வைத்திருக்கும் காலம் திரும்ப (வரையறை, ஃபார்முலா) | HPR ஐக் கணக்கிடுங்கள்
ஹோல்டிங் பீரியட் ரிட்டர்ன் (HPR) என்றால் என்ன?
கால வருவாய் வைத்திருத்தல் என்பது ஒரு முதலீடு நடைபெற்ற காலகட்டத்தில் மொத்த வருவாயைக் குறிக்கிறது, இது பொதுவாக ஆரம்ப முதலீட்டின் சதவீதத்தில் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது, மேலும் பல்வேறு காலகட்டங்களில் பல்வேறு முதலீடுகளின் வருவாயை ஒப்பிடுவதற்கு பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. பல காலகட்டங்களில் வளர்ச்சி அல்லது மதிப்பின் வீழ்ச்சியைக் கணக்கிட உதவுவதைத் தவிர முதலீட்டிலிருந்து கூடுதல் வருமானத்தையும் இது பிடிக்கிறது.
பீரியட் ரிட்டர்ன் ஃபார்முலா வைத்திருத்தல்
சூத்திரம் இங்கே -
முதலீட்டிலிருந்து பல காலகட்டங்களில் வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்கு சூத்திரத்தின் மாற்று பதிப்பைப் பயன்படுத்தலாம். வருடாந்திர அல்லது காலாண்டு வருவாயை உள்ளடக்கிய வழக்கமான இடைவெளியில் வருமானத்தை கணக்கிடுவதற்கு இது பயனுள்ளதாக இருக்கும். இங்கே, t = ஆண்டுகளின் எண்ணிக்கை
மாற்றாக, வழக்கமான நேர இடைவெளிகளுக்கான வருவாயை இவ்வாறு கணக்கிடலாம்:
(1 + HPR) = (1 + r1) x (1 + r2) x (1 + r3) x (1 + r4)
இங்கே, ஆர்1, ஆர்2, ஆர்3, ஆர்4 குறிப்பிட்ட கால வருமானம்.
இதை இவ்வாறு குறிப்பிடலாம்:
HPR = [(1 + r1) x (1 + r2) x (1 + r3) x… (1 + rn)] – 1
இங்கே, r = ஒரு காலத்திற்கு வருவாய்
n = காலங்களின் எண்ணிக்கை
அடிப்படை எடுத்துக்காட்டுகள்
இந்த ஹோல்டிங் பீரியட் ரிட்டர்ன் எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - ஹோல்டிங் பீரியட் ரிட்டர்ன் எக்செல் டெம்ப்ளேட்ஒரு நபர் ஒரு பங்கை 50 டாலர் ஈவுத்தொகையை செலுத்தியிருந்தால், அதன் விலை year 140 இன் ஆரம்ப விலையிலிருந்து $ 170 ஐ எட்டியிருந்தால், அது ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு வாங்கப்பட்டது.
இப்போது, HPR ஐ நாம் பின்வருமாறு கணக்கிடலாம்:
- HPR = [$ 50 + ($ 170 - $ 140)] / $ 140 = 57.14%
இப்போது, அதே பங்குக்கான வருடாந்திர வருவாயை 3 வருட காலத்திற்குள் கணக்கிட முயற்சிப்போம். ஒவ்வொரு ஆண்டும் 50 டாலர் மதிப்புள்ள பங்கு செலுத்திய ஈவுத்தொகை மற்றும் முதல் ஆண்டுக்கான 21% வளர்ச்சியுடன் வருமானம் மாறுபடும், இரண்டாவது ஆண்டிற்கு 30% வருமானமும் மூன்றாம் ஆண்டுக்கு -15% வருமானமும் கிடைக்கும் என்று வைத்துக்கொள்வோம்.
இப்போது, வருடாந்திர HPR ஐ கீழே கணக்கிடுவோம்:
- HPR = [(1 + 0.21) x (1 + 0.30) x (1 - 0.15)] - 1
- = [(1.21) x (1.30) x (0.85)] -1 = 33.70%
- இதன் விளைவாக அனைத்து 3 ஆண்டுகளுக்கும் 33.71 ஹெச்பிஆர் இருக்கும்.
