ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (வரையறை, ஃபார்முலா) | ROE ஐ எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
ஈக்விட்டி வரையறைக்கு திரும்பவும்
ஈக்விட்டி (ROE) மீதான வருமானம் விகிதம் என்பது நிதி செயல்திறனின் ஒரு நடவடிக்கையாகும், இது பங்குதாரர்களின் ஈக்விட்டியால் வகுக்கப்பட்ட நிகர வருமானமாக கணக்கிடப்படுகிறது, பங்குதாரர்களின் பங்கு மொத்த நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் கடனைக் கழிப்பதாகக் கணக்கிடப்படுகிறது, மேலும் இந்த விகிதம் நிகர சொத்துக்களின் வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்கான ஒரு நடவடிக்கையாகக் கருதலாம் மற்றும் குறிக்கிறது நிறுவனம் லாபத்தை ஈட்ட சொத்துக்களை பயன்படுத்தும் திறன்.
ROE ஃபார்முலா
முதலில், ஈக்விட்டி மீதான வருமானத்தின் சூத்திரத்தைப் பார்ப்போம் -
ஈக்விட்டி ஃபார்முலா = நிகர வருமானம் / மொத்த ஈக்விட்டி மீதான வருமானம்
நாம் ROE ஐ வேறு வழியில் பார்த்தால், இதைப் பெறுவோம் -
டுபோன்ட் ROE = (நிகர வருமானம் / நிகர விற்பனை) x (நிகர விற்பனை / மொத்த சொத்துக்கள்) x மொத்த சொத்துக்கள் / மொத்த பங்கு
ஈக்விட்டி மீதான டுபோன்ட் வருமானம் = லாப அளவு * மொத்த சொத்து விற்றுமுதல் * பங்கு பெருக்கி
அவை அனைத்தும் தனி விகிதங்கள் என்பதை இப்போது நீங்கள் புரிந்து கொள்ளலாம். இந்த மூன்று விகிதங்களையும் நாம் பெருக்கினால், சமபங்குக்கான வருவாயைப் பெறுவோம் என்ற முடிவுக்கு நாங்கள் எப்படி வந்தோம் என்று நீங்கள் யோசிக்கிறீர்கள் என்றால், நாங்கள் எப்படி ஒரு முடிவுக்கு வந்தோம் என்பது இங்கே.
- லாப அளவு = நிகர வருமானம் / நிகர விற்பனை
- மொத்த சொத்து விற்றுமுதல் = நிகர விற்பனை / சராசரி மொத்த சொத்துக்கள் (அல்லது மொத்த சொத்துக்கள்)
- ஈக்விட்டி பெருக்கி = மொத்த சொத்துக்கள் / மொத்த பங்கு
இப்போது, அவற்றை ஒன்றாக இணைத்து, ஈக்விட்டி மூலம் வருமானம் கிடைக்குமா இல்லையா என்பதைப் பார்ப்போம் -
(நிகர வருமானம் / நிகர விற்பனை * நிகர விற்பனை / சராசரி மொத்த சொத்துக்கள் * மொத்த சொத்துக்கள் / மொத்த பங்கு
நாம் உற்று நோக்கினால், இந்த மூன்று விகிதங்களையும் பெருக்கி, நிகர வருமானம் / மொத்த ஈக்விட்டியுடன் முடிவடையும் என்பதைக் காண்போம்.
எனவே இந்த மூன்று விகிதங்களையும் பயன்படுத்தி அவற்றைப் பெருக்கினால், ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் கிடைக்கும் என்ற முடிவுக்கு வருகிறோம்.
விளக்கம்
ROE எப்போதும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். ஆனால் தற்போதைய ROE (உயர் அல்லது குறைந்த) க்கு பின்னால் உள்ள “ஏன்” என்பதைக் கண்டுபிடிக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, உண்மையான சிக்கல் எங்கே இருக்கிறது மற்றும் நிறுவனம் எங்கு சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ளது என்பதைக் குறிக்க டூபான்ட் பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்த வேண்டும்.
டுபோன்ட் மாதிரியில், மூன்று தனித்தனி விகிதங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பதன் மூலம், அவர்கள் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்வது புத்திசாலித்தனமா இல்லையா என்ற முடிவுக்கு வரலாம்.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு சமத்துவமின்மை பெருக்கி என்றால், நிறுவனம் பங்குகளை விட கடனைத்தான் அதிகம் சார்ந்திருப்பதைக் கண்டறிந்தால், நாங்கள் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யக்கூடாது, ஏனெனில் அது ஆபத்தான முதலீடாக மாறக்கூடும்.
மறுபுறம், இந்த டுபோன்ட் மாதிரியைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், லாப அளவு மற்றும் சொத்து விற்றுமுதல் மற்றும் நேர்மாறாகப் பார்ப்பதன் மூலம் இழப்புகளின் வாய்ப்புகளை நீங்கள் குறைக்க முடியும்.
உதாரணமாக
இந்த பிரிவில், ஈக்விட்டி மீதான வருவாயின் இரண்டு எடுத்துக்காட்டுகளை எடுப்போம். முதல் எடுத்துக்காட்டு எளிதானது, இரண்டாவது எடுத்துக்காட்டு சற்று சிக்கலானதாக இருக்கும்.
இப்போதே குதித்து எடுத்துக்காட்டுகளைப் பார்ப்போம்.
எடுத்துக்காட்டு # 1
ஏ மற்றும் பி ஆகிய இரண்டு நிறுவனங்களைப் பார்ப்போம். இந்த இரண்டு நிறுவனங்களும் ஒரே ஆடைத் தொழிலில் இயங்குகின்றன, மேலும் ஆச்சரியப்படும் விதமாக, அவர்கள் ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ROE) இரண்டும் 45% ஆகும். ஒவ்வொரு நிறுவனத்தின் பின்வரும் விகிதங்களைப் பார்ப்போம், இதன் மூலம் சிக்கல் எங்குள்ளது (அல்லது வாய்ப்பு) என்பதை புரிந்து கொள்ள முடியும் -
| விகிதம் | உறுதியான ஏ | உறுதியான பி |
| லாப அளவு | 40% | 20% |
| மொத்த சொத்து விற்றுமுதல் | 0.30 | 5.00 |
| ஈக்விட்டி பெருக்கி | 5.00 | 0.60 |
இப்போது ஒவ்வொரு நிறுவனத்தையும் பார்த்து பகுப்பாய்வு செய்யலாம்.
உறுதியான A ஐப் பொறுத்தவரை, லாப அளவு சிறந்தது, அதாவது, 40%, மற்றும் நிதி அந்நியச் செலாவணியும் மிகவும் நல்லது, அதாவது, 4.00. ஆனால் மொத்த சொத்து வருவாயைப் பார்த்தால், அது மிகவும் குறைவு. அதாவது நிறுவனம் A அதன் சொத்துக்களை சரியாகப் பயன்படுத்த முடியாது. ஆனால் இன்னும், மற்ற இரண்டு காரணிகளால், ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் அதிகமாக உள்ளது (0.40 * 0.30 * 5.00 = 0.60).
நிறுவன B ஐப் பொறுத்தவரை, இலாப அளவு மிகவும் குறைவாக உள்ளது, அதாவது, வெறும் 20% மற்றும் நிதி அந்நியச் செலாவணி மிகவும் மோசமாக உள்ளது, அதாவது 0.60. ஆனால் மொத்த சொத்து விற்றுமுதல் 5.00 ஆகும். எனவே, அதிக சொத்து வருவாயைப் பொறுத்தவரை, நிறுவனம் பி ஈக்விட்டி மீதான வருவாயின் ஒட்டுமொத்த அர்த்தத்தில் (0.20 * 5.00 * 0.60 = 0.60) சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது.
முதலீட்டாளர்கள் இந்த இரு நிறுவனங்களின் ஈக்விட்டி மீதான வருவாயை மட்டுமே பார்த்தால் என்ன நடக்கும் என்று இப்போது கற்பனை செய்து பாருங்கள், ROE இரு நிறுவனங்களுக்கும் மிகவும் நல்லது என்பதை அவர்கள் பார்ப்பார்கள். ஆனால் டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு செய்த பிறகு, முதலீட்டாளர்கள் இந்த இரண்டு நிறுவனங்களின் உண்மையான படத்தைப் பெறுவார்கள்.
எடுத்துக்காட்டு # 2
ஆண்டின் போது, இரண்டு நிறுவனங்களைப் பற்றிய விவரங்கள் எங்களிடம் உள்ளன -
| அமெரிக்க டாலரில் | நிறுவனம் எக்ஸ் | நிறுவனம் ஒய் |
| நிகர வருமானம் | 15,000 | 20,000 |
| நிகர விற்பனை | 120,000 | 140,000 |
| மொத்த சொத்துக்கள் | 100,000 | 150,000 |
| மொத்த சமநிலை | 50,000 | 50,000 |
இப்போது, மேலே உள்ள தகவல்களிலிருந்து ROE ஐ நேரடியாகக் கணக்கிட்டால், நமக்குக் கிடைக்கும் -
| அமெரிக்க டாலரில் | நிறுவனம் எக்ஸ் | நிறுவனம் ஒய் |
| நிகர வருமானம் (1) | 15,000 | 20,000 |
| மொத்த பங்கு (2) | 50,000 | 50,000 |
| ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் (1/2) | 0.30 | 0.40 |
இப்போது டுபோன்ட் பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தி, ஒவ்வொரு கூறுகளையும் (மூன்று விகிதங்கள்) பார்த்து, இந்த இரண்டு நிறுவனங்களின் உண்மையான படத்தையும் கண்டுபிடிப்போம்.
