நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் | ஃபார்முலா & கணக்கீடுகள்
நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் என்றால் என்ன?
நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் என்பது நிறுவனத்தின் நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து வருவாயைக் குறிக்கிறது மற்றும் பங்கு பங்கு, முன்னுரிமை பங்குகள், கடன் வழங்குதல், கடனீடுகள் மற்றும் பத்திரங்களை மீட்பது அல்லது திருப்பிச் செலுத்துதல் போன்ற பத்திரங்களை வெளியிடுவதிலிருந்து மூலதனத்தில் மாற்றம் போன்றது. நீண்ட கால அல்லது குறுகிய கால கடன், ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் அல்லது பத்திரங்களுக்கு வட்டி.
பணப்புழக்க அறிக்கையின் மூன்று பகுதிகளில் இது கடைசியாக உள்ளது, இது ஒரு கணக்கியல் ஆண்டில் நிதியிலிருந்து பண வரவுகள் மற்றும் வெளிப்பாடுகளைக் காட்டுகிறது; நிதி நடவடிக்கைகளில் பங்குகள் வெளியீட்டில் இருந்து ரசீதுகள், பெறப்பட்ட கடனில் இருந்து ரசீதுகள் போன்ற நிதிகளைப் பெறுவதிலிருந்து உருவாகும் பண வரவுகள் மற்றும் பத்திரங்களை மீட்பது, ஈவுத்தொகை செலுத்துதல், கடன் போன்ற நிதிகளை திருப்பிச் செலுத்தும்போது ஏற்படும் பணப்பரிமாற்றங்கள் ஆகியவை அடங்கும். & வட்டி திருப்பிச் செலுத்துதல் போன்றவை.
சுருக்கமாக, நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் நிறுவனத்தின் பத்திரங்கள் மற்றும் பங்குகளை வழங்குதல் மற்றும் மறு கொள்முதல் செய்தல் மற்றும் ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் ஆகியவற்றைப் புகாரளிக்கிறது என்று நாங்கள் கூறலாம். இது மூலதன கட்டமைப்பு பரிவர்த்தனைகளை அறிக்கையிடுகிறது. இருப்புநிலைக் குறிப்பின் நீண்ட கால மூலதனப் பிரிவிலும், தக்க வருவாயின் அறிக்கையிலும் உருப்படிகள் காணப்படுகின்றன.
நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள பொருட்களின் பட்டியல்
நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தில் சேர்க்கப்பட்ட பொதுவான பொருட்கள் பின்வருமாறு -
- செலுத்தப்பட்ட பண ஈவுத்தொகை (பணப்புழக்கம்)
- குறுகிய கால கடன்களின் அதிகரிப்பு (பண வரவுகள்)
- குறுகிய கால கடன்களின் குறைவு (பணப்பரிமாற்றம்)
- நீண்ட கால கடன் (பண வரவுகள்)
- நீண்ட கால கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துதல் (பணப்புழக்கம்)
- பங்கு விற்பனை (பண வரவுகள்)
- பங்கு மறு கொள்முதல் (பணப்பரிமாற்றம்)
பல முதலீட்டாளர்களின் கருத்து என்னவென்றால், ராஜாவின் முடிவில் பணம்.
ஒரு நிறுவனத்தில் உபரி பணம் இருந்தால், அந்த நிறுவனம் பாதுகாப்பான மண்டலம் என்று அழைக்கப்படுபவற்றில் இயங்குகிறது என்று கருதலாம். ஒரு நிறுவனம் தொடர்ந்து பயன்படுத்திய பணத்தை விட அதிகமான பணத்தை உருவாக்கினால், அது ஈவுத்தொகை செலுத்துதல், பங்கு திரும்ப வாங்குதல், கடனைக் குறைத்தல் அல்லது நிறுவனத்தை ஒழுங்கற்ற முறையில் வளர்ப்பதற்கு கையகப்படுத்துதல் போன்ற வடிவங்களில் வெளிவரும். இவை அனைத்தும் நல்ல பங்குதாரர் மதிப்பை உருவாக்க நல்ல புள்ளிகளாக கருதப்படுகின்றன.
