வருவாய் பெருக்கி (வரையறை, ஃபார்முலா) | கணக்கீடு எடுத்துக்காட்டுகள்
வருவாய் பெருக்கி என்றால் என்ன?
விலை-க்கு-வருவாய் விகிதம் என அழைக்கப்படும் வருவாய் பெருக்கி, ஒரு பங்கின் தற்போதைய சந்தை விலையை நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கின் வருவாயுடன் ஒப்பிடுவதற்கான ஒரு முறையாகும். எளிமையான சொற்களில், ஒரு நிறுவனம் சம்பாதிக்கக்கூடிய ஒவ்வொரு டாலருக்கும் நீங்கள் செலுத்தத் தயாராக இருப்பதைத் தீர்மானிப்பதற்கான மதிப்பீட்டின் அளவீடு இது.
நீங்கள் எந்த நிறுவனத்தின் பங்குகளிலும் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், அந்த நிறுவனத்தின் சரியான பங்கு விலையை அறிந்து கொள்வது அவசியம். அதை மிகைப்படுத்தவோ குறைவாகவோ மதிப்பிடக்கூடாது. நீங்கள் முதலீடு செய்த தொகையையும், அதிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தையும் ஒப்பிட வேண்டும். இது விலை வருவாய் விகிதம் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.
விலை-வருவாய் விகிதத்தை சகாக்கள் அல்லது தொழில் சராசரியுடன் ஒப்பிட வேண்டும்.
வருவாய் பெருக்கி சூத்திரம்
விலை-க்கு-வருவாய் விகிதம் பின்வருமாறு குறிப்பிடப்படுகிறது -
பி / இ விகிதம் = ஒரு பங்குக்கான விலை / ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்)- ஒரு பங்குக்கான விலை என்பது நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கின் தற்போதைய சந்தை விலை. எளிமையான சொற்களில், ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு தற்போது சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் விலையாகும்.
- ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர லாபம் ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த பங்குகளால் வகுக்கப்படுவதால் ஒரு பங்குக்கான வருவாய் கணக்கிடப்படுகிறது.
வருவாய் பெருக்கத்தின் எடுத்துக்காட்டுகள்
எடுத்துக்காட்டுகளின் உதவியுடன் இந்த கருத்தை புரிந்துகொள்வோம்.
இந்த வருவாய் பெருக்கி எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - வருவாய் பெருக்கி எக்செல் வார்ப்புரு
எடுத்துக்காட்டு # 1
நிறுவனம் A தற்போது ஒரு பங்குக்கு $ 150 க்கு வர்த்தகம் செய்து வருகிறது, மேலும் ஒரு பங்கின் வருவாய் $ 10 ஆக கணக்கிடப்படுகிறது. பி / இ விகிதத்தை இங்கே கணக்கிடுவோம்.
தீர்வு
நிறுவனத்தின் A இன் P / E விகிதத்தின் கணக்கீடு
- = 150 / 10
- பி / இ விகிதம் = 15
நிறுவனத்தின் பி இன் பி / இ விகிதத்தின் கணக்கீடு
- =300/15
- பி / இ விகிதம்= 20
15 இன் பி / இ விகிதம் ஒரு முதலீட்டாளர் நிறுவனத்தின் தற்போதைய மதிப்பை விட 15 மடங்கு செலுத்த தயாராக இருப்பதைக் குறிக்கிறது.
ஒரு நிறுவனத்தின் பி / இ விகிதம் உயர்ந்ததா அல்லது குறைவாக உள்ளதா என்பதைத் தீர்மானிக்க, அதை அதன் தொழில் சகாக்களுடன் ஒப்பிட வேண்டும்.
சராசரி தொழில் பி / இ 18. இங்கே, தொழில் தரத்துடன் ஒப்பிடும்போது நிறுவனத்தின் பி இன் பங்கு விலை உயர்ந்தது என்று நாம் கூறலாம்.
எடுத்துக்காட்டு # 2 - குறைந்த பி / இ, குறைந்த வளர்ச்சி
கீழேயுள்ள அட்டவணையின்படி, நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கின் வருவாய் ஒவ்வொரு ஆண்டும் 10% என்ற விகிதத்தில் அதிகரித்து வருகிறது, மேலும் பங்கின் விலையும் அதே விகிதத்தில் அதிகரித்து வருகிறது. பி / இ விகிதம் ஒவ்வொரு ஆண்டும் அப்படியே இருக்கும்.