முதலில் லாப வரம்பைக் கணக்கிடுவோம்.
| அமெரிக்க டாலரில் | நிறுவனம் எக்ஸ் | நிறுவனம் ஒய் |
| நிகர வருமானம் (3) | 15,000 | 20,000 |
| நிகர விற்பனை (4) | 120,000 | 140,000 |
| லாப அளவு (3 / 4) | 0.125 | 0.143 |
இப்போது, மொத்த சொத்து வருவாயைப் பார்ப்போம்.
| அமெரிக்க டாலரில் | நிறுவனம் எக்ஸ் | நிறுவனம் ஒய் |
| நிகர விற்பனை (5) | 120,000 | 140,000 |
| மொத்த சொத்துக்கள் (6) | 100,000 | 150,000 |
| மொத்த சொத்து விற்றுமுதல் (5/6) | 1.20 | 0.93 |
நாங்கள் இப்போது கடைசி விகிதத்தை கணக்கிடுவோம், அதாவது இரு நிறுவனங்களின் நிதி திறன்.
| அமெரிக்க டாலரில் | நிறுவனம் எக்ஸ் | நிறுவனம் ஒய் |
| மொத்த சொத்துக்கள் (7) | 100,000 | 150,000 |
| மொத்த பங்கு (8) | 50,000 | 50,000 |
| நிதி திறன் (7/8) | 2.00 | 3.00 |
டுபோன்ட் பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தி, இரு நிறுவனங்களுக்கான ROE இங்கே.
| அமெரிக்க டாலரில் | நிறுவனம் எக்ஸ் | நிறுவனம் ஒய் |
| லாப அளவு (எ) | 0.125 | 0.143 |
| மொத்த சொத்து விற்றுமுதல் (பி) | 1.20 | 0.93 |
| நிதி திறன் (சி) | 2.00 | 3.00 |
| ஈக்விட்டி (டுபோன்ட்) (A * B * C) மீதான வருவாய் | 0.30 | 0.40 |
ஒவ்வொரு விகிதங்களையும் ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், ஒவ்வொரு நிறுவனங்களின் தெளிவான படத்தையும் நாம் காண முடியும். கம்பெனி எக்ஸ் மற்றும் கம்பெனி ஒய் ஆகியவற்றைப் பொறுத்தவரை, நிதி அந்நியமானது வலுவான புள்ளியாகும். அவர்கள் இருவருக்கும், அவர்கள் நிதித் திறனில் அதிக விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளனர். லாப வரம்பைப் பொறுத்தவரை, இந்த இரண்டு நிறுவனங்களும் குறைந்த இலாப விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளன, இது 15% க்கும் குறைவாகவே உள்ளது. கம்பெனி எக்ஸ் நிறுவனத்தின் சொத்து விற்றுமுதல் கம்பெனி ஒய் விட மிகச் சிறந்தது. எனவே முதலீட்டாளர்கள் டுபோன்ட்டைப் பயன்படுத்தும் போது, முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு நிறுவனத்தின் அழுத்தும் புள்ளிகளை அவர்கள் புரிந்து கொள்ள முடியும்.
நெஸ்லேவின் ஈக்விட்டி மீதான வருவாயைக் கணக்கிடுங்கள்
நெஸ்லேவின் வருமான அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலை ஆகியவற்றைப் பார்ப்போம், பின்னர் டுபோன்ட்டைப் பயன்படுத்தி ROE மற்றும் ROE ஐக் கணக்கிடுவோம்.
31 டிசம்பர் 2014 & 2015 உடன் முடிவடைந்த ஆண்டிற்கான ஒருங்கிணைந்த வருமான அறிக்கை
31 டிசம்பர் 2014 & 2015 நிலவரப்படி ஒருங்கிணைந்த இருப்புநிலை
ஆதாரம்: நெஸ்லே.காம்
- ROE ஃபார்முலா = நிகர வருமானம் / விற்பனை
- ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (2015) = 9467/63986 = 14.8%
- ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (2014) = 14904 / 71,884 = 20.7%
இப்போது 2014 மற்றும் 2015 ஆம் ஆண்டுகளுக்கான ஈக்விட்டி மீதான வருவாயைக் கணக்கிட டுபான்ட் பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துவோம்.
| மில்லியன் கணக்கான சி.எச்.எஃப் | 2015 | 2014 |
| ஆண்டுக்கான லாபம் (1) | 9467 | 14904 |
| விற்பனை (2) | 88785 | 91612 |
| மொத்த சொத்துக்கள் (3) | 123992 | 133450 |
| மொத்த பங்கு (4) | 63986 | 71884 |
| லாப அளவு (A = 1/2) | 10.7% | 16.3% |
| மொத்த சொத்து விற்றுமுதல் (பி = 2/3) | 0.716 எக்ஸ் | 0.686 எக்ஸ் |
| ஈக்விட்டி பெருக்கி (சி = 3/4) | 1.938 எக்ஸ் | 1.856 எக்ஸ் |
| ஈக்விட்டி (A * B * C) மீதான வருமானம் | 14.8% | 20.7% |
மேலே இருந்து நாம் கவனிக்கிறபடி, அந்த அடிப்படை ROE சூத்திரமும் டுபோன்ட் ஃபார்முலாவும் அதே பதிலை நமக்கு வழங்குகிறது. இருப்பினும், ROE இல் அதிகரிப்பு அல்லது குறைவு ஏற்பட்டதற்கான காரணங்களை பகுப்பாய்வு செய்ய டுபோன்ட் பகுப்பாய்வு நமக்கு உதவுகிறது.
எடுத்துக்காட்டாக, நெஸ்லேவைப் பொறுத்தவரை, ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் 2014 இல் 20.7% இலிருந்து 2015 இல் 14.8% ஆகக் குறைந்தது. ஏன்?
டுபான்ட் பகுப்பாய்வு காரணங்களைக் கண்டறிய எங்களுக்கு உதவுகிறது.
2014 ஆம் ஆண்டிற்கான நெஸ்லேவின் லாப அளவு 16.3%; இருப்பினும், இது 2015 இல் 10.7% ஆக இருந்தது. இது லாப வரம்பில் பெரும் சரிவு என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்.
ஒப்பீட்டளவில், டுபோண்டின் பிற கூறுகளைப் பார்த்தால், அத்தகைய கணிசமான வேறுபாடுகளை நாம் காணவில்லை.
- சொத்து விற்றுமுதல் 2014 இல் 0.686x உடன் ஒப்பிடும்போது 2015 இல் 0.716x ஆக இருந்தது
- ஈக்விட்டி பெருக்கி 2014 இல் 1.856x உடன் ஒப்பிடும்போது 20.15 இல் 1.938x ஆக இருந்தது.
இலாப அளவு குறைவது நெஸ்லேவுக்கான ROE ஐ குறைக்க வழிவகுத்தது என்று அங்கு முடிவு செய்கிறோம்.
கோல்கேட்டின் ROE கணக்கீடு
வருடாந்திர தாக்கல்களிலிருந்து ஈக்விட்டி மீதான வருவாயை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பது இப்போது எங்களுக்குத் தெரியும், கோல்கேட்டின் ROE ஐ பகுப்பாய்வு செய்து அதன் அதிகரிப்பு / குறைவுக்கான காரணங்களை அடையாளம் காண்போம்.
கோல்கேட்டின் ஈக்விட்டி கணக்கீட்டில் திரும்பவும்
கோல்கேட் விகித பகுப்பாய்வு எக்செல் தாளின் ஸ்னாப்ஷாட் கீழே உள்ளது. விகித பகுப்பாய்வு டுடோரியலில் இருந்து இந்த தாளை நீங்கள் பதிவிறக்கலாம். கோல்கேட் ROE இன் கணக்கீட்டில், சராசரி இருப்புநிலை எண்களை (ஆண்டு இறுதிக்கு பதிலாக) பயன்படுத்தியுள்ளோம் என்பதை நினைவில் கொள்க.
ஈக்விட்டி மீதான கோல்கேட் வருமானம் கடந்த 7-8 ஆண்டுகளில் ஆரோக்கியமாக உள்ளது. 2008 முதல் 2013 வரை, ROE சராசரியாக 90% ஆக இருந்தது.
2014 ஆம் ஆண்டில், ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் 126.4% ஆக இருந்தது, 2015 ஆம் ஆண்டில் இது கணிசமாக 327.2% ஆக உயர்ந்தது.
2015 ஆம் ஆண்டில் நிகர வருமானத்தில் 34% குறைவு இருந்தபோதிலும் இது நிகழ்ந்துள்ளது. பங்குதாரரின் குறைவு காரணமாக ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் கணிசமாக உயர்ந்தது
2015 இல் ஈக்விட்டி. பங்குகளை திரும்ப வாங்குவதன் காரணமாகவும், பங்குதாரரின் ஈக்விட்டி மூலம் பாயும் திரட்டப்பட்ட இழப்புகள் காரணமாகவும் பங்குதாரரின் பங்கு குறைந்தது.
கோல்கேட்டின் டுபோன்ட் ROE
ஈக்விட்டி மீதான கோல்கேட் டுபோன்ட் வருமானம் = (நிகர வருமானம் / விற்பனை) x (விற்பனை / மொத்த சொத்துக்கள்) x (மொத்த சொத்துக்கள் / பங்குதாரரின் பங்கு). நிகர வருமானம் சிறுபான்மை பங்குதாரரின் கட்டணத்திற்குப் பிறகு என்பதை இங்கே கவனத்தில் கொள்க. மேலும், பங்குதாரரின் பங்கு கோல்கேட்டின் பொதுவான பங்குதாரர்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளது.
கடந்த 7-8 ஆண்டுகளில் சொத்து விற்றுமுதல் வீழ்ச்சியடைந்து வருவதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம். கடந்த 5-6 ஆண்டுகளில் லாபமும் குறைந்துள்ளது.
இருப்பினும், ROE குறைந்து வரும் போக்கைக் காட்டவில்லை. இது ஒட்டுமொத்தமாக அதிகரித்து வருகிறது. இது ஈக்விட்டி பெருக்கி (மொத்த சொத்துக்கள் / மொத்த பங்கு) காரணமாகும். ஈக்விட்டி பெருக்கி கடந்த 5 ஆண்டுகளில் ஒரு நிலையான அதிகரிப்பைக் காட்டியுள்ளது மற்றும் தற்போது 30x ஆக உள்ளது என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்.