இந்த முறையைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மை என்னவென்றால், இது பல ஆண்டுகளாக கூட்டுப்பணியின் விளைவை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள உதவும், இது ஒரு யதார்த்தமான முடிவுக்கு வழிவகுக்கும்.
விளக்கம்
ஒற்றை அல்லது பல காலகட்டங்களுக்கான முதலீட்டிற்கான மொத்த வருவாயைக் கணக்கிட HPR ஐப் பயன்படுத்தலாம், இதில் பல்வேறு வகையான வருமானங்கள் அடங்கும், அவை மொத்த வருவாயைக் கணக்கிடும்போது முறையற்ற முறையில் சேர்க்கப்படலாம். உதாரணமாக, யாராவது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒரு பங்கை வைத்திருந்தால், அது அவ்வப்போது ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது என்றால், இந்த ஈவுத்தொகைகளும் பங்கு விலைகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களுடன் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும். பல காலகட்டங்களில் முதலீட்டின் மதிப்பில் அதிகரிப்பு ஒரு கூட்டு விளைவுக்கு வழிவகுக்கிறது என்பதையும் நினைவில் வைத்துக் கொள்ள வேண்டும், இது எளிமையான கணக்கீடுகளில் விடப்படலாம்.
உதாரணமாக, ஒரு முதலீடு ஆண்டுதோறும் 10% வளர்ச்சியடைந்தால், இரண்டு ஆண்டுகளில் ஆரம்ப மதிப்பின் வளர்ச்சி 20% ஆக இருக்கும் என்று கருதுவது தவறானது. இது முதல் ஆண்டிற்கான 10% வளர்ச்சியைக் கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டு, பின்னர் 2 வது ஆண்டிற்கான ‘இந்த’ தொகையை விட 10% வளர்ச்சியைக் கணக்கிட வேண்டும், இது 20% க்கு பதிலாக இரண்டு ஆண்டுகளில் மொத்தம் 21.1% வருமானத்திற்கு வழிவகுக்கிறது.
HPR ஃபார்முலாவின் தொடர்பு மற்றும் பயன்பாடு:
நாங்கள் ஏற்கனவே விளக்கியது போல, ஹோல்டிங் பீரியட் ரிட்டர்ன் ஃபார்முலாவின் முக்கிய பயன்பாடுகளில் ஒன்று, பல காலங்களுக்கான முதலீட்டின் மொத்த வருவாயை மதிப்பிடுகையில், கலவையின் விளைவை தவறாக கணக்கிடுகிறது. தவிர, இந்த காலகட்டங்களில் அவர்களின் மொத்த வருவாயின் அடிப்படையில் வெவ்வேறு நேர இடைவெளிகளில் நடத்தப்பட்ட பல்வேறு முதலீடுகளை ஒப்பிடுவதில் இது சிறந்த பயன்பாட்டைக் கொண்டுள்ளது.
கால்குலேட்டர்
நீங்கள் பின்வரும் கால்குலேட்டரைப் பயன்படுத்தலாம்.
| வருமானம் | |
| கால மதிப்பின் முடிவு | |
| தொடக்க மதிப்பு | |
| காலம் திரும்பும் ஃபார்முலா வைத்திருத்தல் = | |
| காலம் திரும்பும் ஃபார்முலா வைத்திருத்தல் = | வருமானம் + |
| |||||||||
| 0 + |
|
எக்செல் இல் காலம் திரும்பும் ஃபார்முலாவை வைத்திருத்தல் (எக்செல் வார்ப்புருவுடன்)
மேலே உள்ள அதே உதாரணத்தை இப்போது எக்செல் செய்வோம். இது மிகவும் எளிது. வருமானத்தின் மூன்று உள்ளீடுகளை நீங்கள் வழங்க வேண்டும், கால மதிப்பின் முடிவு மற்றும் ஆரம்ப மதிப்பு.
வழங்கப்பட்ட வார்ப்புருவில் நீங்கள் வைத்திருக்கும் காலத்தை எளிதாக கணக்கிடலாம்.
இப்போது, HPR ஐ நாம் பின்வருமாறு கணக்கிடலாம்:
இப்போது, வருடாந்திர HPR ஐ கீழே கணக்கிடுவோம்:
