துணை கடன் / கடன் என்றால் என்ன? | பொருள் | சிறந்த நடைமுறை எடுத்துக்காட்டுகள்
துணை கடன் என்றால் என்ன?
ஒரு நிறுவனத்தின் கலைப்பு வழக்கில், திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நோக்கத்திற்காக பல்வேறு கடன்களுக்கு தரவரிசை வழங்கப்படுகிறது, இதில் அனைத்து மூத்த கடன் மற்றும் பிற பெருநிறுவன கடன்கள் மற்றும் கடன்களுக்குப் பிறகு தரவரிசைப்படுத்தப்பட்ட கடன் வகை என அழைக்கப்படுகிறது துணை கடன் அத்தகைய கடன் வாங்கியவர்கள் பெரிய நிறுவனங்கள் அல்லது வணிக நிறுவனங்கள்.
விளக்கம்
இது வணிக விஷயத்தில் ஒரு சுவாரஸ்யமான கருத்து. பெயர் குறிப்பிடுவதுபோல், கடனாளியின் இயல்புநிலை கீழ்ப்பட்ட கடன் என்று அழைக்கப்படும் போது கீழ்ப்படிதலுக்கு உட்பட்ட கடன்.
இதை விளக்குவதற்கு ஒரு எளிய உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம்.
நீங்கள் ஒரு வங்கி என்று சொல்லலாம், நீங்கள் கம்பெனி ஒய் நிறுவனத்திற்கு ஒரு துணை கடனை வழங்கியுள்ளீர்கள். ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்குப் பிறகு, கம்பெனி ஒய் திவாலானது. இதன் விளைவாக, கம்பெனி Y இப்போது கடனாக எடுத்த பணத்தை செலுத்த முடியாது.
நீங்கள் ஒரு வங்கியாக ஒரு துணை பத்திரத்தை வழங்கியிருந்தால், நிறுவனத்தின் வருவாய் அல்லது சொத்துக்களை நீங்கள் கோர முடியாது.
நீங்கள் கேட்கலாம் - ஏன்?
ஏனெனில் நீங்கள் ஒரு துணை கடன்; ஒரு துணை கடன் என்றால் முதலில் அனைத்து மூத்த கடன்களும் நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மற்றும் வருவாயிலிருந்து முழுமையாக செலுத்தப்படும். அதன்பிறகு, எதையும் விட்டுவிட்டால், ஒரு வங்கியாக நீங்கள் கீழ்ப்பட்ட கடனுக்கான பணத்தைப் பெறுவீர்கள்.
நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, துணை கடன் மிகவும் ஆபத்தானது.
துணை பத்திரத்தை வழங்கும் ஒவ்வொரு வங்கி அல்லது நிதி நிறுவனமும் துணை பத்திரங்களை வெளியிடுவதற்கு முன்பு நிறுவனத்தின் கடனையும் செல்வத்தையும் பற்றி உறுதியாக இருக்க வேண்டும்.
மூல: scotiabank.com
இருப்பினும், ஒரு நன்மை இருக்கிறது.
துணை பத்திரங்கள் ஒருவித கடனாக இருப்பதால், ஒரு நிறுவனம் இயல்புநிலைக்கு வந்தால், வங்கிகள் விருப்பமான மற்றும் பங்கு பங்குதாரர்களுக்கு முன்பாக துணை கடன்களுக்கான பணத்தைப் பெறுகின்றன.
ஆனால் இன்னும், வங்கிகள் நிறைய விடாமுயற்சியின் பின்னர் கடன்களை வழங்குவதை விடவும், பணப்புழக்கம், கடந்த ஆண்டுகளின் வருவாய் மற்றும் நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் ஆகியவற்றைக் கவனிப்பதன் மூலமும் சிறந்தது. கடன்-பங்கு விகிதம், நிகர லாப விகிதம், நடப்பு மற்றும் விரைவான விகிதம் போன்ற முக்கியமான விகிதங்களையும் வங்கிகள் கவனிக்க வேண்டும்.
கீழ்படிந்த கடன் மற்றும் ஆதரவற்ற கடன் ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான வேறுபாடு
பெயரிலிருந்து, கீழ்படிந்த பத்திரமானது ஆதரிக்கப்படாத கடனின் முழுமையான எதிர் என்று நீங்கள் ஏற்கனவே சொல்லலாம்.