குளிர்பானத் துறையின் ROE
சிறந்த குளிர்பான நிறுவனங்களின் ROE ஐப் பார்ப்போம். இங்கு வழங்கப்பட்ட விவரங்கள் சந்தை மூலதனம், ROE, லாப அளவு, சொத்து விற்றுமுதல் மற்றும் பங்கு பெருக்கி.
| பெயர் | சந்தை தொப்பி ($ மில்லியன்) | ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ஆண்டு) | லாப அளவு (ஆண்டு) | சொத்து விற்றுமுதல் | ஈக்விட்டி பெருக்கி |
|---|---|---|---|---|---|
| கோகோ கோலா | 180454 | 26.9% | 15.6% | 0.48 எக்ஸ் | 3.78 எக்ஸ் |
| பெப்சிகோ | 158977 | 54.3% | 10.1% | 0.85 எக்ஸ் | 6.59 எக்ஸ் |
| மான்ஸ்டர் பானம் | 26331 | 17.5% | 23.4% | 0.73 எக்ஸ் | 1.25 எக்ஸ் |
| டாக்டர் பெப்பர் ஸ்னாப்பிள் குழு | 17502 | 39.2% | 13.2% | 0.66 எக்ஸ் | 4.59 எக்ஸ் |
| எம்போடெல்லடோரா ஆண்டினா | 3835 | 16.9% | 5.1% | 1.19 எக்ஸ் | 2.68 எக்ஸ் |
| தேசிய பானம் | 3603 | 34.6% | 8.7% | 2.31 எக்ஸ் | 1.48 எக்ஸ் |
| பருத்தி | 1686 | -10.3% | -2.4% | 0.82 எக்ஸ் | 4.54 எக்ஸ் |
மூல: ycharts
- ஒட்டுமொத்தமாக, குளிர்பானத் துறைகள் ஆரோக்கியமான ROE ஐ நிரூபிக்கின்றன (சராசரியாக 25% க்கும் அதிகமானவை).
- இந்த குழுவில் பெப்சிகோ 54.3% ஈக்விட்டி மீதான வருமானத்துடன் சிறந்தது என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம், அதே நேரத்தில் கோகோ கோலா 26.9% ROE ஐக் கொண்டுள்ளது
- பெப்சிகோவின் லாப அளவு 10.1% உடன் ஒப்பிடும்போது கோகோ கோலாவின் லாப அளவு 15.6% ஆகும். பெப்சிகோவின் லாப அளவு குறைவாக இருந்தாலும், அதன் சொத்து விற்றுமுதல் மற்றும் ஈக்விட்டி பெருக்கி ஆகியவை கோகோ கோலாவை விட இரண்டு மடங்கு அதிகம். இது பெப்சிகோவிற்கான ROE ஐ அதிகரிக்கிறது.
- இந்த குழுவில் காட் மட்டுமே ஈக்விட்டி மீதான எதிர்மறையான வருவாயைக் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் அதன் லாப அளவு -2.4%
ஆட்டோமொபைல் துறையின் ஈக்விட்டி மீதான வருமானம்
சந்தை மூலதனம், ROE கள் மற்றும் டுபோன்ட் ROE முறிவு ஆகியவற்றைக் கொண்ட சிறந்த ஆட்டோமொபைல் நிறுவனங்களின் பட்டியல் கீழே.
| பெயர் | சந்தை தொப்பி ($ மில்லியன்) | ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ஆண்டு) | லாப அளவு (ஆண்டு) | சொத்து விற்றுமுதல் | ஈக்விட்டி பெருக்கி |
|---|---|---|---|---|---|
| டொயோட்டா மோட்டார் | 167658 | 13.3% | 8.1% | 0.56 எக்ஸ் | 2.83 எக்ஸ் |
| ஹோண்டா மோட்டார் கோ | 55943 | 4.8% | 2.4% | 0.75x | 2.70 எக்ஸ் |
| ஜெனரல் மோட்டார்ஸ் | 54421 | 22.5% | 5.7% | 0.75x | 5.06 எக்ஸ் |
| ஃபோர்டு மோட்டார் | 49599 | 15.9% | 3.0% | 0.64 எக்ஸ் | 8.16 எக்ஸ் |
| டெஸ்லா | 42277 | -23.1% | -9.6% | 0.31 எக்ஸ் | 4.77 எக்ஸ் |
| டாடா மோட்டார்ஸ் | 24721 | 14.6% | 3.6% | 1.05 எக்ஸ் | 3.43 எக்ஸ் |
| ஃபியட் கிறைஸ்லர் ஆட்டோமொபைல்ஸ் | 21839 | 10.3% | 1.6% | 1.11 எக்ஸ் | 5.44 எக்ஸ் |
| ஃபெராரி | 16794 | 279.2% | 12.8% | 0.84 எக்ஸ் | 11.85 எக்ஸ் |
மூல: ycharts
- ஒட்டுமொத்தமாக, மென்மையான பானம் துறையுடன் ஒப்பிடும்போது ஆட்டோமொபைல் துறைகள் குறைந்த ROE ஐக் கொண்டுள்ளன (சராசரி ROE 8% ஆகும், வெளிநாட்டவர்களைத் தவிர)
- ஃபெராரி அதன் சக குழுவோடு ஒப்பிடும்போது கணிசமாக அதிக ROE (279%) ஐக் காட்டுகிறது என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம். இது அதிக லாபம் (~ 12.8%) மற்றும் மிக உயர்ந்த ஈக்விட்டி பெருக்கி (11.85x)
- ஜெனரல் மோட்டார்ஸின் ROE 22.5% ஆகவும், ஃபோர்டு ROE 15.9% ஆகவும் உள்ளது
- டெஸ்லாவுக்கு ஒரு எதிர்மறை ROE உள்ளது, ஏனெனில் அது இன்னும் இழப்பை ஏற்படுத்துகிறது (-9.6% லாப அளவு)
தள்ளுபடி கடைகளின் ROE
கீழேயுள்ள அட்டவணை, சிறந்த தள்ளுபடி கடைகளின் ஸ்னாப்ஷாட்டை அவற்றின் ஈக்விட்டி, மார்க்கெட் கேப் மற்றும் டுபோன்ட் பிரித்தல் ஆகியவற்றுடன் வழங்குகிறது.