பணப்புழக்க அறிக்கையின் இந்த பகுதி எவ்வாறு தயாரிக்கப்படுகிறது என்பதைப் பார்ப்போம். தயாரிப்பு முறையைப் புரிந்துகொள்வது எல்லாவற்றையும் மதிப்பீடு செய்ய உதவும் மற்றும் அனைத்தையும் கவனிக்க வேண்டும், இதன் மூலம் இந்த பிரிவில் உள்ள சிறந்த அச்சிட்டுகளை ஒருவர் படிக்க முடியும்.
மிக முக்கியமானது - நிதி வார்ப்புருவில் இருந்து பணப்புழக்கத்தைப் பதிவிறக்குங்கள்
நிதியிலிருந்து பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிட எக்செல் எடுத்துக்காட்டுகளைப் பதிவிறக்கவும்
நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
திரு. எக்ஸ் ஒரு புதிய வணிகத்தைத் தொடங்குகிறார் என்றும், மாத இறுதியில், வருமான அறிக்கை, இருப்புநிலை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை போன்ற தனது நிதிநிலை அறிக்கைகளைத் தயாரிப்பார் என்றும் திட்டமிட்டுள்ளோம்.
1 வது மாதம்: முதல் மாதத்தில் வருவாய் இல்லை மற்றும் அத்தகைய இயக்க செலவு இல்லை; எனவே வருமான அறிக்கை நிகர வருமானம் பூஜ்ஜியமாக இருக்கும். நிதி நடவடிக்கைகளின் பணப்புழக்கத்தில், திரு. எக்ஸ் வணிகத்தில் முதலீடு செய்வதால், பணம் $ 2000 ஆக அதிகரிக்கும்.
| நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணம் (முதல் மாத இறுதியில்) | |
| திரு எக்ஸ் (உரிமையாளர்) முதலீடு | $ 2,000 |
நீங்கள் கணக்கியலுக்கு புதியவர் என்றால், நிதி அல்லாத பயிற்சிகளுக்கான நிதிகளையும் நீங்கள் பார்க்கலாம்.
நிதி நடவடிக்கைகள் எடுத்துக்காட்டில் இருந்து பணப்புழக்கம்
இருப்புநிலை உருப்படிகள் வழங்கப்படும்போது நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிட ஒரு எடுத்துக்காட்டு எடுத்துக்கொள்வோம்.
2006 மற்றும் 2007 தரவுகளுடன் ஒரு XYZ நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை கீழே உள்ளது.
மேலும், பொதுவான ஈவுத்தொகை அறிவிக்கப்பட்டதாக வைத்துக் கொள்ளுங்கள் -, 000 17,000
நிதியிலிருந்து பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுங்கள்.
நிதியிலிருந்து பணப்புழக்கத்தைத் தயாரிக்க, கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி அடங்கிய இருப்புநிலை உருப்படிகளைப் பார்க்க வேண்டும். தவிர, பணம் வெளியேற்றமாக செலுத்தப்படும் ரொக்க ஈவுத்தொகைகளையும் இங்கே சேர்க்க வேண்டும்.
- பத்திரங்கள் - நிறுவனம் பத்திரங்களை உயர்த்துகிறது மற்றும் inf 40,000 - $ 30,000 = $ 10,000 பணப்புழக்கத்தில் விளைகிறது
- பொது பங்கு - பொதுவான பங்கு இருப்பு = $ 80,000 - $ 100,000 = - $ 20,000
- தக்க வருவாய் வருமான அறிக்கையில் இருந்து நிகர வருமானத்துடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளதால், தக்க வருவாயில் மாற்றங்களை நாங்கள் செய்யவில்லை என்பதை நினைவில் கொள்க. இது நிதி நடவடிக்கைகளின் ஒரு பகுதியாக இல்லை.
- செலுத்தப்பட்ட பண ஈவுத்தொகை = - ஈவுத்தொகை + செலுத்த வேண்டிய ஈவுத்தொகை அதிகரிப்பு = -17,000 + $ 10,000 = - $ 7,000
நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் ஃபார்முலா = $ 10,000 - $ 20,000 - $ 7,000 = $ 17,000
ஆப்பிள் எடுத்துக்காட்டு
இப்போது ஒரு நிறுவனத்தின் உதாரணத்தை எடுத்துக்கொள்வோம், நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து விரிவான பணப்புழக்கம் நிறுவனம் பற்றிய தகவல்களைத் தீர்மானிக்க எங்களுக்கு எவ்வாறு உதவும் என்பதைப் பார்ப்போம்.
மூல: ஆப்பிள் 10 கே
இந்த கட்டுரை பணச் செலவின் மற்றொரு முக்கிய அங்கமாகும், மேலும் முதலீட்டாளர் அதை விவரமாகப் பார்க்கிறார். இது ஒரு குறிப்பிட்ட பகுதியில் நிறுவனத்தால் மேற்கொள்ளப்பட்ட நிதிச் செயல்பாட்டைக் குறிக்கிறது. FY15 இல், ஆப்பிள் நிறுவனம் 20,484 மில்லியன் டாலர் நிதி நடவடிக்கைகளுக்கு செலவிட்டது. நிதிச் செயல்பாட்டு பகுதிகளிலிருந்து மேலே உள்ள பணப்புழக்கத்திலிருந்து சில அவதானிப்புகள்:
- நிறுவனம் ஒரு நிலையான ஈவுத்தொகை செலுத்துபவராக இருந்து வருகிறது. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் நிறுவனம் ஒவ்வொரு ஆண்டும் 000 11000 மில்லியனுக்கும் அதிகமான ஈவுத்தொகையை செலுத்தி வருகிறது. மூலதன மதிப்பீட்டிற்காக காத்திருக்காத முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் நிறுவனம் செலுத்தும் நிலையான ஈவுத்தொகையிலிருந்து பணம் சம்பாதிக்கலாம்.
- பார்க்க இன்னும் ஒரு முக்கியமான காரணி பங்குகளை மறு கொள்முதல் செய்வது. பங்குகளை மறு கொள்முதல் செய்வது நிறுவனம் நிலையான வருமானத்தை ஈட்டுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. நிறுவனம் ஏராளமான பணத்தை உருவாக்கி வருகிறது, மேலும் பங்குகளை வாங்குவதற்கு அதைப் பயன்படுத்துகிறது. கடந்த 3 ஆண்டுகளில் சராசரி மறு கொள்முதல் தொகை, 000 35,000 மில்லியனுக்கும் அதிகமாக உள்ளது.
- மேற்கண்ட அறிக்கையிலிருந்து ஒருவர் காணக்கூடிய மூன்றாவது மிக சுவாரஸ்யமான விஷயம் என்னவென்றால், நிறுவனம் நீண்ட கால கடன்களை எடுத்து வருகிறது. நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிக்கும் வழிகளில் இதுவும் ஒன்றாக இருக்கலாம். எவ்வாறாயினும், ஒட்டுமொத்தமாக பணக் குவியலில் அமர்ந்திருக்கும் ஒரு ஆப்பிள் நிறுவனமாக, அத்தகைய நிறுவனம் ஏன் நீண்ட கால கடனை எடுக்கும் என்று கேள்வி எழுப்புவது சுவாரஸ்யமாக இருக்கும். இது ஒரு வணிக முடிவாக இருக்கலாம், அல்லது கடன் வாங்கும் விகிதங்கள் எல்லா நேரத்திலும் குறைவாக இருப்பதாலும், ஈக்விட்டி மூலம் நிதியளிப்பதற்கான செலவு சாத்தியமில்லை என்பதாலும் இருக்கலாம். மேலும், நிறுவனம் ஒருபுறம், பங்குகளை மறு கொள்முதல் செய்கிறது, எனவே பங்குச் சந்தையிலிருந்து அதிக பணம் எடுப்பது எதிர் விளைவிக்கும்.
அமேசான் எடுத்துக்காட்டு
இப்போது மற்றொரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் பணப்புழக்கத்தைப் பார்ப்போம், மேலும் அது நிறுவனத்தைப் பற்றி என்ன பேசுகிறது என்பதைப் பார்ப்போம். அமேசான் இன்க் என்ற ஈ-காமர்ஸ் முயற்சியின் நிலை இதுதான். இந்த நிறுவனம் பல ஆண்டுகளாக கணக்கியல் லாபத்தை ஈட்டவில்லை, ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் சிறந்த வணிக முன்மொழிவு மற்றும் செயல்பாடுகளிலிருந்து உருவாக்கப்பட்ட பெரும் பணத்தின் பின்னணியில் நிறுவனத்தில் பணத்தை செலுத்தி வந்தனர்.