எடுத்துக்காட்டு # 3 - உயர் பி / இ, உயர் வளர்ச்சி
இங்கே, நிறுவனம் ஒவ்வொரு ஆண்டும் 100% வீதத்தில் வளர்ந்து வருகிறது. ஒரு பங்குக்கான வருவாய் 2 மற்றும் 3 ஆண்டுகளில் இரட்டிப்பாகி வருகிறது. பங்கின் விலையும் அதிக விகிதத்தில் அதிகரித்து வருகிறது. எனவே, பி / இ விகிதமும் அதிகமாக பராமரிக்கப்படுகிறது.
எடுத்துக்காட்டு # 4 - குறைந்த பி / இ, எதிர்மறை வளர்ச்சி
2 மற்றும் 3 ஆண்டுகளில் நிறுவனத்தின் எதிர்மறை வளர்ச்சியை கீழே உள்ள அட்டவணை காட்டுகிறது. ஒரு பங்கின் வருவாய் குறைந்து வருவதால், பங்கின் விலையும் குறைகிறது. பி / இ விகிதமும் குறைகிறது.
எடுத்துக்காட்டு # 5 - மிதமான பி / இ, நிலையான வளர்ச்சி
இங்கே, ஒரு பங்குக்கான வருவாய் மற்றும் நிறுவனத்தின் பங்குகளின் சந்தை விலை மிக உயர்ந்த விகிதத்தில் அதிகரித்து வருகின்றன, ஆனால் வருவாய் விகிதத்திற்கான விலை அதே விகிதத்தில் அதிகரிக்கவில்லை. இது பெரும்பாலும் சுழற்சி நிறுவனங்களின் விஷயத்தில் நிகழ்கிறது.
விரிவான கணக்கீட்டிற்கு மேலே கொடுக்கப்பட்ட எக்செல் தாளைப் பார்க்கவும்.
உயர் பி / இ மற்றும் குறைந்த பி / இ க்கான காரணங்கள்
குறைந்த P / E க்கான சில காரணங்கள் இங்கே -
- பங்கு குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது: பங்கு விலை குறைந்த விகிதத்தில் மதிப்பிடப்படலாம்.
- குறைந்த வளர்ச்சி அல்லது எதிர்மறை வளர்ச்சி: நிறுவனங்களின் பி / இ விகிதம் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியைப் பொறுத்தது.
- எதிர்கால வாய்ப்புகள்: நிறுவனத்தின் வாய்ப்புகள் பெரிதாக இல்லாவிட்டால், அது குறைந்த பி / இ விளைவிக்கும்.
உயர் பி / இ க்கான சில காரணங்கள் இங்கே -
- பங்கு அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது: அதிக முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் பங்குகளில் ஆர்வம் காட்டுகிறார்கள், இதன் விளைவாக அதிக விலை மற்றும் அதிக பி / இ விகிதம் கிடைக்கும்.
- அதிக வளர்ச்சி: நிறுவனங்களின் பி / இ விகிதம் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சியைப் பொறுத்தது.
- எதிர்கால வாய்ப்புகள்: நிறுவனத்தின் வாய்ப்புகள் மிகச் சிறந்ததாக இருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்பட்டால், அது அதிக பி / இ விளைவிக்கும்.
முக்கியத்துவம்
- வருவாய் பெருக்கி அல்லது பி / இ விகிதம் நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பற்றி அறிய ஒரு முக்கிய கருவியாகும்.
- முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு நிறுவனங்களின் பி / இ விகிதத்தை ஒப்பிட்டு முதலீடு எங்கு செய்ய வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க முடியும்.
- பி / இ விகிதம் தொழில் சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது நிறுவனம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதையும் குறிக்கிறது.
முடிவுரை
எனவே, வருவாய் விகிதத்திற்கான விலை நிறுவனத்தின் பங்குகளை பகுப்பாய்வு செய்வதற்கான ஒரு முக்கிய கருவியாகும். பி / இ விகிதம் நிறுவனத்தின் பங்கு விலையை ஒரு பங்குக்கான வருவாயுடன் ஒப்பிடுகிறது. அதிக பி / இ விகிதம் நிறுவனத்திற்கான அதிக வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை குறிக்கலாம் அல்லது பங்கு அதிகமாக மதிப்பிடப்படுகிறது. மறுபுறம், குறைந்த பி / இ விகிதம் குறைந்த வளர்ச்சி அல்லது பங்குகளின் மதிப்பீட்டைக் குறிக்கிறது.
