பணப்புழக்க அறிக்கை எடுத்துக்காட்டுகள் | பணப்புழக்கங்களின் பகுப்பாய்வு மற்றும் விளக்கம்
எடுத்துக்காட்டுகளுடன் பணப்புழக்க அறிக்கை
பணப்புழக்க அறிக்கை என்பது ஒரு நிதிநிலை அறிக்கையாகும், இது அதன் செயல்பாடுகள் மற்றும் கொடுக்கப்பட்ட கணக்கியல் காலத்தில் எந்தவொரு வெளி முதலீடு மற்றும் நிதியுதவி ஆகியவற்றின் காரணமாக பண வரவுகள் மற்றும் வெளிச்செல்லல்கள் எவ்வாறு நிகழ்ந்தன என்பது பற்றிய விரிவான பகுப்பாய்வை வழங்குகிறது. இருப்புநிலை மற்றும் வருமான அறிக்கையுடன் இணைந்து, பணப்புழக்க அறிக்கை ஒரு நிறுவனத்தின் ஒட்டுமொத்த நிதி ஆரோக்கியத்தை விவரிக்கிறது. ஆய்வாளர்களுக்கான பணப்புழக்க அறிக்கைகளின் நன்மை என்னவென்றால், பணப்புழக்கம் மற்றும் வெளிச்செல்லல் ஆகியவற்றில் மொத்தமாக தங்கியிருப்பதால் கணக்கியல் சரிசெய்தல் மிகவும் குறைவு.
பணப்புழக்க அறிக்கை முக்கியமாக 3 கூறுகளுக்கு கீழே உள்ளது:
- இயக்க நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
- முதலீட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
- நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம்
பணப்புழக்க அறிக்கையின் எடுத்துக்காட்டுகள்
பணப்புழக்க அறிக்கையை நன்கு புரிந்துகொள்ள சில நடைமுறை எடுத்துக்காட்டுகள் கீழே உள்ளன.
# 1 - அமேசான் பணப்புழக்க அறிக்கை
2014, 2015, மற்றும் 2016 ஆம் ஆண்டுகளுக்கான அமேசான் பணப்புழக்க அறிக்கையின் உதாரணத்தை கீழே விவாதிப்போம் மற்றும் அதன் பணப்புழக்கத்தை பாதித்த பல்வேறு காரணிகளைப் பற்றி விவாதிப்போம்.
2014 முதல் 2016 வரை அமேசானின் முடிவு பணம் $ 14.6 பில்லியனில் இருந்து .3 19.3 பில்லியனாக அதிகரித்துள்ளது என்பதை நாம் காணலாம். பணப்புழக்கத்தின் 3 கூறுகளையும் ஒவ்வொன்றாக விவாதிக்க ஆரம்பிக்கலாம்:
# 1 - இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம்
ஆதாரம்: அமேசான் எஸ்.இ.சி.
இயக்க நடவடிக்கைகளுக்கான அமேசானின் பணப்புழக்கம் சுமார் 6.8 பில்லியனில் இருந்து 16.4 பில்லியனாக அதிகரித்துள்ளது (வெறும் 2 ஆண்டுகளில் இரு மடங்கிற்கும் அதிகமாக), இது மிகவும் சுவாரஸ்யமாக உள்ளது. அதற்கு ஒரு காரணம் அமேசானின் வருவாய் அதிகரிப்பது முக்கியமாக AWS தான். 2015 முதல் 2016 வரை, அமேசான் சில நல்ல சரக்கு மேலாண்மை கொள்கைகளைக் கொண்டுள்ளது, இதன் காரணமாக, வருவாயின் அதிகரிப்பு இருந்தபோதிலும் அதன் “சரக்குகளில் மாற்றம்” குறைந்து வருகிறது.
# 2 - முதலீட்டு நடவடிக்கைகளுக்கான பணப்புழக்கம்
அதன் “முதலீட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்” முதன்மையாக சொத்து அல்லது கட்டிடங்களை வாங்குவதைக் கொண்டுள்ளது. விரிவாக்கம் காரணமாக, ஒரு சொத்து மீதான முதலீடு போன்றவை சுமார் B 5 பில்லியனில் இருந்து B 7 பில்லியனாக அதிகரித்துள்ளன. சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்களின் முதிர்வு மிகவும் குறுகியதாக இருப்பதால், ஒவ்வொரு ஆண்டும், அமேசான் அதன் சில பத்திரங்களை விற்கிறது மற்றும் முக்கியமாக ஹெட்ஜிங் நோக்கங்களுக்காக மற்றவற்றை வாங்குகிறது. வாங்கிய பத்திரங்களின் அளவு இந்த பிரிவில் எதிர்மறை பணமாகக் காண்பிக்கப்படும், ஏனெனில் அவற்றை வாங்கும் போது பணம் வெளியேறும் போது விற்கப்படும் பத்திரங்கள் நேர்மறையான தொகையாகக் காட்டப்படும்.