ஆதாரம்: அமேசான் 10 கே
மேலே உள்ள படம் அமேசானின் நிதி நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தின் வரலாற்று பிரதிநிதித்துவம் ஆகும். நிதி நடவடிக்கைகள் கணக்கீடுகளிலிருந்து அமேசானின் பணப்புழக்கம் பற்றி பின்வருவதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம் -
- பணப்பரிமாற்றங்கள் முக்கியமாக நீண்டகால கடனை திருப்பிச் செலுத்துதல், மூலதன குத்தகை கடமை மற்றும் நிதி குத்தகை கடமை ஆகியவற்றுடன் தொடர்புடையவை
- நீண்ட கால நிதியுதவியின் வருமானம் தொடர்ச்சியாக நேர்மறையானது மற்றும் மிக உயர்ந்தது. நிறுவனம் தொடர்ந்து நீண்டகால கடனை கடன் வாங்கி வருகிறது என்பதற்கு இது அறிகுறியாகும்.
- நீண்ட கால நிதியுதவியின் திருப்பிச் செலுத்துதல் ஒரு பெரிய பணப்பரிமாற்றத்தைக் காட்டுகிறது. நிறுவனம் தனது நீண்ட கால கடனை விரிவாக செலுத்தி வருவதை இது குறிக்கிறது. இரண்டையும் நாம் ஒன்றாகக் கண்டால், நிறுவனம் ஒரு நிலையான நீண்ட கால கடன் நிலையை எடுத்து வருவதையும், அதன் கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணையின் ஒரு பகுதியாக (2014 இல்) வங்கிகளுக்கு சமமான தொகையை திருப்பிச் செலுத்துவதையும் ஒருவர் காணலாம். முதலீட்டாளர்கள் இந்த விருப்பத்தை இன்னும் விரிவாக ஆராய்ந்து, நிறுவனம் அதிக கடனை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் தனது கடனுக்கு நிதியளிக்கிறதா என்பதைப் பார்க்கலாம்.
ஜே.பி மோர்கன் வங்கி எடுத்துக்காட்டு
இப்போது வரை ஒரு தயாரிப்பு மற்றும் ஒரு சேவை நிறுவனத்தைப் பார்த்தோம். இப்போது வங்கி மேஜர்களில் ஒன்றைப் பார்ப்போம். நிறுவனங்கள் ‘நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தின்’ கீழ் வெவ்வேறு செயல்பாடுகளை எவ்வாறு வகைப்படுத்துகின்றன என்பதற்கான நல்ல தகவல்களை இது வழங்கும்.
ஆதாரம்: ஜே.பி மோர்கன் 10 கே
இந்த நிறுவனம் ஒரு வங்கி என்பதால், நிறைய வரி உருப்படிகள் மற்றவர்களுக்கு முற்றிலும் மாறுபட்டதாக இருக்கும். நிதி சேவைகளில் வங்கிகள் அல்லது நிறுவனங்களுக்கு மட்டுமே பொருந்தக்கூடிய பல வரி உருப்படிகள் உள்ளன. மேற்கண்ட கூற்றுகளிலிருந்து சில அவதானிப்புகள்:
- கடந்த மூன்று ஆண்டுகளாக வங்கி நிறைய கூட்டாட்சி நிதிகளை வாங்குகிறது. பொருளாதாரம் எவ்வாறு உருவாகிறது என்பதன் காரணமாக இது அதிகம். அரசாங்கம் நிதிகளைத் திரட்டுகிறது மற்றும் சந்தையில் புதிய கடனை வெளியிடுகிறது. இந்த கடன் வங்கிகளால் எடுக்கப்படுகிறது, எனவே கூட்டாட்சி நிதிகள் நிறைய வாங்கப்படுவதால் நிதி வெளியேறும்.
- ஈவுத்தொகையின் அளவு கடந்த 5 ஆண்டுகளில் படிப்படியாக அதிகரித்து வருகிறது. 2008-2009ல் அவர்கள் எதிர்கொண்ட வங்கிகள் இப்போது கொந்தளிப்பிலிருந்து வெளியேறிவிட்டன என்பதற்கான அறிகுறியாகும். பொருளாதாரம் நிச்சயமாக ஒரு வட்டமாக மாறியுள்ளது, மேலும் வங்கிகள் நிலையான ஈவுத்தொகையை செலுத்த முடியும்.
