photosdematures.com

வரி வரையறைக்கு முன் லாபம்

வரிக்கு முந்தைய இலாபம் (பிபிடி) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையில் ஒரு வரி உருப்படி ஆகும், இது COGS, SG&A, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகுப்பு போன்ற இயக்க செலவினங்களுக்கும், வட்டி செலவு போன்ற செயல்பாட்டு அல்லாத செலவுகளுக்கும் கணக்கிட்ட பிறகு சம்பாதித்த லாபத்தை அளவிடும், ஆனால் செலுத்துவதற்கு முன் வருமான வரி விலக்கு. இது ஒரு குறிப்பிடத்தக்க நடவடிக்கையாகும், ஏனெனில் இது பெருநிறுவன வரிகளில் பணம் செலுத்துவதற்கு முன்பு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த லாபத்தையும் செயல்திறனையும் தருகிறது.

வருமான வரியைக் குறைப்பதன் மூலம் நிகர லாபத்தைக் கணக்கிட பிபிடி மேலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

வரிக்கு முந்தைய லாபத்தின் சூத்திரம்

PBT ஐ பின்வரும் சூத்திரத்தால் வெறுமனே கணக்கிடலாம்:

வருவாய் அல்லது விற்பனையுடன் தொடங்கும் வருமான அறிக்கை பின்வருமாறு PBT ஐக் கணக்கிடுகிறது:

வரிக்கு முன் லாபத்தின் வடிவம்

வருவாய் அல்லது விற்பனை

குறைவாக: விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலை

மொத்த லாபம்

குறைவாக: இயக்க செலவு

இயக்க வருமானம்

குறைவாக: வட்டி செலவு

குறிப்பு

இது பிபிடி கணக்கீட்டிற்கான எளிய வடிவம் மற்றும் சிக்கலில் மாறுபடும்.

வரிக்கு முந்தைய லாபத்தின் எடுத்துக்காட்டுகள்

PBT இன் சில எடுத்துக்காட்டுகள் கீழே

வரி எக்செல் வார்ப்புருவுக்கு முன் இந்த லாபத்தை நீங்கள் இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - வரி எக்செல் வார்ப்புருவுக்கு முன் லாபம்

எடுத்துக்காட்டு # 1

XYZ லிமிடெட் நிறுவனம் 12 மில்லியன் அமெரிக்க டாலர் விற்பனையை கொண்டுள்ளது மற்றும் அதன் PBT ஐ அளவிட விரும்புகிறது. கீழேயுள்ள அட்டவணை வெவ்வேறு செலவுகள் / செலவுகள் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது.

மேலே உள்ள தரவுகளிலிருந்து, பின்வரும் தகவல்களைப் பெறுகிறோம்.

மொத்த லாபத்தைப் பெற வருவாய் செலவைக் கழிக்கவும்.

மொத்த லாபம் இருக்கும் -

• =12000000-7500000
• மொத்த லாபம் = 4500000

வரிக்கு முன் லாபம் பெற தேய்மானம், எஸ்ஜி & ஏ செலவுகள் மற்றும் வட்டி செலவுகளை மேலும் கழிக்கவும்.

எனவே, சூத்திரத்தின்படி பிபிடி கணக்கீடு

• = 4500000-550000-2200000-800000
• பிபிடி = 950000

எடுத்துக்காட்டு # 2

ஏஏஏ லிமிடெட் மற்றும் பிபிபி லிமிடெட் ஆகியவை ஒரே மாதிரியான தொழில்களில் ஒரே அளவிலான மற்றும் தயாரிப்பு வரிகளுடன் செயல்படுகின்றன. ஆய்வாளர்கள் குழு இந்த இரண்டு நிறுவனங்களின் பிபிடிகளின் ஒப்பீட்டு பகுப்பாய்வு செய்ய விரும்புகிறது, மேலும் அவற்றில் பின்வரும் தகவல்கள் உள்ளன-

மேலே உள்ள தரவுகளிலிருந்து, பின்வரும் தகவல்களைப் பெறுகிறோம்.

