photosdematures.com

பணப்புழக்கம் என்பது குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் நிறுவனம் உருவாக்கிய நிகர பணத்தைக் குறிக்கிறது மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் மொத்த மதிப்பிலிருந்து பணப்பரிமாற்றத்தின் மொத்த மதிப்பைக் கழிப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது, அதேசமயம், நிகர வருமானம் என்பது வணிகத்தின் வருவாயைக் குறிக்கிறது அந்த காலகட்டத்தில் நிறுவனம் செய்த அனைத்து செலவுகளையும் கருத்தில் கொண்டு இந்த காலகட்டத்தில் சம்பாதிக்கப்படுகிறது.

பணப்புழக்கத்திற்கும் நிகர வருமானத்திற்கும் இடையிலான வேறுபாடுகள்

அமேசானின் நிகர வருமானம் 37 2.37 பில்லியனாக உள்ளது, அதேசமயம் அதன் செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் 44 16.44 பில்லியனாக உள்ளது. இரண்டிற்கும் ஏன் வித்தியாசம் இருக்கிறது? ஒரு நிறுவனம் சிறப்பாக செயல்படுகிறதா இல்லையா என்பதை தீர்மானிப்பதில் பணப்புழக்கம் மற்றும் நிகர வருமானம் இரண்டும் இரண்டு முக்கிய காரணிகளாகும். ஆனால் நாம் ஒருவருக்கொருவர் எவ்வாறு தொடர்புபடுத்த முடியும்?

இந்த கட்டுரையில், அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வதற்கு பணப்புழக்கம் மற்றும் நிகர வருமானம் இரண்டையும் பார்ப்போம்.

இந்த கட்டுரையில், பின்வருவனவற்றைப் பற்றி பேசுவோம் -

பணப்புழக்கங்கள் என்றால் என்ன?

பணப்புழக்க அறிக்கை அந்த வருமான அறிக்கையிலிருந்து முற்றிலும் வேறுபட்டது. இதைப் புரிந்துகொள்ள ஒரு எடுத்துக்காட்டு எடுத்துக்கொள்வோம்.

ஒரு நிறுவனம் 2016 இல் $ 200 வருவாய் ஈட்டியது, மேலும் அவர்கள் செய்த செலவுகள் $ 110 ஆகும். அதாவது, நிகர லாபம் $ (200 - 110) = $ 90 ஆகும்.

ஆனால் பணப்புழக்க அறிக்கையின் பார்வையில் இருந்து பார்த்தால், பணப்புழக்கம் மற்றும் பணப்புழக்கத்தை நாம் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் $ 170 (2016 இல் முழுத் தொகையையும் சேகரிக்கவில்லை), மற்றும் பணப்பரிமாற்றம் $ 90 (மீதமுள்ள தொகை 2017 இல் செலுத்தப்படும்). எனவே நிகர பண வரவு $ (170 - 90) = $ 80 ஆகும்.

எனவே நிறுவனம் $ 90 இலாபம் ஈட்டினாலும், அதன் நிகர பணப்புழக்கம் $ 80 என்பது நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது.

பணப்புழக்க அறிக்கையின் முக்கியத்துவம் உள்ளது. பணப்புழக்க அறிக்கை ஒரு முதலீட்டாளருக்கு நிறுவனத்தின் பண வரவு மற்றும் பணப்பரிமாற்றத்தை அடையாளம் காண உதவுகிறது, இதனால் அவர்கள் அதிக லாபம் / வருவாயால் ஈர்க்கப்படுவதில்லை).

ஒரு நிறுவனத்திற்கு நிகர பணப்புழக்கம் எதிர்மறையாக இருப்பது பெரும்பாலும் அதிக லாபம் ஈட்டிய பிறகும் காணப்படுகிறது. எனவே, பணப்புழக்க அறிக்கையைப் பார்க்காமல், ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்திறனைப் பற்றி ஆண்டுதோறும் முடிவு செய்ய முடியாது.

