பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு (வரையறை, எடுத்துக்காட்டுகள்) | முதல் 3 வகைகள்
பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு என்றால் என்ன?
பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு என்பது பங்குகள் மற்றும் பிற கருவிகள் போன்ற பத்திரங்களின் மதிப்பை பகுப்பாய்வு செய்யும் முறையை குறிக்கிறது, இது வணிகத்தின் மொத்த மதிப்பை மதிப்பிடுவதற்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு முடிவுகளை எடுக்க பயனுள்ளதாக இருக்கும். பத்திரங்களின் மதிப்பை பகுப்பாய்வு செய்ய மூன்று முறைகள் உள்ளன - அடிப்படை, தொழில்நுட்ப மற்றும் அளவு பகுப்பாய்வு.
அம்சங்கள்
- ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு, கடன் மற்றும் வாரண்டுகள் போன்ற நிதிக் கருவிகளை மதிப்பிடுவது.
- பொதுவில் கிடைக்கும் தகவல்களைப் பயன்படுத்த. உள் தகவல்களைப் பயன்படுத்துவது நெறிமுறையற்றது மற்றும் சட்டவிரோதமானது.
- பாதுகாப்பு ஆய்வாளர்கள் முதலீட்டுத் தொழிலை நடத்தும்போது ஒருமைப்பாடு, திறன் மற்றும் விடாமுயற்சியுடன் செயல்பட வேண்டும்.
- பல்வேறு பகுப்பாய்வுக் கருவிகளைப் பயன்படுத்த இது அடிப்படை, தொழில்நுட்ப மற்றும் அளவு அணுகுமுறைகளை உள்ளடக்கியது.
- பாதுகாப்பு ஆய்வாளர்கள் வாடிக்கையாளர்களின் ஆர்வத்தை அவர்களின் தனிப்பட்ட நலன்களுக்கு மேலே வைக்க வேண்டும்.
எடுத்துக்காட்டுகள்
# 1 - பெட்டி ஐபிஓ பகுப்பாய்வு
பெட்டி ஐபிஓ மதிப்பீட்டிற்கு, நான் பின்வரும் அணுகுமுறைகளைப் பயன்படுத்தினேன் -
- உறவினர் மதிப்பீடு - SAAS ஒப்பிடக்கூடிய காம்ப்ஸ்
- ஒப்பிடத்தக்க கையகப்படுத்தல் பகுப்பாய்வு
- பங்கு அடிப்படையிலான வெகுமதிகளைப் பயன்படுத்தி மதிப்பீடு
- பெட்டி தனியார் ஈக்விட்டி நிதியிலிருந்து மதிப்பீட்டு குறிப்புகள்
- டிராப்பாக்ஸ் பிரைவேட் ஈக்விட்டி ஃபண்டிங் மதிப்பீட்டிலிருந்து மதிப்பீட்டு குறிப்புகள்
- பெட்டி DCF மதிப்பீடுகள்
பெட்டி மதிப்பீட்டு பகுப்பாய்வு பற்றி நீங்கள் இங்கிருந்து மேலும் அறியலாம்.
# 2 - அலிபாபா ஐபிஓ பகுப்பாய்வு
அலிபாபா ஐபிஓவை பகுப்பாய்வு செய்வதில், நான் முதன்மையாக தள்ளுபடி பணப்புழக்க நுட்பத்தைப் பயன்படுத்தினேன்
இந்த கட்டுரையிலிருந்து அலிபாபாவின் பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வை நான் எவ்வாறு செய்தேன் என்பது பற்றி நீங்கள் மேலும் அறியலாம் - அலிபாபா மதிப்பீட்டு பகுப்பாய்வு
பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு வகைகள்
பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வின் முதல் 3 வகைகள் கீழே உள்ளன.
பத்திரங்களை பரவலாக பங்கு கருவிகள் (பங்குகள்), கடன் கருவிகள் (பத்திரங்கள்), வழித்தோன்றல்கள் (விருப்பங்கள்) அல்லது சில கலப்பின (மாற்றத்தக்க பத்திரம்) என வகைப்படுத்தலாம். பத்திரங்களின் தன்மையைக் கருத்தில் கொண்டு, பின்வரும் மூன்று முறைகளைப் பயன்படுத்தி பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு பரவலாக செய்யப்படலாம்: -
# 1 - அடிப்படை பகுப்பாய்வு
இந்த வகை பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு என்பது பத்திரங்களின் மதிப்பீட்டு செயல்முறையாகும், அங்கு ஒரு பங்கின் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் கணக்கிடுவதே முக்கிய குறிக்கோள். ஒரு நிறுவனத்தின் இலாப அறிக்கை மற்றும் நிலை அறிக்கைகள், நிர்வாக செயல்திறன் மற்றும் எதிர்கால பார்வை, தற்போதைய தொழில்துறை நிலைமைகள் மற்றும் ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரம் போன்ற பங்குகளின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை பாதிக்கும் அடிப்படை காரணிகளை இது ஆய்வு செய்கிறது.