மிக முக்கியமானது - நிதி வார்ப்புருவில் இருந்து பணப்புழக்கத்தைப் பதிவிறக்குங்கள்
நிதியிலிருந்து பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிட எக்செல் எடுத்துக்காட்டுகளைப் பதிவிறக்கவும்
என்ன ஆய்வாளர் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்?
இப்போது வரை, மூன்று வெவ்வேறு தொழில்களில் மூன்று வெவ்வேறு நிறுவனங்களையும், அவர்களுக்கு பணம் எவ்வாறு வேறுபட்டது என்பதையும் பார்த்தோம்.
ஒரு தயாரிப்பு நிறுவனத்தைப் பொறுத்தவரை, பணமே ராஜா. சேவை நிறுவனத்தைப் பொறுத்தவரை, இது ஒரு வணிகத்தை நடத்துவதற்கான ஒரு வழியாகும், ஒரு வங்கியைப் பொறுத்தவரை இது பணத்தைப் பற்றியது!
இந்த மூன்று நிறுவனங்களும் பணப்புழக்க அறிக்கையின் ஒரு பகுதியாக நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தில் வழங்க பல்வேறு விஷயங்களைக் கொண்டுள்ளன. எவ்வாறாயினும், அறிக்கையை தனித்தனியாகப் பார்க்கக்கூடாது என்பதைப் புரிந்துகொள்வது மிக முக்கியமானது மற்றும் இன்றியமையாதது. அவை எப்போதும் இணைந்திருக்க வேண்டும் மற்றும் பிற அறிக்கைகள் மற்றும் மேலாண்மை விவாதம் மற்றும் பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றின் கலவையாகும்.
மேலும், எதிர்காலத்தில் நிறுவனத்தின் நிதித் தேவைகளை மதிப்பிடுவதற்கு நிதிப் போக்குகளுக்கான பணப்புழக்கம் அடையாளம் காணப்பட்டு விரிவாக்கப்படலாம் என்பதையும் கவனத்தில் கொள்க (மேலும் பாருங்கள் - நிதி அறிக்கைகளை எவ்வாறு கணிப்பது?).
முடிவுரை
முதலீட்டாளர்கள் முன்னர் நிறுவனத்தின் நிலைமை குறித்த தடயங்களுக்கான வருமான அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலைக் குறிப்பைப் பார்க்க பயன்படுத்துகின்றனர். இருப்பினும், பல ஆண்டுகளாக, முதலீட்டாளர்கள் இப்போது இந்த அறிக்கைகள் ஒவ்வொன்றையும் பணப்புழக்க அறிக்கைகளின் இணைப்போடு பார்க்கத் தொடங்கியுள்ளனர். இது உண்மையில் முழுப் படத்தையும் பெற உதவுகிறது, மேலும் அதிக கணக்கிடப்பட்ட முதலீட்டு முடிவை எடுக்க உதவுகிறது. கட்டுரை முழுவதும் நாம் பார்த்தது போல, நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் நிறுவனத்தின் முக்கிய நிதி நடவடிக்கைகளின் சிறந்த குறிகாட்டியாக இருப்பதை நாம் காண முடிகிறது.
நிறுவனத்தில் உபரி பணம் இருந்தால், நிறுவனம் பாதுகாப்பான மண்டலம் என்று அழைக்கப்படுபவற்றில் இயங்குகிறது என்று கருதலாம். ஒரு நிறுவனம் தொடர்ந்து பயன்படுத்திய பணத்தை விட அதிகமான பணத்தை உருவாக்குகிறது என்றால், அது ஈவுத்தொகை செலுத்துதல், பங்கு திரும்ப வாங்குதல், கடனைக் குறைத்தல் அல்லது நிறுவனத்தை ஒழுங்கற்ற முறையில் வளர்ப்பதற்கு கையகப்படுத்துதல் போன்ற வடிவங்களில் வெளிவரும். இவை அனைத்தும் நல்ல பங்குதாரர் மதிப்பை உருவாக்க நல்ல புள்ளிகளாக கருதப்படுகின்றன.