நிகர வருமானம் என்றால் என்ன?

லாபம் அல்லது நிகர வருமானம் என்பது நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையின் “கீழ்நிலை” ஆகும்.

லாபம் அல்லது நிகர வருமானத்தை அறிய, ஒரு நிறுவனம் வருமான அறிக்கையை அமைத்து வருமானம் மற்றும் செலவுகளின் நிகர இருப்பைக் கண்டறிய வேண்டும்.

இந்த வருமானம் மற்றும் செலவுகள் தெரிவிக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் பணம் ஒரு ஜோடியாக இருந்ததா இல்லையா என்பது பரிவர்த்தனைகள் செய்யப்பட்டுள்ளன.

கீழேயுள்ள அடுத்த பகுதியில், நிகர வருமானத்தை அறிய பணப்புழக்க அறிக்கை (நேரடி மற்றும் மறைமுக முறை இரண்டும்) மற்றும் வருமான அறிக்கைகளை எவ்வாறு அமைப்பது என்று பார்ப்போம்.

செயல்பாட்டு வடிவம் மற்றும் எடுத்துக்காட்டில் இருந்து பணப்புழக்கம்

முதலாவதாக, நிகர வருமானத்துடன் நேரடியாக தொடர்புடையது என்பதால் பணப்புழக்க அறிக்கைகளின் மறைமுக முறையின் வடிவத்தை மட்டுமே எடுத்துக்காட்டுவோம். பின்னர், நிகர வருமானத்தின் வடிவத்தையும் அதே உதாரணத்தையும் பார்ப்போம்.

இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தை கணக்கிடுதல்

• பணப்புழக்க அறிக்கையில் நிகர வருமானத்தின் முக்கியத்துவம் இங்கே உள்ளது. இயக்க நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுவதைத் தொடங்க, நீங்கள் நிகர வருமானத்துடன் தொடங்க வேண்டும் (அடுத்த பகுதியில் நிகர வருமானத்தை எவ்வாறு கண்டுபிடிப்பது என்பதை நாங்கள் கற்றுக்கொள்வோம்).
• பின்னர், பணமதிப்பிழப்பு மற்றும் கடன் பெறுதல் போன்ற அனைத்து பணமல்லாத பொருட்களையும் நீங்கள் மீண்டும் சேர்க்க வேண்டும். நாங்கள் அவற்றை மீண்டும் சேர்ப்போம், ஏனெனில் அவை உண்மையில் பணமாக செலவிடப்படவில்லை (பதிவில் மட்டுமே).
• சொத்துக்களின் விற்பனைக்கு நீங்கள் இதைச் செய்ய வேண்டும். சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதில் நிறுவனம் ஏதேனும் இழப்பைச் சந்தித்திருந்தால் (இது உண்மையில் பண இழப்பு அல்ல), நாங்கள் மீண்டும் சேர்ப்போம், மேலும் சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதில் நிறுவனம் ஏதேனும் லாபம் ஈட்டியிருந்தால் (இது உண்மையில் பணத்தில் லாபம் அல்ல) , தொகையை கழிப்போம்.
• அடுத்து, நடப்பு அல்லாத சொத்துக்கள் தொடர்பாக ஆண்டில் ஏற்பட்ட எந்த மாற்றங்களையும் நாம் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும்.
• இறுதியாக, தற்போதைய பொறுப்பு மற்றும் சொத்துகளில் ஏதேனும் மாற்றங்களைச் சேர்ப்போம் அல்லது கழிப்போம். தற்போதைய பொறுப்புகளில், செலுத்த வேண்டிய குறிப்புகள் மற்றும் செலுத்த வேண்டிய ஈவுத்தொகையை நாங்கள் சேர்க்க மாட்டோம் என்பதை நினைவில் கொள்க.

இப்போது, ​​அமேசானின் இயக்க நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான எடுத்துக்காட்டைப் பார்ப்போம்-

ஆதாரம்: அமேசான் எஸ்.இ.சி.

