தகவல் விகித சூத்திரம் | தகவல் விகிதத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
தகவல் விகித சூத்திரம் என்றால் என்ன?
“தகவல் விகிதம்” (ஐஆர்) என்பது ஒரு செயலில் உள்ள முதலீட்டு மேலாளரின் வெற்றி மூலோபாயத்தின் அளவைக் குறிக்கிறது, இது முதலீட்டு இலாகாவால் உருவாக்கப்படும் அதிகப்படியான வருமானத்தை அந்த அதிகப்படியான வருமானங்களின் ஏற்ற இறக்கம் உடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம் பெறப்படுகிறது.
தகவல் விகிதத்திற்கான சூத்திரம், போர்ட்ஃபோலியோவின் அதிகப்படியான வருவாய் விகிதத்தை பெஞ்ச்மார்க் வருவாய் விகிதத்திற்கு மேல் மற்றும் அதற்கு மேல் பிரிப்பதன் மூலம் பெறப்படுகிறது.
கணித ரீதியாக, தகவல் விகித சூத்திரம் கீழே குறிப்பிடப்படுகிறது,
தகவல் விகிதம் ஃபார்முலா = (ஆர்ப - ஆர்b) / கண்காணிப்பு பிழைஎங்கே,
- ஆர்ப = முதலீட்டு இலாகாவின் வருவாய் விகிதம்
- ஆர்b = வருவாய் விகிதம்
- கண்காணிப்பு பிழை = வருவாய் தர விகிதத்துடன் கூடுதல் வருமானத்தின் நிலையான விலகல்
தினசரி வருமானத்தின் அடிப்படையில் இந்த விகிதம் கணக்கிடப்பட்டால், விகிதத்தை 252 இன் சதுர மூலத்தால் பெருக்கி வருடாந்திரம் செய்யலாம், அதாவது ஒரு வருடத்தில் வர்த்தக நாட்களின் எண்ணிக்கை.
தகவல் விகிதம் ஆண்டு = (ஆர்ப - ஆர்b) / கண்காணிப்பு பிழை * √252
தகவல் விகித சூத்திரத்தின் விளக்கம்
பின்வரும் விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி தகவல் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரத்தைப் பெறலாம்:
படி 1: முதலாவதாக, ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டு இலாகாவின் தினசரி வருவாயை சேகரிக்கவும், இது மாதந்தோறும், ஆண்டுதோறும் இருக்கலாம். வருமானம் காலத்தின் தொடக்கத்திலும், போர்ட்ஃபோலியோவின் நிகர சொத்து மதிப்பின் அடிப்படையிலும் கணக்கிடப்படுகிறது. காலத்தின் முடிவு. அனைத்து தினசரி வருமானங்களின் சராசரி தீர்மானிக்கப்படுகிறது, இது R என குறிக்கப்படுகிறதுப.
படி 2: இப்போது, பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டின் தினசரி வருவாயை நிர்ணயிக்கவும், இது R ஆல் குறிக்கப்படும் பெஞ்ச்மார்க் வருமான விகிதத்தை கணக்கிடப்படுகிறதுb. எஸ் & பி 500 அத்தகைய ஒரு குறியீட்டு குறியீட்டின் ஒரு எடுத்துக்காட்டு.
படி 3: இப்போது, முதலீட்டு இலாகாவின் வருவாய் விகிதத்தை (படி 1) கீழே காட்டப்பட்டுள்ளபடி முதலீட்டு இலாகாவின் வருவாய் விகிதத்திலிருந்து (படி 1) கழிப்பதன் மூலம் முதலீட்டு இலாகாவின் அதிகப்படியான வருவாய் விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது.
கூடுதல் வருவாய் விகிதம் = ஆர்ப - ஆர்b
படி 4: இப்போது, போர்ட்ஃபோலியோவின் அதிகப்படியான கணக்கீட்டு வருவாயின் நிலையான விலகலான கண்காணிப்பு பிழையை தீர்மானிக்கவும்.
படி 5: இறுதியாக, தகவல் விகிதத்தை கணக்கிடுவது முதலீட்டு இலாகாவின் (படி 3) அதிகப்படியான வருவாயின் விகிதத்தை அதிகப்படியான வருவாயின் நிலையான விலகலால் (படி 4) வகுப்பதன் மூலம் செய்யப்படுகிறது.
படி 6: மேலும், இந்த விகிதத்தை மேலே காட்டப்பட்டுள்ளபடி 252 இன் சதுர மூலத்தால் மேலே உள்ள விகிதத்தை பெருக்கி வருடாந்திரம் செய்யலாம்.
தகவல் விகித சூத்திரத்தின் எடுத்துக்காட்டுகள் (எக்செல் வார்ப்புருவுடன்)
தகவல் விகித ஃபார்முலாவை நன்கு புரிந்துகொள்ள சில எளிய மற்றும் மேம்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகளைப் பார்ப்போம்.
இந்த தகவல் விகித ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புருவை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - தகவல் விகித ஃபார்முலா எக்செல் வார்ப்புரு
எடுத்துக்காட்டு # 1
முதலீட்டு இலாகாவை 12% வருவாய் விகிதத்துடன் எடுத்துக்காட்டுவோம், அதே சமயம் வருவாய் விகிதம் 5% ஆகும். போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாயைக் கண்காணிக்கும் பிழை 6% ஆகும்.