# 3 - நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம்
நிதி நடவடிக்கைகள் என்பது சொத்துக்களை வாங்குவதற்கு கடன்கள், கடன்கள் போன்றவற்றை எடுத்துக்கொள்வது. 2014 ஆம் ஆண்டில், அமேசான் தனது வணிகத்தை விரிவுபடுத்துவதற்காக சுமார் 6.4 பில்லியன் டாலர் நீண்ட கால கடனை வாங்கியது. அதனால்தான், 2014 ஆம் ஆண்டில், இது நிதியிலிருந்து நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டிருக்கிறது, ஆனால் 2015 மற்றும் 2016 ஆம் ஆண்டுகளில் எதிர்மறையானது, ஏனெனில் இப்போது அது அதன் கடனை அடைக்க முயற்சிக்கிறது.
# 2 - வால்மார்ட் பணப்புழக்க அறிக்கை
வால்மார்ட் என்பது ஒரு பன்னாட்டு சில்லறை நிறுவனமாகும், இது குறிப்பாக சூப்பர் மார்க்கெட்டுகளின் சங்கிலியைக் கொண்டுள்ளது. இது ஆண்டுக்கு B 10 பில்லியனுக்கும் அதிகமான நிகர வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளது. 2016 முதல் 2018 வரை, அதன் பணம் $ 8.7 பில்லியனில் இருந்து $ 6.8 பில்லியனாக குறைந்துள்ளது. அதன் பணப்புழக்கங்களின் கூறுகளைப் பார்ப்போம்:
# 1 - இயக்க நடவடிக்கைகளுக்கான பணப்புழக்கம்
ஆதாரம்: WMT-2018_ வருடாந்திர அறிக்கை
இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து அதன் பணம் அமெரிக்க டாலர் 27.5 பில்லியனில் இருந்து .3 28.3 பில்லியனாக மாற்றப்பட்டுள்ளது. முக்கிய கூறுகளில் ஒன்று கட்டிடங்களின் தேய்மானம் ஆகும். வால்மார்ட் கட்டிடங்கள், கிடங்குகள் போன்ற உடல் சொத்துக்களை அனுமதிக்கிறது. இவை ஒவ்வொரு ஆண்டும் தேய்மானம் அடைகின்றன, இது கணக்கியல் செயல்முறையின் காரணமாக நிகர வருமானத்தில் பதிவு செய்யப்படுகிறது, ஆனால் அந்த தேய்மானம் மீண்டும் பணப்புழக்கத்தில் சேர்க்கப்படுகிறது. அதன் செயல்பாட்டு மூலதனத்திலும் இது மிகவும் கடுமையான கொள்கையைக் கொண்டுள்ளது. அதனால்தான் ஒவ்வொரு ஆண்டும் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் அதிகரித்துக்கொண்டிருக்கும்போது, சரக்கு மற்றும் பெறத்தக்க கணக்கில் கிட்டத்தட்ட மாற்றத்தக்க அல்லது பூஜ்ஜியத்தில் அதன் மாற்றத்தை நீங்கள் காண்பீர்கள், இது ஒட்டுமொத்தமாக அதன் பண இருப்பை அதிகரிக்க உதவுகிறது.
# 2 - முதலீட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
வால்மார்ட் தனது சில்லறை கடை மற்றும் கட்டிடங்களில் முதலீடு செய்வதற்காக அதன் வருவாயில் பெரும் பகுதியை செலவிடுகிறது. ஒவ்வொரு ஆண்டும் கிட்டத்தட்ட சீரான "சொத்து மற்றும் உபகரணங்களை செலுத்துதல்" இல் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளுக்கான பணப்புழக்கத்தின் முக்கிய அங்கத்தை நீங்கள் காண்பீர்கள்.
# 3 - நிதி நடவடிக்கைகளுக்கான பணப்புழக்கம்
கட்டிடங்களை அதிக அளவில் கேபெக்ஸ் வாங்குவதால், ஒவ்வொரு ஆண்டும் அது பெரும் தொகையை எடுக்க வேண்டும். நிதியுதவிக்கான அதன் பணப்புழக்கம் -USD16.2 Bn இலிருந்து - to 19.9 Bn க்கு 2016 முதல் 2018 வரை மாறிவிட்டது
# 3 - மென்பொருள் ஏஜி பணப்புழக்க அறிக்கை
மென்பொருள் ஏஜி ஜெர்மனியில் 2 வது பெரிய மென்பொருள் விற்பனையாளராக இருந்தது, 2017 ஆம் ஆண்டில் சுமார் 900 மில்லியன் யூரோக்கள் வருவாய் ஈட்டியது. 2017 ஆம் ஆண்டில் அதன் நிகர வருமானம் யூரோ 141 மில்லியனாக இருந்தது, “ரொக்கம் மற்றும் சமமான” யூரோ 366 மில்லியனாக இருந்தது. இந்த நிறுவனத்திற்கான பல்வேறு பணப்புழக்க பிரிவுகளைப் பார்ப்போம்:
# 1 - இயக்க நடவடிக்கைகளுக்கான பணப்புழக்கம்
ஆதாரம்: softwareag.com
செயல்பாடுகளிலிருந்து அதன் பணப்புழக்கம் யூரோ 203 மில்லியனிலிருந்து 189 மில்லியனாக குறைந்துள்ளது. மேற்கண்ட 2 நிறுவனங்களின் (அமேசான் மற்றும் வால்மார்ட்) பணப்புழக்கம் (அவை GAAP தரநிலையாக இருந்தன) மற்றும் மென்பொருள் ஏஜி (இது IFRS) ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளில் ஒன்று என்னவென்றால், மேற்கண்ட 2 நிறுவனங்களில், வரி ஒரே ஒரு நிறுவனத்தில் காட்டப்பட்டுள்ளது- வரி உருப்படி, ஒத்திவைக்கப்பட்ட வரி என அழைக்கப்படுகிறது. ஆனால் இங்கே இரண்டாவது வரிசையில், ஆண்டிற்கான மொத்த வரித் தொகை ஒரு வரியில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது, மற்ற வரியில் செலுத்தப்பட்ட வரித் தொகை கழிக்கப்படுகிறது.