எடுத்துக்காட்டில், நாங்கள் நிகர வருமானத்துடன் தொடங்கி பின்னர் மேலே குறிப்பிட்ட அனைத்து மாற்றங்களையும் செய்ததை நீங்கள் காணலாம். பணமதிப்பிழப்பு மற்றும் கடன் பெறுதல், பங்கு அடிப்படையிலான இழப்பீடுகள் போன்ற பணமற்ற பொருட்கள் மீண்டும் சேர்க்கப்படுகின்றன. அதேபோல், சரக்குகள், கணக்குகள் பெறத்தக்கவை, கணக்குகள் செலுத்த வேண்டியவை மற்றும் பிற போன்ற இயக்க சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளில் மாற்றங்கள்.

பின்வருவனவற்றிலிருந்து பணப்புழக்க அறிக்கைகளை விரிவாகக் கற்றுக்கொள்ளலாம் -

• செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
• நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம்
• முதலீட்டு நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம்
• பணப்புழக்க பகுப்பாய்வு

நிகர வருமான வடிவம் மற்றும் எடுத்துக்காட்டு

நிகர பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிட, நிகர வருமானத்தை (லாபம்) நாம் குறிப்பிட வேண்டும். நிகர வருமானத்தை கணக்கில் எடுத்துக் கொண்ட பிறகு, அந்தந்த மாற்றங்களை நாங்கள் மீண்டும் சேர்க்கலாம் அல்லது கழிக்கலாம் மற்றும் பணப்புழக்கத்தின் மறைமுக முறையின் கீழ் இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து நிகர பணப்புழக்கத்தை அறிந்து கொள்வோம்.

எனவே, வடிவமைப்பையும் உதாரணத்தையும் பார்ப்போம், இதன் மூலம் நிகர வருமானத்தை எவ்வாறு முதலில் கண்டுபிடிப்பது என்பதைப் புரிந்து கொள்ள முடியும்.

வடிவம்

அடிப்படை வடிவமைப்பைப் பாருங்கள், இதன் மூலம் என்னவென்று முதலில் புரிந்து கொள்ள முடியும். அதை விளக்குவதற்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு எடுப்போம்.

அமேசானின் வருமான அறிக்கையின் ஸ்னாப்ஷாட் கீழே உள்ளது.

ஆதாரம்: அமேசான் எஸ்.இ.சி.

இப்போது, ​​ஒரு முதலீட்டாளராக, நீங்கள் மறைமுக முறையின் கீழ் பணப்புழக்க அறிக்கையை அமைக்க வேண்டும் என்றால், நீங்கள் நிகர வருமானத்துடன் தொடங்க முடியும்.

பின்வரும் விரிவான கட்டுரைகளிலிருந்து வருமான அறிக்கை பற்றியும் அறியலாம்.

• வருமான அறிக்கை
• வருமான அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலை
• லாப அளவு வகைகள்

நிகர வருமானத்திற்கு எதிராக ஆப்பிள் பணப்புழக்கம்

நேர்மறை பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் நேர்மறை நிகர வருமானம்

செயல்பாடுகள் மற்றும் நிகர வருமானத்திலிருந்து ஆப்பிளின் பணப்புழக்கத்தைக் கீழே காண்க. அதன் நிகர வருமானம் மற்றும் பணப்புழக்கங்கள் இரண்டும் நேர்மறையானவை.

மூல: ycharts

எந்த நிறுவனங்களுக்கு நேர்மறை பணப்புழக்கம் மற்றும் நேர்மறை நிகர வருமானம் உள்ளது?

நேர்மறையான பணப்புழக்கங்களுக்கும் நிகர வருமானத்திற்கும் வழிவகுக்கும் பல்வேறு காரணங்கள் இருக்கலாம். இவற்றில் சில கீழே பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன -

• நிறுவனத்தில் வலுவான தயாரிப்பு கோடுகள் இருக்க வேண்டும்.
• வலுவான மற்றும் நிலையான இலாப அளவுடன் லாபகரமாக இருக்க வேண்டும்
• எழுதுதல், சொத்து விற்பனை மற்றும் குறைபாடுகள் அதன் வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது மிகக் குறைவாக இருக்க வேண்டும்.

