முதலீட்டுக்கான வருவாய் விகிதம் (வரையறை, ஃபார்முலா) | கணக்கீடு எடுத்துக்காட்டுகள்
முதலீட்டுக்கான வருவாய் விகிதம் என்ன?
முதலீட்டுக்கான வருவாய் விகிதம் என்பது நிறுவனம் செய்த முதலீட்டின் விலையுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு காலகட்டத்தில் நிறுவனம் முதலீட்டிலிருந்து வருவாயை உருவாக்கும் வீதத்தைக் குறிக்கிறது, மேலும் இது காலகட்டத்தில் முதலீட்டின் வருவாயை செலவினத்தால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. முதலீடு.
எளிமையான சொற்களில், இது சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் ஈட்டப்பட்ட வருமானமாகும், மேலும் இது பெரும்பாலும் சதவீத அடிப்படையில் அளவிடப்படுகிறது. இது எதிர்மறை (நிகர இழப்பு) அல்லது நேர்மறை (நிகர ஆதாயம்) மற்றும் காலாண்டு, மாதாந்திர அல்லது ஆண்டு போன்ற அவ்வப்போது அளவிடப்படுகிறது.
- முதலீட்டுக்கான வருவாய் விகிதம் முதலீட்டு முடிவுகளை மதிப்பிடுவதற்கு முன்பு மதிப்பீடு செய்யும் முதல் மற்றும் முக்கிய அளவுகோலாகும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் செய்யப்பட்ட முதலீட்டின் மேல் அல்லது அதற்கு மேல் கூடுதல் வருவாய் அல்லது முதலீட்டு செலவில் குறைவு.
- அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்குச் சந்தைகளில் கடன் அல்லது ஈக்விட்டி பங்கு பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களுக்கு, முதலீட்டாளரின் பார்வையில் முதலீட்டின் மீதான வருவாய் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.
முதலீட்டு சூத்திரத்தின் வருவாய் விகிதம்
பணியமர்த்தப்பட்ட மூலதனத்தின் வருமானம், ஈக்விட்டி மீதான வருமானம் போன்ற பல்வேறு சொற்களில் அவற்றை அளவிட முடியும்.
இருப்பினும், இதை பின்வரும் முக்கிய 2 கூறுகளாக உடைக்கலாம்:
# 1 - முதலீட்டுக்கான வருவாய் வீதம் = (நடப்பு / சந்தை அல்லது விற்பனை மதிப்பு - ஆரம்ப செலவு / ஆரம்ப செலவு) * 100
(இந்த சூத்திரத்தின் மூலம், முதலீட்டு செலவின் சதவீதத்தின் அடிப்படையில் வருவாயைப் பெறலாம்)
- தற்போதைய மதிப்பு(முதலீடு விற்பனை செய்யப்பட்ட தேதியின் மதிப்பு) - சந்தை விலை, இன்றுவரை மொத்த வருவாய், நிகர உணரக்கூடிய மதிப்பு போன்றவை என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன.
- கையகப்படுத்துவதற்கான ஆரம்ப செலவு - முதலீட்டைப் பெறுவதற்கு செலுத்தப்பட்ட தொகை).
அல்லது
# 2 - முதலீட்டின் மீதான வருமானம் = மொத்த முதலீடு / மொத்த செலவு (இந்த சூத்திரத்தின் மூலம், முதலீட்டின் தற்போதைய மதிப்பை முதலீட்டு செலவுடன் ஒப்பிடும்போது எத்தனை மடங்கு)எடுத்துக்காட்டுகள்
இந்த கருத்தை விரிவாகப் புரிந்துகொள்ள எளிய மற்றும் மேம்பட்ட எடுத்துக்காட்டுகளில் சிலவற்றைப் பார்ப்போம் -
முதலீட்டு எக்செல் வார்ப்புருவின் வருவாய் விகிதத்தை இங்கே பதிவிறக்கம் செய்யலாம் - முதலீட்டு எக்செல் வார்ப்புரு மீதான வருவாய் விகிதம்எடுத்துக்காட்டு # 1
திரு. எக்ஸ் 01/01/2019 அன்று Apple 170 க்கு ஆப்பிள் இன்க் பங்குகளை வாங்கினார் என்று வைத்துக் கொள்வோம். சில மாதங்களுக்குப் பிறகு, மிஸ்டர் எக்ஸ் பங்குகளை ரூ .50 சந்தை விலையில் விற்க விரும்புகிறார். $ 180.