ஆனால் உண்மையான வேறுபாடு எங்குள்ளது என்பதை நாம் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும். பார்ப்போம் -
- முன்னுரிமை: கீழ்படிந்த பத்திரத்தைப் பொறுத்தவரை, கீழ்படிந்த கடனைச் செலுத்துவதற்கு முன்னர் மற்ற அனைத்து கடன்களும் முழுமையாக செலுத்தப்படுவதன் அடிப்படையில் முன்னுரிமை அளிக்கப்படுகின்றன. இருப்பினும், ஒத்துழைக்காத கடனைப் பொறுத்தவரை, எந்த இளைய கடன்களும் செலுத்தப்படுவதற்கு முன்பு, ஒத்துழைக்காத கடன் முதலில் முழுமையாக செலுத்தப்படும். எனவே, ஒருங்கிணைக்கப்படாத கடனைப் பொறுத்தவரை, முன்னுரிமை பணம் செலுத்துதலில் முற்றிலும் மாறுகிறது.
- ஆபத்து காரணி: துணைக் கடனைப் பொறுத்தவரை, கடன் வழங்குபவருக்கு ஆபத்து மிக அதிகம். மறுபுறம், ஆதரிக்கப்படாத கடனைப் பொறுத்தவரை, கடன் வழங்குபவரின் ஆபத்து மிகவும் குறைவு.
இந்த இரண்டு வேறுபாடுகளையும் புரிந்துகொள்வது, கீழ்படிந்த கடன் மற்றும் ஒத்துழைக்காத கடன் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை நீங்கள் உணர வைக்கும்.
எந்த நிறுவனங்கள் துணை கடனை எடுத்துக்கொள்கின்றன?
துணைக் கடன்களைக் கொடுப்பதில் ஆபத்து அதிகம் என்பதை வங்கிகள் அல்லது நிதி நிறுவனங்கள் அறிந்திருப்பதால், அவை எந்தவொரு சிறு வணிகத்திற்கும் கீழ்ப்பட்ட கடனை வழங்காது. ஆமாம், ஒரு விதிவிலக்கு இருக்கக்கூடும், ஆனால் ஆபத்து காரணி மற்றும் முன்னுரிமை காரணி காரணமாக, நிறுவனங்களுக்கு அடிபணிந்த கடனை வழங்குவது பயனற்றது.
அதனால்தான் வங்கிகள் / நிதி நிறுவனங்கள் பெரிய நிறுவனங்களுக்கு அடிபணிந்த கடனை வழங்குகின்றன.
பெரிய நிறுவனங்களுக்கு துணை கடன்களை வழங்குவது அவர்கள் எல்லா முனைகளிலிருந்தும் பாதுகாப்பாக இருக்க அனுமதிக்கிறது -
- முதலாவதாக, பெரிய நிறுவனங்களுக்கு ஒரு பெரிய பணப்புழக்கம் மற்றும் நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் உள்ளன, இது வங்கிகள் ஒரு துணை கடனுக்காக கூட பணம் பெற அனுமதிக்கும்.
- இரண்டாவதாக, பெரிய நிறுவனங்கள் குறைந்த மற்றும் உயர்ந்த இரண்டையும் கண்டன மற்றும் வணிகத்தின் சோதனைகள் மற்றும் கொந்தளிப்புகளை வென்று பெரும் வருவாயை ஈட்டுகின்றன மற்றும் வாடிக்கையாளர்களின் ஒரு பெரிய வலையமைப்பிற்கு சேவை செய்கின்றன. இது துணைக் கடனுக்கான சரியான கூட்டாளராக இருக்க அனுமதிக்கிறது.
- மூன்றாவதாக, பெரிய வணிக நிறுவனங்கள் சிறு வணிக உரிமையாளர்களைக் காட்டிலும் சிறந்த தீர்வைக் கொண்டுள்ளன. சிறு வணிக உரிமையாளர்களைக் காட்டிலும் அவர்கள் சிறந்த நிதித் திறனைக் கொண்டிருக்கலாம் (இது நிறுவனத்தின் அளவைப் பார்ப்பதன் மூலம் அறிய முடியாது, அதனால்தான் வங்கிகளுக்கு அடிபணிந்த பத்திரத்தை வழங்குவதற்கு முன் தங்கள் சொந்த விடாமுயற்சியுடன் செய்ய வேண்டியது அவசியம். நிறுவனங்கள்).
- இறுதியாக, பெரிய நிறுவனங்களுக்கு திவாலாகும் வாய்ப்புகள் சில ஆண்டுகளாக வணிகத்தில் இருக்கும் சிறு வணிகங்களை விட மிகக் குறைவு. இதன் விளைவாக, பெரிய நிறுவனங்கள் கீழ்படிந்த கடனுக்கு மிகவும் பொருத்தமான கடன் வாங்குபவர்களாக இருக்கும்.