| பெயர் | சந்தை தொப்பி ($ மில்லியன்) | ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ஆண்டு) | லாப அளவு (ஆண்டு) | சொத்து விற்றுமுதல் | ஈக்விட்டி பெருக்கி |
|---|---|---|---|---|---|
| வால் மார்ட் கடைகள் | 214785 | 17.2% | 2.8% | 2.44 எக்ஸ் | 2.56 எக்ஸ் |
| கோஸ்ட்கோ மொத்த விற்பனை | 73659 | 20.7% | 2.0% | 3.58 எக்ஸ் | 2.75 எக்ஸ் |
| இலக்கு | 30005 | 22.9% | 3.9% | 1.86 எக்ஸ் | 3.42 எக்ஸ் |
| டாலர் ஜெனரல் | 19982 | 23.2% | 5.7% | 1.88 எக்ஸ் | 2.16 எக்ஸ் |
| டாலர் மரம் கடைகள் | 17871 | 18.3% | 4.3% | 1.32 எக்ஸ் | 2.91 எக்ஸ் |
| பர்லிங்டன் கடைகள் | 6697 | -290.1% | 3.9% | 2.17 எக்ஸ் | -51.68 எக்ஸ் |
| விலைகள் | 2832 | 14.7% | 3.1% | 2.65 எக்ஸ் | 1.72 எக்ஸ் |
| பெரிய நிறைய | 2228 | 22.3% | 2.9% | 3.23 எக்ஸ் | 2.47 எக்ஸ் |
| ஒல்லியின் பேரம் கடையின் | 1970 | 7.3% | 4.7% | 0.81 எக்ஸ் | 1.68 எக்ஸ் |
மூல: ycharts
- ஒட்டுமொத்தமாக, தள்ளுபடி கடைகள் சராசரியாக 18% ஈக்விட்டி மீதான வருவாயைக் கொண்டுள்ளன (குளிர்பான நிறுவனங்களான ROE ஐ விடக் குறைவு, ஆனால் ஆட்டோமொபைல் துறை ROE களை விட அதிகம்)
- தள்ளுபடி அங்காடித் துறை குறைந்த லாப அளவு (4% க்கும் குறைவானது) மற்றும் அதிக சொத்து விற்றுமுதல் மற்றும் ஈக்விட்டி பெருக்கி ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது
- வால்-மார்ட் ஸ்டோர்களில் ROE 17.2% ஆகும், இது இலக்குகளின் வருவாய் 22.9% உடன் ஒப்பிடும்போது.
பொறியியல் மற்றும் கட்டுமானத்தின் ROE
கீழேயுள்ள அட்டவணை, சிறந்த பொறியியல் மற்றும் கட்டுமான நிறுவனங்களின் சந்தை மூலதனம், ROE கள் மற்றும் டுபோன்ட் ROE முறிவு ஆகியவற்றுடன் எங்களுக்கு வழங்குகிறது.