வரிக்கு முன் இலாபத்தை கணக்கிடுதல்

எனவே, சூத்திரத்தின்படி வரையறுக்கப்பட்ட AAA இன் PBT கணக்கீடு பின்வருமாறு,

• =$22000000-$14000000-$3000000
• பிபிடி = $ 5000000

எனவே, சூத்திரத்தின்படி வரையறுக்கப்பட்ட BBB இன் PBT கணக்கீடு பின்வருமாறு,

• =$22000000-$14800000-$2500000
• பிபிடி = $ 4700000

வரிக்குப் பிறகு இலாபத்தைக் கணக்கிடுதல்

எனவே, சூத்திரத்தின்படி வரையறுக்கப்பட்ட AAA இன் PAT இன் கணக்கீடு பின்வருமாறு,

• =$5000000-$5000000*30%
• PAT = $ 3500000

எனவே, சூத்திரத்தின்படி வரையறுக்கப்பட்ட BBB இன் PAT இன் கணக்கீடு பின்வருமாறு,

• =$4700000-$4700000*36%
• PAT = 8 3008000

வரிக்கு முந்தைய லாபம் செயல்திறனை அளவிடும் போது, ​​இது லாபத்தை சரியாக பிரதிபலிக்காது என்பதை இது காட்டுகிறது. மறுபுறம், பிபிடி சிறந்த லாபத்தை அளவிடுகிறது, ஆனால் உற்பத்தித்திறன், செயல்திறன் மற்றும் செயல்திறன் நிலைகள் போன்ற அளவுருக்கள் பற்றிய நுண்ணறிவுகளை வழங்குவதில் குறைவு.

பிபிடி அளவீட்டின் நன்மைகள்

ஒத்த வணிகம், பண்புகள் மற்றும் அளவைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் வரிக்கு முந்தைய இலாபங்கள் குறித்து ஒப்பீட்டு அடிப்படையில் பகுப்பாய்வு செய்யலாம்:

• பிபிடி நிறுவனங்களின் ஒப்பீட்டு செயல்திறனை வெவ்வேறு வரி முறைகளுக்கு அகநிலை காரணமாக தவறாக வழிநடத்த முடியும். எனவே, முந்தைய வரி உருப்படி, பிபிடி, வரிகளின் மாறுபட்ட தன்மையை நீக்குவதன் மூலம் ஒப்பீட்டை சிறப்பாக கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது.
• பிபிடி, பிஏடிக்கு மாறாக (வரிக்குப் பின் லாபம்) என்பது செயல்திறனின் ஒரு நடவடிக்கையாகும். மாறுபட்ட வரிக் கொள்கைகளின் சூழ்நிலையில், செயல்திறன் அளவீட்டைக் காட்டிலும் பிஏடி லாபக் கணக்கீட்டை நோக்கி அதிக விருப்பம் கொண்டுள்ளது.
• வரிக்கு முந்தைய லாபம் ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் கடமைகளையும் ஒப்புக்கொள்கிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் நீண்ட கால கடன் மற்றும் குத்தகைக் கடமைகள் அதன் வருமான அறிக்கையின் வட்டி செலவு நெடுவரிசையில் பிரதிபலிக்கின்றன.

பிபிடி அளவீட்டின் தீமைகள்

• வரி விதிக்கப்படாத இலாபங்கள் நிறுவனங்களின் இலவச பணப்புழக்கங்களின் (FCF) உண்மையான கணக்கைக் கொடுக்காது. இது எஃப்.சி.எஃப் முறைகள் பயன்படுத்தப்பட்டால் ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தேகத்திற்குரிய மதிப்பீட்டை உருவாக்குகிறது.
• பரிசீலிக்கப்படும் நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகள் ஒத்ததாக இல்லாவிட்டால் - இயற்கையிலும் அளவிலும் பிபிடி, ஒப்பீட்டு நோக்கங்களுக்கான முழுமையான நடவடிக்கை அல்ல.

இலாபத்தன்மை / செயல்திறன் அளவீடாக PBT இன் வரம்பு

நிறுவனங்கள் தங்கள் விற்பனை மற்றும் செயல்பாடுகள் மற்றும் செயல்படாத செலவுகள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் எவ்வாறு செயல்பட்டன என்பதற்கான தெளிவான படத்தை பிபிடி அளித்தாலும், வெவ்வேறு வணிக அமைப்புகளில் செயல்படும் நிறுவனங்களின் அடிமட்டத்தை அளவிடுவது கடினம்.