# 2 - தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு
இந்த வகை பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு என்பது விலை முன்கணிப்பு நுட்பமாகும், இது வரலாற்று விலைகள், வர்த்தக அளவுகள் மற்றும் தொழில்துறை போக்குகள் ஆகியவற்றை மட்டுமே பாதுகாப்பின் எதிர்கால செயல்திறனைக் கணிக்கும். ஒவ்வொரு அடிப்படை உள்ளீடும் விலையில் காரணியாகிவிட்டது என்று கருதி பல்வேறு குறிகாட்டிகளை (MACD, Bollinger Bands போன்றவை) பயன்படுத்துவதன் மூலம் இது பங்கு விளக்கப்படங்களைப் படிக்கிறது.
# 3 - அளவு பகுப்பாய்வு
இந்த வகை பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்விற்கான ஒரு துணை வழிமுறையாகும், இது அடிப்படை நிதி விகிதங்களின் கணக்கீடுகள் மூலம் பங்குகளின் வரலாற்று செயல்திறனை மதிப்பிடுகிறது எ.கா. ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்), முதலீடுகள் மீதான வருவாய் (ஆர்ஓஐ) அல்லது தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கங்கள் (டிசிஎஃப்) போன்ற சிக்கலான மதிப்பீடுகள்.
பத்திரங்களை ஏன் பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்?
ஒவ்வொரு நபரின் அடிப்படை இலக்கு அதன் வருவாயை பல்வேறு நிதிக் கருவிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதன் நிகர மதிப்பை அதிகரிப்பதாகும், அதாவது பணத்தைப் பயன்படுத்தி பணத்தை உருவாக்குதல். பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு மக்கள் கீழே விவாதித்தபடி அவர்களின் இறுதி இலக்கை அடைய உதவுகிறது:
# 1 - வருமானம்
முதலீட்டின் முதன்மை நோக்கம் மூலதன பாராட்டு மற்றும் மகசூல் வடிவில் வருமானத்தை ஈட்டுவதாகும்.
# 2 - மூலதன ஆதாயம்
மூலதன ஆதாயம் அல்லது பாராட்டு என்பது விற்பனை விலைக்கும் கொள்முதல் விலைக்கும் உள்ள வித்தியாசம்.
# 3 - மகசூல்
இது வட்டி அல்லது ஈவுத்தொகை வடிவில் பெறப்பட்ட வருமானமாகும்.
திரும்ப = மூலதன ஆதாயம் + மகசூல்
# 4 - ஆபத்து
முதலீடு செய்யப்பட்ட முதன்மை மூலதனத்தை இழப்பதற்கான நிகழ்தகவு இது. பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு அபாயங்களைத் தவிர்க்கிறது மற்றும் மூலதனத்தின் பாதுகாப்பை உறுதி செய்கிறது, மேலும் சந்தையை விஞ்சும் வாய்ப்புகளையும் உருவாக்குகிறது.
# 5 - மூலதனத்தின் பாதுகாப்பு
சரியான பகுப்பாய்வு மூலம் முதலீடு செய்யப்பட்ட மூலதனம்; வட்டி மற்றும் மூலதனம் இரண்டையும் இழப்பதற்கான வாய்ப்புகளைத் தவிர்க்கிறது. பத்திரங்கள் போன்ற குறைந்த ஆபத்தான கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்யுங்கள்.
# 6 - பணவீக்கம்
பணவீக்கம் ஒருவரின் வாங்கும் சக்தியைக் கொல்கிறது. காலப்போக்கில் பணவீக்கம் நீங்கள் வைத்திருக்கும் ஒவ்வொரு டாலருக்கும் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை வாங்குவதற்கு காரணமாகிறது. சரியான முதலீடுகள் பணவீக்கத்திற்கு எதிரான பாதுகாப்பை உங்களுக்கு வழங்குகின்றன. பத்திரங்களை விட பொதுவான பங்குகள் அல்லது பொருட்களை விரும்புங்கள்.
# 7 - இடர்-வருவாய் உறவு
ஒரு முதலீட்டின் அதிக வருவாய், அதிக ஆபத்து இருக்கும். ஆனால் அதிக ஆபத்து அதிக வருமானத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது.
# 8 - பல்வகைப்படுத்தல்
“உங்கள் எல்லா முட்டைகளையும் ஒரே கூடையில் வைக்க வேண்டாம்” அதாவது, உங்கள் முழு மூலதனத்தையும் ஒரே சொத்து அல்லது சொத்து வகுப்பில் முதலீடு செய்யாதீர்கள், ஆனால் உங்கள் மூலதனத்தை பல்வேறு நிதிக் கருவிகளில் ஒதுக்கி, ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ எனப்படும் சொத்துக்களின் தொகுப்பை உருவாக்கவும். ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தில் நிலையற்ற தன்மையைக் குறைப்பதே குறிக்கோள்.
குறிப்பு: பத்திரங்களை பகுப்பாய்வு செய்வது ஒவ்வொரு முறையும் லாபத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது, ஏனெனில் பொதுவில் கிடைக்கும் தகவல்களுடன் ஆராய்ச்சி செய்யப்படுகிறது. இருப்பினும் திறமையான சந்தை கருதுகோளுக்கு (ஈ.எம்.எச்) மாறாக, சந்தைகள் கிடைக்கக்கூடிய அனைத்து தகவல்களையும் பிரதிபலிக்காது, இதனால் பாதுகாப்பு ஆய்வாளர்கள் தொழில்நுட்ப மற்றும் அடிப்படை அணுகுமுறைகளைப் பயன்படுத்தி சந்தையை வெல்ல முடியும்.