நேர்மறை பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் நேர்மறை நிகர வருமான எடுத்துக்காட்டுகள்

நேர்மறை பணப்புழக்கம் மற்றும் நேர்மறை நிகர வருமானம் கொண்ட சிறந்த நிறுவனங்களின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் கீழே.

ஸ்னாப் இன்க்: நிகர வருமானத்திற்கு எதிராக பணப்புழக்கம்

எதிர்மறை பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் எதிர்மறை நிகர வருமானம்

செயல்பாடுகள் மற்றும் நிகர வருமானத்திலிருந்து ஸ்னாப்பின் பணப்புழக்கத்தைக் கீழே காண்க. அதன் நிகர வருமானம் மற்றும் பணப்புழக்கங்கள் இரண்டும் எதிர்மறையானவை.

மூல: ycharts

எந்த நிறுவனங்களுக்கு எதிர்மறை பணப்புழக்கம் மற்றும் எதிர்மறை நிகர வருமானம் உள்ளது?

• பெரும்பாலும், இவை அதன் செலவுகள் மற்றும் முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது போதுமான வருவாயை ஈட்டாத நிறுவனங்கள்.
• அவை மிக மெல்லிய விளிம்பில் வேலை செய்கின்றன அல்லது இழப்பை ஏற்படுத்துகின்றன.
• பெரும்பாலான தொழில்நுட்ப நிறுவனங்கள் வெளிப்புற தனியார் பங்கு முதலீட்டால் நிதியளிக்கப்படுகின்றன, மேலும் அத்தகைய குணாதிசயங்களைக் கொண்ட ஒரு ஐபிஓவுக்கு செல்கின்றன

எதிர்மறை பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் எதிர்மறை நிகர வருமான எடுத்துக்காட்டுகள்

எதிர்மறை பணப்புழக்கம் மற்றும் எதிர்மறை நிகர வருமானம் கொண்ட சிறந்த நிறுவனங்களின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் கீழே.

பியர்சன்ஸ்: நிகர வருமானத்திற்கு எதிராக பணப்புழக்கம்

நேர்மறை பணப்புழக்கம் மற்றும் எதிர்மறை நிகர வருமானம்

செயல்பாடுகள் மற்றும் நிகர வருமானத்திலிருந்து பியர்சன்ஸ் பணப்புழக்கம் கீழே காண்க. பியர்சன்ஸ் நிகர வருமானம் எதிர்மறையானது. இருப்பினும், அதன் பணப்புழக்கம் நேர்மறையானது. ஏன்?

மூல: ycharts

உண்மையான காரணம் அருவமான சொத்துக்களின் பாதிப்பு. பியர்சனின் 50 2,505 மில்லியன் சொத்துக்களின் குறைபாடு 2016 இல் பெரும் இழப்புக்கு வழிவகுத்தது என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்.

ஆதாரம்: நபர்கள் எஸ்.இ.சி.

எந்த நிறுவனங்களுக்கு போஸ்டிவ் பணப்புழக்கம் மற்றும் எதிர்மறை நிகர வருமானம் உள்ளது?

மேற்கண்ட பண்புகளைக் கொண்ட சில நிறுவனங்கள் பின்வருமாறு -

• நிறுவனம் நஷ்டத்தை ஈட்டுவதால் எதிர்மறை நிகர வருமானம் இருக்கலாம்.
• பெரும்பாலும், மோசமான நிறுவனங்கள் மோசமான கடன்கள் எழுதுதல், குறைபாடுகள் அல்லது வணிக மறுசீரமைப்பு காரணமாக ஏற்படும் இழப்புகளைப் புகாரளிக்கின்றன.
• சொத்துக்களின் விற்பனையில் இழப்பு காரணமாக நிகர வருமானம் எதிர்மறையாக இருக்கலாம்.