| பெயர் | சந்தை தொப்பி ($ மில்லியன்) | ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ஆண்டு) | லாப அளவு (ஆண்டு) | சொத்து விற்றுமுதல் | ஈக்விட்டி பெருக்கி |
|---|---|---|---|---|---|
| ஃப்ளூர் | 7465 | 13.5% | 2.3% | 2.37 எக்ஸ் | 2.55 எக்ஸ் |
| ஜேக்கப்ஸ் பொறியியல் குழு | 6715 | 4.9% | 1.9% | 1.49 எக்ஸ் | 1.73 எக்ஸ் |
| AECOM | 5537 | 2.8% | 0.6% | 1.27 எக்ஸ் | 4.08 எக்ஸ் |
| குவாண்டா சேவைகள் | 5408 | 6.2% | 2.6% | 1.43 எக்ஸ் | 1.60 எக்ஸ் |
| EMCOR குழு | 3794 | 12.1% | 2.4% | 1.94 எக்ஸ் | 2.53 எக்ஸ் |
| மாஸ்டெக் | 3249 | 12.9% | 2.6% | 1.61 எக்ஸ் | 2.90 எக்ஸ் |
| சிகாகோ பாலம் & இரும்பு | 2985 | -18.3% | -2.9% | 1.36 எக்ஸ் | 5.55 எக்ஸ் |
| டைகாம் இண்டஸ்ட்ரீஸ் | 2939 | 24.2% | 4.8% | 1.55 எக்ஸ் | 3.09 எக்ஸ் |
| ஸ்டாண்டெக் | 2922 | 8.2% | 3.0% | 1.02 எக்ஸ் | 2.17 எக்ஸ் |
| டெட்ரா டெக் | 2270 | 9.7% | 3.2% | 1.43 எக்ஸ் | 2.07 எக்ஸ் |
| கே.பி.ஆர் | 2026 | -6.7% | -1.4% | 1.03 எக்ஸ் | 5.47 எக்ஸ் |
| கிரானைட் கட்டுமானம் | 1940 | 7.4% | 2.6% | 1.46 எக்ஸ் | 1.94 எக்ஸ் |
| ஆசிரியர் பெரினி | 1487 | 6.4% | 1.9% | 1.23 எக்ஸ் | 2.60 எக்ஸ் |
| ஆறுதல் அமைப்புகள் அமெரிக்கா | 1354 | 17.9% | 4.0% | 2.31 எக்ஸ் | 1.88 எக்ஸ் |
| ப்ரிமோரிஸ் சேவைகள் | 1224 | 5.5% | 1.3% | 1.71 எக்ஸ் | 2.35 எக்ஸ் |
மூல: ycharts
- ஒட்டுமொத்தமாக, பொறியியல் மற்றும் கட்டுமான நிறுவனங்களின் ROE கீழ் பக்கத்தில் உள்ளது (சராசரி ROE தோராயமாக 7.1%
- டைகாம் தொழில்கள் குழுவில் அதிக ROE ஐக் கொண்டுள்ளன, முதன்மையாக அதிக இலாப அளவு (4.8% சராசரி லாப வரம்புடன் ஒப்பிடும்போது 1.9%).
- சிகாகோ பிரிட்ஜ் & இரும்பு -18.3% எதிர்மறை ROE ஐக் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் இது -2.9% லாப வரம்புடன் இழப்பை ஏற்படுத்துகிறது
இணைய நிறுவனங்களின் ROE
மார்க்கெட் கேப் மற்றும் ஈக்விட்டி பிரிவில் பிற டுபோன்ட் வருமானத்துடன் சிறந்த இணைய மற்றும் உள்ளடக்க நிறுவனங்களின் ROE கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது
| பெயர் | சந்தை தொப்பி ($ மில்லியன்) | ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ஆண்டு) | லாப அளவு (ஆண்டு) | சொத்து விற்றுமுதல் | ஈக்விட்டி பெருக்கி |
|---|---|---|---|---|---|
| எழுத்துக்கள் | 603174 | 15.0% | 21.6% | 0.54 எக்ஸ் | 1.20 எக்ஸ் |
| முகநூல் | 404135 | 19.8% | 37.0% | 0.43 எக்ஸ் | 1.10 எக்ஸ் |
| பைடு | 61271 | 13.6% | 16.5% | 0.40 எக்ஸ் | 1.97 எக்ஸ் |
| ஜே.டி.காம் | 44831 | -12.1% | -1.5% | 1.69 எக்ஸ் | 4.73 எக்ஸ் |
| யாகூ! | 44563 | -0.7% | -4.1% | 0.11x | 1.55 எக்ஸ் |
| நெட்இஸ் | 38326 | 34.9% | 30.4% | 0.69 எக்ஸ் | 1.52 எக்ஸ் |
| ட்விட்டர் | 10962 | -10.2% | -18.1% | 0.37 எக்ஸ் | 1.49 எக்ஸ் |
| வெய்போ | 10842 | 15.7% | 16.5% | 0.63 எக்ஸ் | 1.38 எக்ஸ் |
| வெரிசைன் | 8892 | -38.8% | 38.6% | 0.49 எக்ஸ் | -1.94 எக்ஸ் |
| யாண்டெக்ஸ் | 7601 | 9.2% | 9.0% | 0.60 எக்ஸ் | 1.48 எக்ஸ் |
| மோமோ | 6797 | 3.0% | 26.3% | 1.02 எக்ஸ் | 1.16 எக்ஸ் |
| கோடாடி | 6249 | -3.3% | -0.9% | 0.49 எக்ஸ் | 6.73 எக்ஸ் |
| IAC / InterActive | 5753 | -2.2% | -1.3% | 0.68 எக்ஸ் | 2.49 எக்ஸ் |
| 58.com | 5367 | -4.4% | -10.3% | 0.31 எக்ஸ் | 1.43 எக்ஸ் |
| சினா | 5094 | 8.6% | 21.8% | 0.24 எக்ஸ் | 1.60 எக்ஸ் |
மூல: ycharts
- ஒட்டுமொத்தமாக, இணையம் மற்றும் உள்ளடக்க நிறுவனங்களின் ROE இன் நிறைய வேறுபடுகிறது.