# 2 - முதலீட்டு நடவடிக்கைகளுக்கான பணப்புழக்கம்
முதலீட்டு நடவடிக்கைகளின் முக்கிய கூறுகள் "சொத்து, தாவரங்கள் மற்றும் அருவமானவை" மற்றும் பிற நிறுவனங்களை கையகப்படுத்துதல் ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்யலாம். மென்பொருள் ஏஜியின் சொத்து முதலீடு, ஆலை 2016 முதல் 2017 வரை இரட்டிப்பாகியுள்ளது (13 மில்லியன் யூரோவிலிருந்து 25 மில்லியன் யூரோவாக), இது “முதலீட்டு நடவடிக்கைகளுக்கான பணப்புழக்கம்” -60 மில்லியன் யூரோவிலிருந்து -73 ஆக மாற்றப்படுவதற்கு முக்கிய காரணம் மில்லியன் யூரோ.
# 3 - நிதி நடவடிக்கைகளுக்கான பணப்புழக்கம்
2017 ஆம் ஆண்டில், மென்பொருள் ஏஜி சுமார் 90 மில்லியன் யூரோ மதிப்புள்ள கருவூல பங்குகளை மீண்டும் வாங்கியது. அதனால்தான் நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து அதன் நிகர பணம் (-80 மில்லியன் யூரோவிலிருந்து -107 மில்லியன் யூரோவாக) குறைந்துள்ளது.
ஒட்டுமொத்தமாக ரொக்கம் மற்றும் சமமான மாற்றங்களைப் பார்ப்பதன் மூலம், 2017 மென்பொருள் ஏஜிக்கு ஆரோக்கியமான ஆண்டாக இருக்கவில்லை. யூரோ 141 மில்லியன் நிகர வருமானம் இருந்தபோதிலும் அதன் நிகர பணம் 2017 இல் 9 மில்லியனாகக் குறைந்தது.
# 4 - டிசிஎஸ் பணப்புழக்க அறிக்கை
டி.சி.எஸ் (டாடா கன்சல்டன்சி சர்வீசஸ்) இந்தியாவின் மிகப்பெரிய மென்பொருள் நிறுவனமாகும், இது 2018 இல் சுமார் 123,000 கோடி ரூபாய் வருவாய் மற்றும் நிகர வருமானம் சுமார் 26,000 கோடி ரூபாய். இது ரொக்கமும் பணமும் கொண்ட நிறுவனமாகும், இது சுமார் ரூ. 5,000 நிதியாண்டில் 18 கோடி ரூ. 17 நிதியாண்டில் 4,000 கோடி ரூபாய்.
ஆதாரம்: TCS.com
# 1 - இயக்க நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
டி.சி.எஸ்ஸிற்கான நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் சுமார் ரூ. 2017 மற்றும் 2018 இரண்டிலும் 25,000 கோடி ரூபாய், இது நிறுவனத்தின் நிகர வருமானத்திற்கு கிட்டத்தட்ட சமம்.
# 2 - முதலீட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
முதலீடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் முக்கியமாக முதலீடுகளை வாங்குவதில் 709 கோடி (மார்ச் 31, 2017: `890 கோடி) மற்றும் முதலீடுகளை அகற்றுதல் / மீட்பதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம் ஆகியவை அடங்கும். இதில் 1,182 கோடி ரூபாய் (மார்ச் 31, 2017:` 726 கோடி) டி.சி.எஸ். , குழுவின் பெருநிறுவன சமூக பொறுப்பு நடவடிக்கைகளை நடத்துவதற்காக உருவாக்கப்பட்டது.
# 3 - நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம்
நிதியாண்டு 18 இல், டி.சி.எஸ் ரூ. சந்தையில் இருந்து 16,000 கோடி ரூபாய். மேலும், இது சுமார் 11,000 கோடி ரூபாய் ஈவுத்தொகையை செலுத்தியது, இது நிதி நடவடிக்கைகளுக்கான பணப்புழக்கத்தின் 2 முக்கிய கூறுகளாகும்.