நேர்மறை பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் எதிர்மறை நிகர வருமான எடுத்துக்காட்டுகள்

நேர்மறை பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் எதிர்மறை நிகர வருமானம் கொண்ட சிறந்த நிறுவனங்களின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் கீழே.

நெட்ஃபிக்ஸ்: நிகர வருமானத்திற்கு எதிராக பணப்புழக்கம்

எதிர்மறை பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் நேர்மறை நிகர வருமானம்

செயல்பாடுகள் மற்றும் நிகர வருமானத்திலிருந்து நெட்ஃபிக்ஸ் பணப்புழக்கத்தை கீழே காண்க. நெட்ஃபிக்ஸ் நிகர வருமானம் நேர்மறையானது, இருப்பினும், அதன் பணப்புழக்கங்கள் எதிர்மறையானவை. ஏன்?

மூல: ycharts

இயக்க நடவடிக்கைகளிலிருந்து நெட்ஃபிக்ஸ் பணப்புழக்கத்தைப் பார்ப்போம்.

நெட்ஃபிக்ஸ் இல் உள்ளடக்க சொத்துக்களை ஸ்ட்ரீமிங் செய்வதற்கான சேர்த்தல் ஒரு இயக்கச் செலவு (2016 இல், 8,653 மில்லியன்) மற்றும் இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து எதிர்மறை பணப்புழக்கத்திற்கு வழிவகுத்தது என்பதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம்.

எதிர்மறை பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் நேர்மறை நிகர வருமான எடுத்துக்காட்டுகள்

எதிர்மறை பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் நேர்மறை நிகர வருமானம் கொண்ட சிறந்த நிறுவனங்களின் சில எடுத்துக்காட்டுகள் கீழே.

முடிவுரை

நிகர வருமானத்திற்கும் நிகர பணப்புழக்கத்திற்கும் இடையிலான அடிப்படை வேறுபாடு பின்வருமாறு -

• முதலாவதாக, நிகர வருமானத்தைப் பொறுத்தவரை, பரிவர்த்தனைகள் பணமாக இருக்கிறதா இல்லையா என்பது முக்கியமல்ல. அதாவது நிகர வருமானம் மற்றும் வருவாய்கள் வருமான அறிக்கையில் அவர்கள் சம்பாதிக்கும்போது தெரிவிக்கப்படும் போது. ஆனால் பணப்புழக்க அறிக்கையைப் பொறுத்தவரை, நாங்கள் பணம் மற்றும் பணத்திற்கு சமமானவற்றை மட்டுமே கையாளுகிறோம் (ஒரு காலகட்டத்தில் எவ்வளவு பணம் வருகிறது, எவ்வளவு பணம் வெளியேறுகிறது).
• இரண்டாவதாக, வருமான அறிக்கையில் கருதப்படும் சில செலவுகள் (தேய்மான செலவுகள் அல்லது கடன் செலவுகள் போன்றவை) உண்மையில் பணச் செலவுகள் அல்ல. ஆனால் இன்னும், அவை வருவாயிலிருந்து கழிக்கப்படுகின்றன. பணப்புழக்க அறிக்கையின் விஷயத்தில், பணப்புழக்கத்தில் எந்த பாதிப்பும் ஏற்படாதபடி அவற்றை மீண்டும் நிகர வருமானத்தில் சேர்க்க வேண்டும்.
• மூன்றாவதாக, நிகர வருமானத்தைப் பொறுத்தவரை, பிற மூலங்களின் இலாபங்கள் மற்றும் இழப்புகள் கூட (ஒருங்கிணைந்த வருமான அறிக்கை) கருதப்படுகின்றன. ஆனால் பணப்புழக்க அறிக்கையின் விஷயத்தில், அவர்கள் பணத்தை சேர்க்கவோ குறைக்கவோ மாட்டார்கள்.