- ஆல்பாபெட் (கூகிள்) 15% ROE ஐக் கொண்டுள்ளது, பேஸ்புக்கின் 19.8%
- JD.com (-12.1% இன் ROE), யாகூ (-0.7%), ட்விட்டர் (-10.2%), வெரிசைன் (-38.8%), கோடாடி (-3.3%) போன்ற எதிர்மறை ROE ஐக் கொண்ட அட்டவணையில் பல பங்குகள் உள்ளன , முதலியன இந்த பங்குகள் அனைத்தும் எதிர்மறையான ROE ஐ வெளிப்படுத்துகின்றன, ஏனெனில் அவை இழப்பை ஏற்படுத்தும் நிறுவனங்கள்.
எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனங்களின் பங்கு மீதான வருமானம்
சிறந்த எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனங்களின் ROE உடன் பட்டியல் கீழே உள்ளது.
| எஸ். இல்லை | பெயர் | சந்தை தொப்பி ($ மில்லியன்) | ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (ஆண்டு) | லாப அளவு (ஆண்டு) | சொத்து விற்றுமுதல் | ஈக்விட்டி பெருக்கி |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | கோனோகோ பிலிப்ஸ் | 56465 | -9.7% | -14.8% | 0.27 எக்ஸ் | 2.57 எக்ஸ் |
| 2 | EOG வளங்கள் | 55624 | -8.1% | -14.3% | 0.26 எக்ஸ் | 2.11 எக்ஸ் |
| 3 | CNOOC | 52465 | 5.3% | 11.8% | 0.27 எக்ஸ் | 1.72 எக்ஸ் |
| 4 | தற்செயலான பெட்ரோலியம் | 48983 | -2.5% | -5.5% | 0.23 எக்ஸ் | 2.01 எக்ஸ் |
| 5 | கனடிய இயற்கை | 36148 | -0.8% | -1.9% | 0.18 எக்ஸ் | 2.23 எக்ஸ் |
| 6 | அனடர்கோ பெட்ரோலியம் | 35350 | -24.5% | -39.0% | 0.19 எக்ஸ் | 3.73 எக்ஸ் |
| 7 | முன்னோடி இயற்கை வளங்கள் | 31377 | -5.9% | -14.5% | 0.24 எக்ஸ் | 1.58 எக்ஸ் |
| 8 | டெவன் எனர்ஜி | 21267 | -101.1% | -110.0% | 0.43 எக்ஸ் | 4.18 எக்ஸ் |
| 9 | அப்பாச்சி | 19448 | -19.9% | -26.2% | 0.24 எக்ஸ் | 3.61 எக்ஸ் |
| 10 | காஞ்சோ வளங்கள் | 19331 | -20.1% | -89.4% | 0.13x | 1.59 எக்ஸ் |
| 11 | கான்டினென்டல் வளங்கள் | 16795 | -7.3% | -13.2% | 0.17 எக்ஸ் | 3.20 எக்ஸ் |
| 12 | ஹெஸ் | 15275 | -36.2% | -126.6% | 0.17 எக்ஸ் | 1.97 எக்ஸ் |
| 13 | நோபல் எனர்ஜி | 14600 | -10.2% | -28.6% | 0.16 எக்ஸ் | 2.26 எக்ஸ் |
| 14 | மராத்தான் எண்ணெய் | 13098 | -11.9% | -46.0% | 0.14 எக்ஸ் | 1.77 எக்ஸ் |
| 15 | சிமரெக்ஸ் எனர்ஜி | 11502 | -16.7% | -34.3% | 0.27 எக்ஸ் | 1.98 எக்ஸ் |
மூல: ycharts
- அட்டவணையில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள அனைத்து எண்ணெய் மற்றும் எரிவாயு நிறுவனங்களும் ஈக்விட்டி மீதான எதிர்மறையான வருவாயைக் கொண்டுள்ளன என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்.
- பொருட்களின் சுழற்சியில் (எண்ணெய்) மந்தநிலை காரணமாக இந்த நிறுவனங்கள் 2013 முதல் இழப்புக்கு இது முதன்மையாக உள்ளது.
ROE இன் வரம்புகள்
டுபோன்ட் பகுப்பாய்விற்கு வரம்புகள் இல்லை என்று தோன்றினாலும், டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் ஓரிரு வரம்புகள் உள்ளன. பார்ப்போம் -
- உணவளிக்க நிறைய உள்ளீடுகள் உள்ளன. எனவே கணக்கீட்டில் ஒரு பிழை இருந்தால், முழு விஷயமும் தவறாகிவிடும். மேலும், தகவலின் மூலமும் நம்பகமானதாக இருக்க வேண்டும். தவறான கணக்கீடு என்பது தவறான விளக்கம் என்று பொருள்.
- விகிதங்களைக் கணக்கிடுவதன் அடிப்படையில் பருவகால காரணிகளையும் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். டுபோன்ட் பகுப்பாய்வின் விஷயத்தில், பருவகால காரணிகள் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்பட வேண்டும், இது பெரும்பாலான நேரம் சாத்தியமில்லை.
