனவே ஒமேகா விகிதம் கருதப்படும் முதலீட்டின் இடர்-வருவாய் விநியோகத்தின் கடந்தகால பகுப்பாய்விற்கு துல்லியமாக பதிலளிக்கிறது.
- மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்கிறது. மதிப்பீடுகளின் சாத்தியக்கூறுகளின் செயல்திறன் மற்றும் குறிகாட்டியைச் சரிபார்க்க இது பொதுவாக இங்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது.
- இழப்புகளுடன் ஒப்பிடுகையில் அதிகப்படியான வருவாயை வழங்கும் அந்த இலாகாக்களுக்கு இது வெகுமதி அளிக்கிறது.
- ஒமேகா விகிதம் மூலம் போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது சொத்து வகுப்பிற்கு தரவரிசை வழங்க எளிதானது
வரம்புகள்
- கடந்தகால தரவைப் பயன்படுத்துவதாலும், பார்வைத் தரவைப் பயன்படுத்துவதில் நிலையற்ற தன்மையினாலும் விகிதத்தில் அதிக நம்பகத்தன்மை ஒரு தவறாகும்.
- இது ஒரு சிறிய முதலீட்டாளருக்கு முடிவை சிக்கலாக்குகிறது, அதிநவீன முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே பயனுள்ளதாக இருக்கும்
- மற்றொரு விகிதத்தில் சார்பு. அது சுயாதீனமாக தன்னை மட்டுமே நம்ப முடியாது.
- இது வெளிநாட்டினரால் பெரிதும் பாதிக்கப்படுகிறது, இதன் விளைவாக பெரிதும் பாதிக்கப்படுகிறது.
- நிர்வாகத்தின் கீழ் சொத்து (AUM) அதிகமாக இருந்தால், ஆபத்து (VAR), காட்சி பகுப்பாய்வு, மன அழுத்த அடிப்படையிலான சோதனை ஆகியவை தேவை.
- ஹெட்ஜ் நிதிகள் நிதியை நிர்வகிப்பதற்கான வட்டி மற்றும் மேலாண்மை கட்டணம் வடிவில் கட்டணம் வசூலிக்கின்றன. வருவாய் கூறுகளுடன் ஆபத்தின் விளைவைக் கருத்தில் கொண்டு தரவரிசையைக் கண்டறிய ஒமேகா உதவுகிறது, ஆனால் நிதியின் அதிக கட்டணங்களைக் கருத்தில் கொண்ட பிறகு, அந்த கூறுகளின் விளைவைக் கருத்தில் கொள்வதை விட சற்று மாறுபட்ட படத்தை இதன் விளைவாகக் காட்ட முடியும்.
முடிவுரை
முதலீட்டாளரின் விரும்பிய சுயவிவரத்தின் படி போர்ட்ஃபோலியோவைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் ஒமேகா விகிதம் பயனுள்ளதாக இருக்கும். சில முதலீட்டாளர்கள் (இடர்-வெறுப்பு மக்கள்) குறைந்த பட்சம் வங்கியால் வழங்கப்பட்ட வீதத்தை மிச்சப்படுத்தும் குறைந்தபட்ச வருவாய் விகிதத்தை அவர்கள் சம்பாதிக்க வேண்டும் என்று விரும்புகிறார்கள் அல்லது இன்னும் அதிக ஆபத்து உள்ளவர்கள் குறைந்த பட்சம் தங்கள் மூலதனம் ஆபத்தில் இருக்கக்கூடாது என்று விரும்புகிறார்கள். ஒரு குறிப்பிட்ட வகுப்பினருடன் ஆபத்து-திரும்பும் சுயவிவரம் தேவைப்படுவதை சீரமைக்க குறைந்த அல்லது உயர் ஒமேகா விகிதத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான அவர்களின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை நிலை மற்றும் ஆபத்து பசியின்மை திறனை ஒருவர் சரிபார்க்கலாம்.