துணை கடனின் எடுத்துக்காட்டு
கீழ்ப்பட்ட கடனுக்கான முழுமையான எடுத்துக்காட்டை எடுத்துக்கொள்வோம், இதன் மூலம் அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் புரிந்து கொள்ள முடியும்.
துணை கடன் உதாரணம்
ஒய் கார்ப்பரேஷன் இரண்டு வகையான பத்திரங்களை வெளியிடுகிறது - ஜி பத்திரம் மற்றும் எஸ் பத்திரம். ஒய் ஒரு பெரிய நிறுவனம் மற்றும் மூத்த கடன் மற்றும் துணைக் கடன் இரண்டையும் வழங்க வங்கியை நம்ப வைக்கிறது. மூத்த கடனுக்கு, Y ஜி பத்திரத்தையும், ஒரு துணை பத்திரத்திற்கும், Y பத்திரத்தை வழங்கியுள்ளது. துரதிர்ஷ்டவசமாக, Y ஒரு பெரிய இழப்பைச் செய்து திவாலாகிறது.
இப்போது ஒய் கார்ப்பரேஷன் கலைக்கப்பட வேண்டும். ஜி பத்திரம் மூத்த கடன் வகைக்குள் வருவதால், வேறு எந்தக் கடன், விருப்பத்தேர்வு பங்குதாரர்கள் மற்றும் பங்கு பங்குதாரர்களுக்கு முன்பாக அது முதலில் செலுத்தப்படும்.
இருப்பினும், எஸ் பத்திரதாரர்களுக்கு கலைப்பு ஒரு நல்ல விஷயமாக இருக்காது, ஏனென்றால் கீழ்படிந்த கடனை அடைப்பதில் அவர்களுக்கு கடைசி முன்னுரிமை வழங்கப்படும். ஆனால் ஒரு நல்ல விஷயம் இருக்கிறது - விருப்பமான பங்குதாரர்கள் மற்றும் பங்கு பங்குதாரர்கள் பணம் பெறுவதற்கு முன்பு எஸ் கார்ப்பரேஷன்கள் ஒய் கார்ப்பரேஷனை கலைப்பதன் மூலம் பணம் பெறுவார்கள்.
பட ஆதாரம்: globenewswire.com
மேலும், கீழ்ப்படிதல் கடன் குறித்த விரிவான வழிகாட்டியை மேலும் எடுத்துக்காட்டுகளுக்குப் பாருங்கள்
ஒருவர் ஏன் கடனளிப்பவர்?
இந்த குறிப்பிட்ட கேள்வி உங்கள் மூளையில் பதுங்கியிருக்கலாம் - யாரோ / வங்கி / நிதி நிறுவனம் / விளம்பரதாரர் கடனின் கீழ்த்தரமான ஏற்பாட்டை ஏன் ஏற்றுக்கொள்வார்கள்.
பதில் இரண்டு மடங்கு.
முதலாவதாக, ஒரு நிறுவனம் மூலதன வடிவத்தில் அதிக பணம் தேவை என்று உணரும்போது, நிறுவனம் அவர்களுடன் நல்லுறவில் இருக்கும் நிறுவனங்கள் அல்லது வங்கிகளை அணுகுகிறது. வணிக உறவு என்பது அணுகப்பட்ட நிறுவனங்கள் முன்னாள் நிறுவனத்திற்கு ‘வேண்டாம்’ என்று சொல்ல முடியாது.
இரண்டாவதாக, நல்லுறவு காரணமாக, அணுகப்பட்ட நிறுவனங்கள் தாங்கள் வழங்கும் கடன்களுக்கு குறைந்த வீதத்தையும், கடனை செலுத்துவதற்கான ஒரு துணை ஏற்பாட்டையும் வழங்குகின்றன. இந்த வழக்கில், துணைக் கடனுக்கான வட்டி விகிதம் எந்தவொரு பொது முதலீட்டாளர்களும் ஏற்கத் தயாராக இருக்கும் வட்டி விகிதத்தை விட மிகக் குறைவு.
அதனால்தான் துணை கடன் வைத்திருப்பவர்கள் இந்த ஏற்பாட்டை ஏற்றுக்கொள்கிறார்கள், அது பெரிய நிறுவனங்களுக்கு மட்டுமே நிகழும்.
பெரிய வங்கிகளுக்கும் சிறு வணிகங்களுக்கும் இடையே நல்லுறவு இருக்க முடியும் என்றாலும்; பெரிய வங்கிகள் சிறு வணிகங்களுக்கு அடிபணிந்த கடனை நல்ல உறவுகளுக்காக வழங்குவதன் மூலம் பெரிய அபாயங்களை எடுக்கக்கூடாது.