• வரிவிதிப்புக் கொள்கைகள் உலகம் முழுவதும் கணிசமாக வேறுபடுகின்றன.
• நிறுவனத்தின் இலாபங்கள் வரி சலுகைகளுக்கு தகுதியுடையதாக இருக்கலாம்.

இந்த நிலைமைகள் நிறுவனங்களின் அடிமட்டத்தில் கணிசமான வித்தியாசத்தை ஏற்படுத்துகின்றன மற்றும் செயல்திறன் இல்லாவிட்டால் லாபத்தை மறுவரையறை செய்கின்றன.

கவனிக்க வேண்டிய பிபிடி மற்றும் புள்ளிகளின் முக்கியத்துவம்

ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனை மதிப்பீடு செய்யக்கூடிய பல காரணிகள் இருந்தாலும், வரிக்கு முந்தைய லாபம் முக்கியமானது, ஏனெனில் அது நிறுவனம் செய்த அனைத்து செலவுகளையும் கவனத்தில் கொள்கிறது. நாங்கள் சிறந்த விவரங்களுக்குச் செல்லும்போது, ​​பகுப்பாய்வு சிறப்பாகிறது மற்றும் வணிகத்தின் ஆரோக்கியத்தைப் பற்றிய அதிக நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது.

இருப்பினும், வணிகத்தைப் பற்றிய தரமான காரணிகளைக் கவனிக்காத எந்த பகுப்பாய்வும் முழுமையடையாது. அந்த விஷயத்தில், நிறுவனத்தின் தரமான பகுப்பாய்வை ஆய்வாளர்கள் புறக்கணித்தால், வரிக்குப் பிந்தைய லாபம் கூட பயனற்றதாகிவிடும். நிறுவனங்கள் அந்தந்த PBT களின் எண் மதிப்புகள் மீது மதிப்பீடு செய்யப்படவில்லை என்பதை ஒரு புள்ளியாக மாற்ற வேண்டும். நிறுவனங்களின் முழுமையான பகுப்பாய்வுகளை வரைய அடிப்படை அனுமானங்களும் காரணங்களும் சமமாக முக்கியம்.

வரிக்கு முந்தைய லாபம் வரிக்கு முந்தைய வருவாய் என்றும் குறிப்பிடலாம்:

வரிக்கு முன் வருவாய், EBT = EBIT - வட்டி செலவு = PBT

முடிவுரை

வணிகத்தில் பிபிடி ஒரு முக்கியமான கருத்து. இது வரிகளைத் தவிர எல்லாவற்றிலும் வணிக செயல்திறனை அளவிடும். அனைத்து செலவுகளும் சேர்க்கப்படாத மொத்த லாபம் மற்றும் இயக்க லாபத்தைப் போலன்றி, பிபிடி பகுப்பாய்வு எப்போதும் வெவ்வேறு வணிகங்கள் பின்பற்றும் வெவ்வேறு செலவு அங்கீகாரக் கொள்கைகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

ஒரு நிறுவனத்தின் வட்டி கொடுப்பனவுகள் அதன் உயர் திறனைக் கைப்பற்றி, ஆய்வாளர்களுக்கு அதன் கடன்பாட்டின் உண்மையான படத்தைக் கொடுக்கும். பிபிடி இந்த குறிகாட்டியின் ஒரு நல்ல நடவடிக்கையாக இருந்தாலும், ஈபிஐடிடிஏ மற்றும் ஈபிஐடி ஆகியவை அதை உணரத் தவறிவிடுகின்றன.

ஒரு முதலீட்டாளரின் பார்வையில், பிபிடி என்பது வெவ்வேறு பொருளாதாரங்களில் அமைந்துள்ள வணிகங்களை ஒப்பிடுவதற்கு ஒரு பயனுள்ள நடவடிக்கையாகும், இதனால் வெவ்வேறு வரிகளுக்கு உட்பட்டது. இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில் PBT எந்த அளவிற்கு செயல்திறனை பிரதிபலிக்கிறது என்பது எல்லாவற்றிலும் மிகச் சிறந்ததாகும் - விற்பனை, EBITDA மற்றும் EBIT.