தகவல் விகித சூத்திரத்தின் கணக்கீட்டிற்கு கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள தகவலைப் பயன்படுத்தலாம்.
எனவே, தகவல் விகிதத்தின் கணக்கீடு பின்வருமாறு இருக்கும்,
- ஐஆர் ஃபார்முலா = (12% - 5%) / 6%
ஐஆர் இருக்கும் -
- ஐஆர் = 116.7%
இதன் பொருள், முதலீட்டு இலாகா பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டைப் பொறுத்து கூடுதல் ஆபத்துக்கான ஒவ்வொரு அலகுக்கும் 116.7% இடர்-சரிசெய்த வருமானத்தை உருவாக்குகிறது.
எடுத்துக்காட்டு # 2
13% மற்றும் 19% வருவாய் விகிதத்துடன் P மற்றும் S ஆகிய இரண்டு முதலீட்டு இலாகாக்களின் உதாரணத்தை எடுத்துக்கொள்வோம், அதே காலகட்டத்தில் முக்கிய வருவாய் விகிதம் 6% ஆகும். மறுபுறம், போர்ட்ஃபோலியோ பி மற்றும் எஸ் க்கான கண்காணிப்பு பிழை 5% மற்றும் 14% ஆகும். ஆபத்து சம்பந்தப்பட்ட சிறந்த முதலீடு எந்த போர்ட்ஃபோலியோ என்பதை தீர்மானிக்கவும்.
போர்ட்ஃபோலியோ பி மற்றும் எஸ் க்கான தகவல் விகிதத்தை கணக்கிடுவதற்கு பயன்படுத்தப்படும் தரவு கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது.
போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு பி
போர்ட்ஃபோலியோ பி க்கான தகவல் விகிதத்தின் கணக்கீடு பின்வருமாறு,
- ஐ.ஆர்பி = (13% – 6%) / 5%
போர்ட்ஃபோலியோ பி க்கான ஐஆர் இருக்கும் -
- ஐ.ஆர்பி= 140.0%
போர்ட்ஃபோலியோ எஸ்
போர்ட்ஃபோலியோ எஸ் க்கான தகவல் விகிதத்தின் கணக்கீடு பின்வருமாறு,
- ஐ.ஆர்எஸ்= (19% – 6%) / 14%
போர்ட்ஃபோலியோ எஸ் க்கான ஐஆர் இருக்கும் -
- ஐ.ஆர்எஸ்= 92.9%
மேலேயுள்ள எடுத்துக்காட்டில் இருந்து, போர்ட்ஃபோலியோ எஸ் உடன் போர்ட்ஃபோலியோ எஸ் அதிக வருவாயைக் கொண்டிருந்தாலும், போர்ட்ஃபோலியோ பி ஒரு சிறந்த முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும், ஏனெனில் இது 92.9% உடன் ஒப்பிடும்போது 140.0% விகிதத்தால் சுட்டிக்காட்டப்பட்ட அதிக இடர்-சரிசெய்த வருமானத்தை வழங்குகிறது போர்ட்ஃபோலியோ எஸ்.
தகவல் விகிதம் ஃபார்முலா கால்குலேட்டர்
நீங்கள் பின்வரும் கால்குலேட்டரைப் பயன்படுத்தலாம்.
| ஆர்ப | |
| ஆர்b | |
| கண்காணிப்பு பிழை | |
| தகவல் விகித சூத்திரம் = | |
| தகவல் விகித சூத்திரம் = |
|
|
சம்பந்தம் மற்றும் பயன்கள்
ஒரு முதலீட்டாளரின் பார்வையில், தகவல் விகிதத்தின் கருத்தை புரிந்துகொள்வது முக்கியம், ஏனெனில் இது நிதி மேலாளர்களால் செயல்திறன் மெட்ரிக்காக பயன்படுத்தப்படுகிறது. மேலும், முதலீட்டு உத்திகளைக் கையாளும் நிதி மேலாளர்களின் திறன்களையும் திறன்களையும் ஒப்பிடுவதற்கும் இந்த விகிதம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்த விகிதம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் நிலையான மேலதிக வருவாயை அல்லது அசாதாரணமாக அதிக வருவாயை உருவாக்கும் நிதி மேலாளரின் திறனை வெளிச்சம் போட்டுக் காட்டுகிறது. அதன்படி, இந்த விகிதத்தின் அதிக மதிப்பு முதலீட்டு இலாகாவின் சிறந்த இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறனைக் குறிக்கிறது.
பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் இந்த விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், அதே நேரத்தில் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் அல்லது பரஸ்பர நிதிகளில் முதலீடு செய்வது தொடர்பான முடிவுகளை அவர்களின் ஆபத்து பசியின் அடிப்படையில் எடுக்கிறார்கள். கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்கால இலாபங்களின் சரியான குறிகாட்டியாக இருக்காது என்று வாதிடலாம் என்றாலும், தகவல் விகிதம் இன்னும் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டு நிதியுடன் போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறனை நிர்ணயிப்பதில் அதன் பயன்பாட்டைக் காண்கிறது.