முதலீட்டின் வருவாய் விகிதம் = $ (180-170) எக்ஸ் 100/170 5.88% நிகர லாபம்.
விற்பனை விலை ரூ. 160 பின்னர் வருவாய் = 160-170 எக்ஸ் 100/170 = இருக்கும் -5.88% மொத்த இழப்பு.
எடுத்துக்காட்டு # 2
திரு. ஒய் ஆப்பிள் இன்க் நிறுவனத்தின் 100 ஈக்விட்டி பங்குகளை 01/01/2019 அன்று $ 170 க்கு வாங்கினார் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். எனவே மொத்த ஆரம்ப செலவு =, 000 17,000. 3 கண்ணீருக்குப் பிறகு, 01/01/2021 அன்று சொல்லுங்கள், திரு ஒய் அந்த பங்குகளை 2 182 க்கு விற்கிறார்.
திரு. Y = 182 - 170/170 * 100 = முதலீட்டு கணக்கீட்டில் வருவாய் விகிதம் 7.06%
திரு. ஒய் சதவீதம் அடிப்படையில் அதிகம் சம்பாதிக்கிறார் என்பது மேற்கண்ட உதாரணத்திலிருந்து தெளிவாகிறது. இருப்பினும், திரு. ஒய் 3 வருடங்களுக்குப் பிறகு இந்தத் தொகையைப் பெறுவார், அதேசமயம் திரு. எக்ஸ் ஒரு வருடத்திற்குள் பெறலாம், இது 3 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு பெறுவதை விட மதிப்புமிக்கது. பணத்தின் நேர மதிப்பு கருதப்பட்டால், திரு. Y இன் வருவாய் ஒரு குறிப்பிட்ட காரணியால் தள்ளுபடி செய்யப்படும், மேலும் இறுதி பதில் 7.06% ஐ விட குறைவாக இருக்கும்.
சில நேரங்களில் முதலீட்டின் மீதான நியாயமான வருவாய் விகிதத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட முடிவு பயனற்றது. ஒரு முடிவுக்குச் செல்வதற்கு முன் ஒவ்வொரு அளவுருவையும் ஒருவர் பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.
எடுத்துக்காட்டு # 3
திரு. ஏ ஒரு சொத்தை 2011 ஆம் ஆண்டில், 000 100,000 க்கு வாங்கினார், மேலும் 2019 ஆம் ஆண்டில், அந்த சொத்து 200,000 டாலருக்கு விற்கப்படுகிறது.
சொத்து கணக்கீட்டில் முதலீடு செய்வதற்கான வருவாய் விகிதம் = 200,000 - 100,000 / 100,000 * 100 = 100%
உற்பத்தி வணிகத்தைப் பொறுத்தவரை, முதலீட்டில் வருமானம் = வருவாய் - விற்கப்படும் பொருட்களின் விலை விற்கப்படும் பொருட்களின் விலையால் வகுக்கப்படுகிறது.
எடுத்துக்காட்டு # 4
திரு. பி ஒரு நிறுவனத்தை வைத்திருக்கிறார், இது எஃகு உற்பத்தியில் உள்ளது, அதில் மொத்த ரசீதுகள், 000 100,000, மற்றும் பிற வருமானம் $ 5,000. எனவே மொத்த வருவாய் 5,000 105,000 க்கு சமம். விற்கப்படும் பொருட்களின் விலை, 000 55,000. இப்போது முதலீட்டு கணக்கீட்டின் வருவாய் விகிதம் பின்வருமாறு செய்ய முடியும்:
= $105,000 – $55,000 / 55,000 * 100 = 90.91%.
எடுத்துக்காட்டு # 5
முதலீடு பத்திரங்களில் (ஈக்விட்டி, விருப்பமான, பத்திரங்கள், கடன் பத்திரங்கள் போன்றவை) இருக்கலாம், எடுத்துக்காட்டாக:
திரு. டி XYZ இணைப்பின் 5% பத்திரங்களை $ 100 க்கு வாங்கினார். 2 வருட காலத்திற்கு பத்திரங்களை வைத்த பிறகு, திரு. டி $ 150 க்கு விற்க முடிவு செய்கிறார்.
= ($150 – $100 / 100) * 100 = 50%.
நன்மைகள்
- முதலீட்டின் வருவாய் விகிதத்தை கணக்கிடுவது மிகவும் எளிதானது மற்றும் எந்த நேரத்திலும் கணக்கிட முடியாது.
- ஒரு எளிய மாதிரியாக இருப்பதால், விகிதத்தில் வருவதற்கு அதிக தரவு தேவையில்லை.
- ரியல் எஸ்டேட், ஈக்விட்டி பங்கு, விருப்பமான பங்கு போன்ற எந்த வகையான முதலீட்டிற்கும் இதை அளவிட முடியும்.
- நிபுணர் அறிவு தேவையில்லை; எந்தவொரு சாதாரண மனிதனும் கூட அவளுக்கு / அவனுக்கு என்ன இருக்கிறது என்பதைக் கணக்கிட முடியும்.
- இது மிகக் குறைந்த நேரத்திலும் செலவிலும் வருவாயைக் கணக்கிட உதவுகிறது.
- புதிய சொத்தை வாங்குதல் மற்றும் சொத்தை மாற்றுவது, நிலையான சொத்தின் விரிவாக்கம், பல்வகைப்படுத்தல் முடிவு, பரஸ்பர பிரத்தியேக முடிவு போன்ற முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க உதவுகிறது.
தீமைகள்
ஒரு முக்கிய குறைபாடு அல்லது வரம்பு உள்ளது, மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, சூத்திரம் பணத்தின் நேர மதிப்பைக் கணக்கிடாது. மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டில் 2 அல்லது 3 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு வருமானம் உருவாக்கப்படலாம். ஆகவே, ஒரு வருடத்திற்குள் 5.88% நிகர லாபம் ஈட்டப்பட்டால், 2-3 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு சம்பாதித்ததை விட அதிக மதிப்பு இருக்கும். எனவே, நேர மதிப்பு காரணி சூத்திரத்தில் முற்றிலும் புறக்கணிக்கப்படுகிறது.
முடிவுரை
ஒட்டுமொத்த நன்மையை கணக்கிட அல்லது முதலீட்டில் கிடைக்கும் வருமானத்தை கணக்கிட இது ஒரு நல்ல கருவியாகும்; இருப்பினும், முதலீட்டு அடிவான காலம் ஒரு வருடத்திற்கு அப்பால் இருந்தால் அது நம்பத்தகுந்ததல்ல, ஏனெனில் அது பணத்தின் நேர மதிப்பைக் கணக்கிடாது. ஒரு சாதாரண மனிதர் கூட முதலீட்டின் வருவாய் விகிதத்தை பெற முடியும் மற்றும் தகவலறிந்த முடிவை எடுக்க முடியும்; எவ்வாறாயினும், இறுதி முடிவுக்கு வரும்போது பணத்தின் நேர மதிப்பை ஒருவர் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டில் சரியான வருவாய் வரக்கூடிய பிற நடவடிக்கைகள் உள்ளன, எடுத்துக்காட்டாக, ஈக்விட்டி மீதான வருவாய் (இது ஈக்விட்டி முதலீடுகளில் கிடைக்கும் வருமானத்தை அளவிடும்), முதலீட்டின் மீதான வருவாய், பணியமர்த்தப்பட்ட மூலதனத்தின் மீதான வருமானம் (இது ஈக்விட்டி மற்றும் கடனை எடுத்துக்கொள்வது திரும்ப), முதலியன.
